rezumat
Fondurile indexate de criptomonede iau pur și simplu ideea unui fond index tradițional (un vehicul de investiții conceput pentru a urmări performanța unui indice de piață desemnat) și înlocuiesc activele subiacente cu jetoane criptomonede, mai degrabă decât acțiunile companiei.
Introducere
Prin urmare, înțelegerea fondurilor indexate de criptomonede necesită familiarizarea cu indicii pieței. Mai simplu spus, un indice de piață este o modalitate de a utiliza datele pentru a urmări și măsura performanța pieței de valori sau a unui grup de companii specifice și a acțiunilor lor subiacente.
Fondurile indexate de criptomonede iau pur și simplu ideea unui fond index tradițional și înlocuiesc activele subiacente cu jetoane criptomonede, mai degrabă decât acțiunile companiei. Cu toate acestea, fondurile indexate pentru criptomonede sunt încă în stadiile incipiente de dezvoltare și, în prezent, există opțiuni foarte limitate din care să alegeți.
Ce sunt fondurile indexate tradiționale?
Înainte de a analiza fondurile indexate de criptomonede, cel mai bine este să aveți o înțelegere de bază a fondurilor indexate tradiționale. Mai simplu spus, un fond index este un portofoliu conceput pentru a urmări un anumit set de active subiacente.
Mai exact, un fond index tradițional este adesea descris ca un fond mutual structurat pentru a se potrivi cu compoziția și performanța unui anumit indice al pieței financiare, cum ar fi S&P 500 sau Dow Jones Industrial Average.
Dar ce sunt fondurile mutuale? Ce sunt indicii pieței financiare?
Un fond mutual este un instrument financiar care le permite oamenilor să-și strângă banii într-un fond administrat, care este apoi investit în active precum acțiuni și obligațiuni pentru a genera un profit pentru investitor. Portofoliul de investiții al unui fond mutual este stabilit pe baza anumitor obiective de investiții stabilite de fond și de administratorul acestuia.
În același timp, indicele de piață este o modalitate de a utiliza datele pentru a urmări și măsura performanța pieței de valori sau a unei părți a pieței de valori, cum ar fi indicele S&P 500, Dow Jones Industrial Average și indicele FTSE 100.
Indicele S&P 500 urmărește performanța acțiunilor a 500 de companii mari și importante cotate la bursă din Statele Unite.
Dow Jones Industrial Average urmărește performanța acțiunilor a 30 de companii publice cunoscute din Statele Unite.
Indicele FTSE 100 urmărește performanța acțiunilor celor mai mari 100 de companii în funcție de capitalizarea bursieră la Bursa de Valori din Londra.
Prin urmare, portofoliul unui fond index este alcătuit pentru a imita compoziția unui indice de piață specific (așa cum este desemnat de fond), cu scopul de a se potrivi pur și simplu cu performanța generală a indicelui pieței.
În schimb, portofoliile de fonduri mutuale sunt concepute de administratorii de fonduri pe baza opiniilor lor despre investițiile active, cu scopul de a învinge piața.
Avantajele și dezavantajele fondurilor indexate tradiționale
Fondurile indexate sunt cunoscute ca o strategie de investiții pasive care oferă randamente în concordanță cu piața de valori în ansamblu. Scopul unui fond index nu este de a învinge piața, ci de a reproduce pur și simplu mișcarea indicelui pieței. Cercetările arată că fondurile pasive tind să depășească performanța fondurilor active pe termen lung.
Prin urmare, un avantaj cheie al fondurilor indexate este că se crede că oferă randamente mai bune pe termen lung decât fondurile gestionate activ. De exemplu, randamentul anualizat al S&P 500 din 1957 (când acoperirea indicelui sa extins pentru prima dată la 500 de acțiuni) până la sfârșitul anului 2021 a fost de 11,88%.
În plus, fondurile indexate permit, de asemenea, diversificarea portofoliului, deoarece fiecare companie este reprezentată în esență într-o parte foarte mică. Aceasta înseamnă că investiția dumneavoastră nu depinde de succesul unei companii, ci mai degrabă urmărește performanța generală a întregului indice. Mai simplu spus, fondurile indexate oferă o expunere mai largă pe piață.
În plus, deoarece fondurile indexate reproduc pur și simplu compoziția indicelui pe care îl urmăresc, compoziția portofoliului tău se schimbă rareori, reducând costurile de operare, costurile de tranzacție și comisioanele.
Cu toate acestea, dezavantajul fondurilor indexate este că au foarte puțină flexibilitate. Fondurile gestionate activ pot renunța la acțiunile subperformante și pot depăși piața dacă sunt bine gestionate. Fondurile indexate se confruntă, de asemenea, cu pierderi în cazul în care indicele scade, în timp ce fondurile gestionate în mod activ pot face în continuare profituri atunci când indicele scade.
Ce este un fond index de criptomonede?
Acum că înțelegeți conceptul de fonduri indexate tradiționale, fondurile indexate de criptomonede sunt ușor de înțeles. Multe evoluții din spațiul criptomonedei pot fi văzute ca actualizări Web3 ale piețelor și produselor tradiționale, iar fondurile indexate pentru criptomonede nu fac excepție. Fondurile indexate de criptomonede pur și simplu iau filozofia și structura fondurilor indexate tradiționale și înlocuiesc activele subiacente cu jetoane criptomonede în loc de acțiuni și obligațiuni ale companiei.
De exemplu, un fond index S&P 500 va investi banii investiți în fond într-o serie de acțiuni reprezentând cele 500 de companii din indicele pieței S&P 500, în timp ce un fond index de criptomonede va investi banii investiți în fond într-o serie de diferite acțiunile criptomonede.
Mai simplu spus, un fond index de criptomonede este un vehicul de investiții care vă permite să investiți într-un fond care, la rândul său, investește acele fonduri într-un anumit indice de criptomonedă. În acest fel, fondurile indexate criptomonede oferă oportunități de investiții într-un portofoliu diversificat de active digitale, fără ca investitorii să fie nevoiți să cumpere fiecare token din fond în mod individual.
Cum diferă fondurile indexate pentru criptomonede?
Desigur, principala diferență dintre fondurile indexate tradiționale și fondurile indexate criptomonede este tipul de active în care investesc.
În plus, o altă diferență cheie este că piețele de criptomonede pot fi mai volatile decât piețele tradiționale. Prin urmare, fluctuațiile de preț ale fondurilor indexate de criptomonede pot fi mai mari decât cele ale fondurilor indexate tradiționale, rezultând investitori în fonduri indexate de criptomonede care pot obține profituri mai mari, dar pot suferi și pierderi mai mari.
Pe lângă riscurile și recompensele potențial mari, o altă diferență semnificativă între fondurile indexate tradiționale și fondurile indexate cu criptomonede este numărul de produse disponibile și accesibilitatea acestora pentru consumatori. În prezent, există sute, dacă nu mii, de fonduri indexate tradiționale din care să aleagă o varietate de indici de piață diferiți. Cu toate acestea, fondurile indexate pentru criptomonede sunt încă o zonă relativ nouă de dezvoltare, iar varietatea disponibilă în prezent publicului pentru investiții este foarte limitată.
Concluzie
Pe măsură ce domeniul criptomonedelor continuă să se dezvolte și să se maturizeze, se așteaptă ca din ce în ce mai multe fonduri indexate pentru criptomonede să intre în ochiul publicului și să ofere oportunități de investiții pentru utilizatorii obișnuiți. Aceste fonduri sunt populare în tranzacțiile tradiționale și sunt potrivite pentru o gamă largă de comercianți. Pe măsură ce criptomonedele continuă să pătrundă în noi teritorii și să atragă noi utilizatori, se așteaptă ca pasionații de tranzacționare cu fonduri indexate să stimuleze utilizarea pe scară largă a fondurilor criptomonede.
Lectură în continuare
Binance lansează un indice ponderat egal al primelor 10 criptomonede
Explorați Topul 10 al indicelui de criptomonede ponderat egal al Binance CMC
Binance lansează un plan legat de indicele de investiții fixe
Analiza termenilor: Index
Analiza termenilor: Management pasiv