Creatorii de aplicații descentralizate și administratorii acestora trebuie să planifice constant diferite strategii pentru a păstra capitalul inițial și pentru a nu deveni o altă poveste tristă „pump and dump”.

Așadar, de ce să nu apelăm la o resursă născută în lumea tradițională și să o adaptăm la mediul nostru? Știind ce este transferul de criptomonede, vei putea ști ce te așteaptă într-un proiect care o propune.

Este necesar să evidențiem faptul că boom-ul de investiții a fost însoțit de creșterea violentă pe care Startup-urile au văzut-o acum câțiva ani. Pentru o companie noua, cu o structura mica, poate fi o sarcina complexa obtinerea de finantare sau capital initial. Dar problema nu se oprește aici.

Un număr mare de Startup-uri au reușit să obțină capital inițial și să înceapă cu sarcinile care aveau nevoie de acel flux de bani. Cu toate acestea, următorul obstacol a fost păstrarea acelui capital. Știm deja că capitalul nu are loialitate și poate fi adesea nerăbdător. Deci, cum să reținem capitalul inițial, pentru a ajunge la niveluri de dezvoltare care să-l atragă singur? În conceptul de învestire poate exista o indicație bună despre cum să o faci.

Index de cuprins

  • Vesting, explicat cu un exemplu practic

  • Investiția în criptomonede

  • ,Cazuri de investire în ecosistemul cripto

    • Vesting ca metodă de finanțare blockchain

    • Vesting ca captare de valoare pentru aplicațiile descentralizate

    • Vesting ca protecție anticiclică

    • Atragerea dreptului de reținere și atragere a capitalului în DeFi 2.0

  • Contractele inteligente sunt esențiale pentru investiții

  • Concluzii

    • Beneficiile investiției, pentru utilizatori

    • Limite de atribuire în criptomonede

Vesting, explicat cu un exemplu practic

Nu este nimic mai bun decât să dai un exemplu pentru a înțelege un nou concept. Să ne gândim la următoarea situație, un nou Startup intenționează să dezvolte o aplicație pentru a încorpora plata prin criptomonede în funcția Apple Wallet.

Am început bine acolo, acum, această companie trebuie să-și contureze „foaia de parcurs”, să marcheze repere de atins în timp și să dea explicațiile necesare, pentru a găsi finanțarea dorită. Să presupunem că o primă prezentare, într-o rundă de finanțare, este de succes și investitorii decid să contribuie, cum se asigură acest Startup că o întârziere incalculabilă nu va catapulta capital către noua companie vecină?

Aici își face intrarea vestingul. Acest Startup ar putea oferi investitorilor săi următorul acord:

  • Oferiți investitorilor 50% din acțiunile companiei (să ne imaginăm că, în acest caz, sunt acțiuni)

  • Distribuția totală a acestor acțiuni se va face pe o perioadă de 48 de luni. Prevăzut în următoarea schemă:

    1. 15% în primele 12 luni

    2. 15% între lunile 13 și 24

    3. 20% între lunile 25 și 36

    4. 50% între lunile 37 și 48

Acum că înțelegeți ce înseamnă investiția în lumea tradițională financiară/de afaceri, putem începe să întrezărim oportunitățile nesfârșite pentru ecosistemul blockchain.

Investiția în criptomonede

Dacă investiți și cercetați Criptomonede de ceva timp, probabil că ați dat peste vreo propunere de acest stil. Vesting-ul este, fără îndoială, o metodă extrem de potrivită pentru lumea criptomonedelor.

Fără îndoială, cel mai bun lucru la acest ecosistem, care continuă să fie incipient, este libertatea de a inova și posibilitatea de a aduce mai aproape utilizatorul „obișnuit”. Aceste posibilități sunt de neimaginat în sistemul financiar tradițional.

Astăzi, datorită acestui ecosistem, oricine, oricât de mic ar fi capitalul disponibil, poate deveni investitor.

Crypto vesting este un instrument care permite aplicațiilor descentralizate să asigure un anumit capital pentru o anumită perioadă de timp.

Dar, desigur, vremurile de aici sunt diferite, având în vedere, de exemplu, că o săptămână în DeFi sunt luni în lumea reală...

Prin urmare, să ne uităm la câteva utilizări care au fost date acestui concept în mediul criptomonedei.

Cazuri de atribuire în ecosistemul cripto

Unul dintre cele mai puternice puncte ale mediului dezvoltat în jurul tehnologiei blockchain este capacitatea impresionantă de inovare.

Plecând de la această premisă, nu va fi surprinzător să constatăm că conceptul de Vesting a fost aplicat în scopuri foarte diferite în acest domeniu care ne reunește.

Avem exemple care variază de la finanțarea unui proiect de o amploare enormă, cum ar fi un blockchain în sine, până la finanțarea aplicațiilor descentralizate. Avem și cazul larg răspândit de Vesting ca protecție anticiclică, pe care anumite blockchain-uri Proof of Stake îl folosesc în delegație. Acestea includ și cea mai recentă tendință din mediu, platformele DeFi 2.0, care folosesc acest concept ca metodă de „implicare”.

Vesting ca metodă de finanțare blockchain

Deși cel mai faimos ICO a fost probabil cel realizat pentru a finanța nașterea rețelei Ethereum, nu a fost primul. A existat un proiect numit Mastercoin, care, în propriile sale cuvinte, a servit drept inspirație pentru anumite idei pentru Vitalik Buterin, care a fost finanțat printr-o ICO combinată cu conceptul Vesting.

Pentru cei mai noi, un ICO se traduce prin Oferta inițială de monede. Această metodă de finanțare propune oferirea criptomonedelor sau jetoanelor unui proiect în schimbul unei investiții, fie în bani FIAT, fie în altă criptomonedă.

În cazul Mastercoin, în 2013, au ales ca investiție BTC, strângând în jur de 5.120 BTC. În schimb, ei și-au livrat propriile jetoane la un raport de 1 BTC = 100 Mastercoins. Această rentabilitate inițială a fost însoțită de 10 Mastercoins suplimentare pe săptămână, pentru fiecare BTC investit, cu o perioadă de atribuire determinată de finalizarea vânzării jetonului său.

În acest fel, echipa s-a asigurat că investitorii au făcut acest lucru cât mai curând posibil, pentru a primi acele 10 Mastercoins în plus cât mai mult timp.

Dacă vorbim despre finanțare și investire, nu putem să nu amintim de Polkadot. Echipa Polkadot a strâns bani în diferite vânzări publice și private ale criptomonedei native a rețelei sale, DOT. Ultima vânzare privată, desfășurată în iulie 2020, a avut o perioadă de Vesting împărțită în două părți:

  1. Începând cu august 2020, DOT-urile au fost eliberate pentru a fi transferate

  2. La mijlocul lunii ianuarie 2021, DOT-urile au fost eliberate pentru pensionare și marketing

În timp ce investitorii așteptau mandatul Vesting, echipa din spatele Polkadot lucra non-stop pentru a livra un produs de calitate și a păstra acel capital.

Vesting ca captare de valoare pentru aplicațiile descentralizate

O scară mai mică în ceea ce privește dezvoltarea, dar nu neapărat aceeași relație în ceea ce privește beneficiile finale. Aplicațiile descentralizate aplică Vesting pentru a crea și capta valoare în propriile contracte inteligente și pentru a atrage investiții.

În zorii „Verii DeFi” din 2020, mai mulți dintre ei au aplicat această metodă. Cazul Curve și Synthetix, ambele protocoale din rețeaua Ethereum, rezonează printre cele mai renumite.

În timp ce Compound și alte aplicații au oferit, în schimbul unei investiții sau depuneri pe platforma lor, propriile jetoane de guvernare ca recompense imediat, Curve și Synthetix au ales calea Vesting.

Ce au evitat cu acest mecanism? Fie ca prețul activelor sale să se prăbușească imediat și să devină un nou exemplu de „capital nu are loialitate”. Utilizatorii acestor platforme au așteptat până la 365 de zile pentru a-și vedea jetoanele eliberate.

Această perioadă a adus beneficii ambelor părți, bineînțeles beneficii pentru platforme. Acum, orice utilizator care și-a vândut recompensele imediat, fără a exista un punct.

Vesting ca protecție anticiclică

Aceasta este o strategie implementată în mod obișnuit de rețelele Proof of Stake, atunci când eliberează monede native delegate validatorilor blockchain-urilor lor.

Un exemplu al acestei strategii sunt toate rețelele din ecosistemul Cosmos. Metoda consensului Tendermint, folosită de blockchain-urile construite pe această infrastructură, folosește o perioadă de investire pentru a obține monedele native ale fiecărei rețele, delegate validatorilor care ajung la 21 de zile.

În acest fel, nu numai că prețul monedelor native ale rețelei este protejat, dar este evitată o retragere masivă a monedelor delegate.

Să ne imaginăm cazul unei creșteri răsunătoare a uneia dintre aceste valute. Dacă perioada de investire nu există, marele val de vânzări excesive ar putea lăsa rețeaua lipsită de cel mai mare instrument al său în materie de securitate, „staking”-ul monedelor native.

Atragerea dreptului de reținere și atragere a capitalului în DeFi 2.0

Noile platforme, care apar în mare parte ca „furcuri” sau copii ale OlympusDAO, cunoscute în mediu ca DeFi 2.0, folosesc Vesting ca instrument esențial în captarea valorii pe care și le propun și de care au nevoie pentru a se susține.

Pe aceste platforme, vă putem cumpăra direct jetonul sau îl putem „montă”. Cu această ultimă opțiune, cumpărăm acel token cu reducere, dar trebuie să știți că trebuie să rămânem la o perioadă de Vesting, în general de aproximativ 5 zile.

În această perioadă, cei care au bătut primesc cantități mici din jetonul în cauză, până la sfârșitul perioadei de Vesting. În acel moment utilizatorul va avea suma totală „bătută”.

Acum, vă voi explica mai mult în context, de ce este Vesting, pe aceste platforme, considerată o metodă de a atrage capital?

O voi ilustra cu un exemplu: Să presupunem că un utilizator „minează” OHM, tokenul OlympusDAO și, în timp ce așteaptă perioada de atribuire, observă că platforma funcționează bine și că randamentele sunt cu adevărat atractive, este probabil ca acest utilizator să investească mai mult capital în platformă. Dar se poate întâmpla ca prețul să se întoarcă și să știm deja ce se întâmplă în acele momente, vine frica.

Contractele inteligente sunt esențiale pentru investiții

Tokenurile desemnate pentru atribuire sunt de obicei blocate de un contract inteligent, iar accesul la acestea este sigilat până când sunt îndeplinite un set de condiții scrise în contractul inteligent.

Fără un contract inteligent eficient, procesul de atribuire poate fi manipulat sau ocolit de actori rău intenționați, afectând proiectul și investitorii săi. Contractele inteligente nu sunt sigure și trebuie auditate și testate pentru vulnerabilități pentru a asigura un proces de atribuire sigur.

Pentru a confirma fiabilitatea unui proiect, a devenit o practică standard pentru startup-urile criptomonede să externalizeze inspecția contractelor lor inteligente către auditori terți de încredere, cum ar fi SolidProof și Certik. De exemplu, SolidProof a auditat cu succes și a ajutat la securizarea a peste 400 de proiecte cripto și și-a câștigat o reputație excelentă în acest proces.

Folosind teste manuale și automate de ultimă generație, compania cu sediul în Germania se străduiește să se asigure că contractele inteligente sunt la egalitate și că sunt respectate protocoalele de grant, precum și alte aspecte cheie ale unui proiect cripto. SolidProof oferă, de asemenea, un proces cuprinzător CUNOAȘTE-ȚI CLIENTUL (KYC). Procesul KYC este standardul industriei pentru autentificarea identităților persoanelor din spatele proiectelor cripto și ajută la construirea încrederii unui startup în rândul potențialilor investitori.

Beneficiile investiției, pentru utilizatori

Până acum, am văzut cum pot beneficia diferite proiecte de pe urma conceptului de Vesting. Dar cum putem beneficia noi, utilizatorii obișnuiți, de pe urma acestui concept?

Din punctul de vedere al utilizatorilor, acestea sunt două mari beneficii:

  1. Perioada de Vesting este o economie forțată foarte benefică în protocoale de succes, exemple precum Curve și Synthetix o demonstrează.

  2. Pe platformele DeFi 2.0, poate servi ca perioadă de probă pentru a cunoaște aceste platforme și a reinvesti în cazul unei experiențe bune.

Limite de atribuire în criptomonede

Acum că știi ce este Vesting și cum se aplică în criptomonede, poți decide dacă această modalitate se potrivește profilului sau obiectivelor tale, ca investitor sau generator de investiții.

Desigur, este un instrument optim pentru proiectele în curs de dezvoltare care caută să păstreze capitalul sau valoarea în primele lor zile.

În orice caz, lumea cripto funcționează pe un ceas extrem de diferit față de lumea tradițională. Timpul în ecosistemul nostru este o valoare foarte prețioasă, prin urmare, Vesting-ul trebuie aplicat cu moderație și respect față de utilizatori.

Concluzii

Putem afirma că investiția este un mecanism pe care orice companie îl poate folosi pentru a se asigura că partenerii săi de investiții și angajații rămân în afacere. Aceasta, în condițiile în care acordarea de drepturi penalizează plecarea în afara orelor stabilite, ceea ce asigură faptul că societatea va avea investitori și angajați într-o manieră stabilă pe durata acordării.