Un pool de lichiditate este o colecție de jetoane care sunt blocate într-un contract inteligent și utilizate pentru a facilita tranzacționarea pe o bursă descentralizată (DEX). Pool-urile de lichiditate oferă utilizatorilor o modalitate de a tranzacționa jetoane fără a fi nevoie să găsească o contraparte care să le schimbe. Acest lucru face posibilă tranzacționarea jetoanelor 24/7, indiferent de condițiile pieței.
Pool-urile de lichiditate sunt create de furnizorii de lichiditate (LP), care depun jetoane în pool în schimbul unei părți din comisioanele de tranzacționare generate de pool. LP-urile sunt recompensate pentru furnizarea de lichiditate, deoarece fac posibil ca alți utilizatori să schimbe ușor și rapid jetoane.
Fondurile de lichiditate sunt o parte importantă a ecosistemului finanțelor descentralizate (DeFi). Acestea permit utilizatorilor să tranzacționeze jetoane fără a fi nevoiți să se bazeze pe schimburi centralizate, care pot fi supuse cenzurii și altor riscuri. Fondurile de lichiditate sunt folosite și pentru alte aplicații DeFi, cum ar fi împrumuturile și împrumuturile.
Iată câteva dintre beneficiile utilizării fondurilor de lichiditate:
Tranzacționare 24/7: pool-urile de lichiditate permit utilizatorilor să tranzacționeze jetoane 24/7, indiferent de condițiile pieței. Acest lucru se datorează faptului că fondurile de lichiditate sunt întotdeauna disponibile, atâta timp cât există LP-uri care furnizează lichiditate.
Fără risc de contrapartidă: atunci când tranzacționați un DEX utilizând un pool de lichidități, nu trebuie să vă faceți griji cu privire la găsirea unei contrapărți dispuse să tranzacționeze cu dvs. Acest lucru se datorează faptului că fondul de lichiditate oferă lichiditatea necesară pentru tranzacționare.
Taxe reduse: fondurile de lichiditate pot ajuta la reducerea taxelor de tranzacționare. Acest lucru se datorează faptului că LP-urile sunt recompensate pentru furnizarea de lichiditate, iar această recompensă este adesea folosită pentru a compensa taxele de tranzacționare percepute de DEX.
Descentralizare mai mare: pool-urile de lichiditate sunt o modalitate descentralizată de tranzacționare cu jetoane. Acest lucru se datorează faptului că nu sunt deținute sau operate de nicio autoritate centrală.
Dacă sunteți interesat să utilizați fonduri de lichiditate, trebuie să aveți în vedere câteva lucruri:
Pierdere tranzitorie: Pierderea tranzitorie este un risc cu care se confruntă LP atunci când furnizează lichiditate unui grup. Pierderea permanentă are loc atunci când prețul jetoanelor din pool se modifică în raport cu prețul jetoanelor atunci când LP le-a depus. De exemplu, dacă depuneți 1 ETH și 1 BTC într-un pool, iar prețul ETH crește în raport cu BTC, veți experimenta o pierdere temporară. Acest lucru se datorează faptului că valoarea depozitului dvs. ETH va crește, dar valoarea depozitului dvs. BTC va scădea.
Volatilitate: pool-urile de lichiditate sunt mai volatile decât schimburile centralizate. Acest lucru se datorează faptului că prețul jetoanelor dintr-un pool de lichiditate este determinat de oferta și cererea de jetoane din pool. Dacă există o creștere bruscă a cererii pentru un jeton, prețul jetonului din pool poate crește brusc. Acest lucru poate duce la pierderi pentru LP dacă nu își gestionează cu atenție pozițiile.
În general, pool-urile de lichiditate sunt un instrument puternic care poate fi folosit pentru a tranzacționa jetoane pe o bursă descentralizată. Cu toate acestea, este important să înțelegeți riscurile implicate înainte de a utiliza fondurile de lichiditate.