Recent, valoarea de piață a USDT a continuat să crească și a depășit din nou 83 de miliarde de dolari, ceea ce este foarte aproape de maximul istoric atins la începutul lui mai 2022. În general, creșterea valorii de piață a USDT, moneda stabilă cu cea mai mare cotă de piață, este în general privită ca un „catalizator” pentru piața taur. Cu toate acestea, în timpul creșterii valorii de piață a USDT, condițiile de piață nu au crescut simultan, iar activele principale, cum ar fi BTC, sunt încă în faza de ajustare laterală.

Deci, unde se duce USDT-ul suplimentar? Cât a mers pe piața de tranzacționare? PAData a analizat cuprinzător modificările valorii de piață ale USDT, datele din lanț și datele privind tranzacțiile și a găsit:

• Începând cu 3 iunie, valoarea totală de piață a monedelor stabile era de aproximativ 129,216 miliarde USD, cu o scădere de aproximativ 0,87% în ultima lună și o scădere de aproximativ 6,22% în acest an.

• Cea mai mare valoare de piață actuală este USDT, care este de aproximativ 83,212 miliarde USD, reprezentând aproximativ 64,40% din valoarea totală de piață, care este de aproape 3 ori mai mare decât USDC. Valoarea sa de piață a crescut cu 1,41% în ultima lună și cu 25,63% din acest an, ceea ce este aproape de maximul său istoric.

• Din acest an, valoarea de piață a TRC-20 USDT a crescut cu 34,90%, iar valoarea de piață a ERC-20 USDT a crescut cu 19,23%. Cu toate acestea, tendința de creștere a TRC-20 USDT este mai semnificativă, cu creșteri mai mari și o creștere mai rapidă. Valoarea sa de piață reprezintă în prezent 54,07% din valoarea de piață a USDT.

• Deși valoarea de piață a USDT a revenit aproape de punctul maxim la începutul lunii mai 2022, în spatele acesteia se află o schimbare în compoziția internă a USDT, TRC-20 USDT devenind din ce în ce mai dominant. Această modificare a compoziției va juca un rol important în înțelegerea reacției pieței cauzate de modificările valorii de piață a USDT, deoarece există anumite diferențe în scenariile de aplicare a TRC-20 USDT și ERC-20 USDT.

• De la începutul acestui an, volumul zilnic de tranzacții în lanț de TRC-20 USDT a prezentat o tendință de creștere semnificativă, cu o creștere de aproximativ 71,76% pe parcursul anului, în timp ce volumul zilnic de tranzacții în lanț de ERC-20 USDT a prezentat o ușoară tendință descendentă, cu o scădere de aproximativ 0,25%. Volumul mediu zilnic de tranzacționare în lanț al ambelor USDT este de aproximativ 6,917 miliarde USD.

• În prezent, stocul de ERC-20 USDT pe burse este de aproximativ 9,290 miliarde USDT, cel mai înalt nivel din timpul anului. Cu toate acestea, volumul zilnic de tranzacționare a înregistrat o scădere semnificativă în acest an. Volumul mediu zilnic de tranzacționare luna aceasta a fost de doar 36,7 milioane USDT, o scădere de 11,35% față de luna mai.

• Numărul de ERC-20 USDT blocate în prezent în contracte inteligente reprezintă aproximativ 15,03% din circulația sa, ceea ce este echivalent cu nivelul de la sfârșitul lunii iulie 2022 și mai mic decât proporția de la începutul lunii mai 2022 când valoarea de piață era similară (proporția la acel moment era de aproximativ 20%). Adică, cu aceeași dimensiune a capitalizării pieței, scara actuală a USDT în DeFi este probabil mai mică decât înainte.

• Numărul actual de adrese active independente pe lanțul ERC-20 USDT este de aproximativ 56.800, ceea ce este mai mic decât numărul mediu zilnic de adrese active independente din acest an, de 87.000. Tendința generală de scădere înseamnă că numărul de utilizatori activi ai USDT este probabil a reduce.

Valoarea totală de piață a USDT a depășit 83,2 miliarde USD, iar valoarea de piață a TRC-20 USDT a crescut semnificativ cu aproximativ 35% în acest an.

Începând cu 3 iunie, capitalizarea totală de piață a monedelor stabile era de aproximativ 129,216 miliarde USD. Din perspectiva compoziției, cea mai mare valoare de piață actuală este USDT, care este de aproximativ 83,212 miliarde USD, reprezentând aproximativ 64,40% din valoarea totală de piață. USDC nu s-a îmbunătățit semnificativ după ce a supraviețuit crizei de lichiditate din martie. Valoarea sa actuală de piață este de aproximativ 28,77 miliarde USD, reprezentând aproximativ 22,26% din valoarea de piață totală și aproximativ 1/3 din valoarea de piață a USDT. În plus, deși capitalizarea de piață a BUSD, DAI, TUSD, USDP și FRAX este peste 1 miliard USD, există totuși o diferență de ordin de mărime în comparație cu capitalizarea de piață a USDT și USDC. Se poate spune că USDT este încă „liderul” absolut printre monedele stabile.

Din perspectiva tendințelor, valoarea totală de piață a monedelor stabile a scăzut ușor cu 0,87% de la 130,363 miliarde USD în urmă cu o lună și a scăzut cu 6,22% de la 137,792 miliarde USD la începutul acestui an. Tendința generală este descendentă. Mai mult, marea majoritate a monedelor stabile, cum ar fi USDC, BUSD, DAI etc. urmează aceeași tendință generală, cu grade diferite de scădere a valorii de piață în ultima lună și anul acesta.

Printre monedele stabile cu capitalizări de piață mai mari, USDT, USDD, LUSD și MAI au continuat să crească în capitalizarea pieței, în ciuda tendinței. Dintre acestea, USDT are cea mai mare capitalizare de piață și o creștere mai semnificativă. Potrivit statisticilor, valoarea de piață a USDT a crescut cu 1,41% de la 82,052 miliarde USD în urmă cu o lună și a crescut semnificativ cu 25,63% de la 66,237 miliarde USD la începutul acestui an.

Din compoziția cu mai multe lanțuri a USDT, conform datelor afișate pe site-ul oficial Tether [1], TRC-20 USDT (bazat pe Tron) și ERC-20 USDT (bazat pe Ethereum) au în prezent cele mai mari sume totale autorizate, aproximativ 46,12 miliarde USDT și, respectiv, 36,28 miliarde USDT depășește cu mult suma totală autorizată emisă pe baza altor lanțuri publice. Luând în considerare volumul autorizat, dar neemis, volumele efective de emitere ale TRC-20 USDT și ERC-20 USDT au fost de 44,962 miliarde USDT și, respectiv, 36,199 miliarde USDT, reprezentând 97,61% din volumul total real de emitere al USDT.

TRC-20 USDT și ERC-20 USDT constituie aproape întreaga valoare de piață a USDT Din modificările valorii de piață a acestor două tipuri de USDT, se poate constata că din acest an, valoarea de piață a TRC-20 USDT și. ERC-20 USDT a continuat să crească, printre care valoarea de piață a TRC-20 USDT a crescut de la 31,717 miliarde USDT la 42,790 miliarde USDT, o creștere de aproximativ 34,90%. 33,380 miliarde USDT, o creștere de aproximativ 19,23%. De fapt, din octombrie 2022, modificările valorii de piață ale celor două USDT au început să diverge Tendința de creștere a TRC-20 USDT este mai semnificativă, cu creșteri mai mari și o creștere mai rapidă.

Recent, valoarea de piață a USDT a revenit aproape de punctul culminant la începutul lui mai 2022, dar în spatele acestui lucru, există schimbări în compoziția internă a USDT, iar TRC-20 USDT a devenit din ce în ce mai dominant. Această modificare a compoziției va juca un rol important în înțelegerea reacției pieței cauzate de modificările valorii de piață a USDT, deoarece există anumite diferențe în scenariile de aplicare a TRC-20 USDT și ERC-20 USDT.

Volumul mediu zilnic de tranzacționare în lanț depășește 6,9 ​​miliarde USDT, cu stocurile bursiere în creștere, dar volumul tranzacționării în scădere

Unde a ajuns USDT-ul recent emis? Judecând după utilizarea de bază, din acest an, volumul mediu zilnic de tranzacții în lanț pentru TRC-20 USDT a prezentat o tendință de creștere semnificativă, de la 414.200 USDT la începutul anului până la actualul 711.400 USDT, o creștere de aproximativ 71,76 USD. % Volumul mediu zilnic de tranzacții Aproximativ 9,370 miliarde USD.

Din acest an, volumul zilnic de tranzacționare în lanț al ERC-20 USDT a prezentat o ușoară tendință de scădere, de la 1,537 miliarde USD la începutul anului la 1,541 miliarde USDT actual, o scădere de aproximativ 0,25%, iar media Volumul zilnic de tranzacționare este de aproximativ 4,464 miliarde USDT. În general, volumul mediu zilnic de tranzacționare în lanț pentru aceste două USDT-uri este de aproximativ 6,917 miliarde USDT.

Din perspectiva segmentelor de piață, creșterea volumului tranzacțiilor în lanț va avea loc în schimburile centralizate, în protocoalele DeFi sau în alte scenarii de plată?

Datele arată că din acest an, stocul de ERC-20 USDT în schimburi a arătat o tendință clară ascendentă. În prezent, este de aproximativ 9,290 miliarde USD, cea mai mare în cursul anului și o creștere de 34,62% ​​de la cel mai scăzut punct de 6,901 miliarde. USDT în timpul anului.

Cu toate acestea, ceea ce este interesant este că, în timp ce stocul de ERC-20 USDT la bursă a crescut, volumul zilnic de tranzacționare a arătat o scădere semnificativă. Volumul mediu zilnic de tranzacționare al ERC-20 USDT în acest an este de 74,2 milioane USDT. După aprilie, volumul mediu zilnic de tranzacționare în fiecare lună a fost mai mic decât media anuală. Volumul mediu zilnic de tranzacționare al ERC-20 USDT în această lună a fost de doar 36,7 milioane USD, o scădere lunară de 11,35% față de luna mai, iar scăderea lunară în luna mai a fost, de asemenea, afectată de stablecoin Criza de lichiditate în martie, aprilie Scăderea de la o lună la lună a fost de până la 51,05%.

Se poate observa că, deși există mai mulți USDT în schimb, nu promovează tranzacțiile în tranzacțiile de pe piață centralizată Acesta poate fi unul dintre motivele pentru care creșterea valorii de piață USDT nu se reflectă în prețul valutei.

Judecând după cantitatea de USDT blocată în protocolul DeFi, situația afluxului este, de asemenea, neclară. Per total, conform datelor glassnode, numărul de ERC-20 USDT blocate în prezent în contracte inteligente reprezintă aproximativ 15,03% din circulația sa, ceea ce este echivalent cu nivelul de la sfârșitul lunii iulie 2022 și este mai mic decât valoarea de piață de la început. din mai 2022. proporţie la acel moment (aproximativ 20% la acel moment). Adică, cu aceeași dimensiune a capitalizării pieței, în prezent există mai puțin USDT blocat în contractele inteligente, ceea ce înseamnă că amploarea USDT în DeFi este probabil să nu fie la fel de mare ca înainte.

Judecând după modificările recente ale volumului de blocare USDT al protocoalelor specifice, pe Ethereum, volumul de blocare USDT în Uniswap V3, Compound și AAVE V2 a crescut în ultima lună, Uniswap V3 având cea mai bună creștere, o creștere de 31,13%, creșterea este relativ evidentă și, de asemenea, a crescut cu 15,82% față de începutul acestui an. Cu toate acestea, în comparație cu anul trecut, poziția blocată a USDT are încă o scădere semnificativă. Pe Tron, cel cu cea mai bună creștere este JustMoney. În ultima lună, suma USDT blocată a crescut cu 46,30%, iar creșterea din acest an a fost de 60,51%. Modificările în cantitatea blocată USDT a diferitelor protocoale variază semnificativ.

Judecând după datele multidimensionale, o parte din USDT-ul recent emis a ajuns în schimburile centralizate, dar nu a promovat tranzacțiile reale, dimpotrivă, volumul tranzacțiilor a continuat să scadă și o mică parte în protocoalele DeFi s-a concentrat asupra acordului de departament individual, iar dimensiunea totală este încă mai mică decât atunci când capitalizarea bursieră anterioară era aceeași. O altă speculație este că este posibil ca TRC-20 USDT suplimentar să fi ajuns în alte scenarii de plată.

Prețul BTC a crescut constant, cu fluctuații reduse. Numărul de adrese active independente din lanțul USDT a scăzut mai semnificativ.

Mediul general al pieței actuale poate fi, de asemenea, un motiv pentru care creșterea valorii de piață a USDT nu a reflectat modificările prețurilor valutare. Pe de o parte, multe active principale reprezentate de BTC sunt în prezent în faza de ajustare laterală că din acest an, prețul valutar al BTC Deși prețul este pe o tendință ascendentă, această tendință este aproape de un model „pas” Perioada de construcție a platformei este relativ lungă, iar fluctuația medie zilnică a prețului valutar a scăzut. În astfel de circumstanțe, fondurile pot alege să continue să aștepte și să vadă. După cum se reflectă în date, stocurile bursiere au crescut, dar volumele de tranzacționare au scăzut.

Pe de altă parte, activitatea utilizatorilor a scăzut și în timpul fazei de piață laterală. Numărul de adrese active independente de pe lanț a fost întotdeauna o fereastră bună pentru a observa amploarea utilizatorilor. Judecând după tendința de schimbare a numărului de adrese active independente din lanțul BTC, numărul total a rămas practic stabil a fost o revenire clară după mai, dar nu a atins cel mai înalt nivel în timpul anului. În general, baza de utilizatori activi a BTC nu a crescut semnificativ.

În schimb, numărul de adrese active independente din lanțul ERC-20 USDT a arătat o tendință clară de scădere în prezent este de aproximativ 56.800, ceea ce reprezintă o scădere semnificativă față de cel mai mare număr de adrese active independente de o singură zi, de 149.900. an Numărul de adrese active este, de asemenea, departe de 87.000. Aceasta înseamnă că numărul de utilizatori activi ai USDT este probabil să scadă.

Descrierea datelor: [ 1 ] Există o anumită abatere statistică între sursele de date ale mai multor capitalizări de piață stablecoin, cum ar fi DefiLlama, The Block și Tether, dar nu există nicio diferență de amploare între aceste date, ceea ce nu afectează observarea modificărilor în tendințele pieței.