În 2014, 850.000 de bitcoini au fost furați de la cel mai mare schimb de criptomonede din lume, MT.Gox, și au dat faliment.
În ziua crizei, prețul Bitcoin a scăzut cu 25%, de la 535 USD la 400 USD.
Șase instituții mari, inclusiv Bitcoin China (BTC China), Coinbase și Bitstamp, au emis de urgență o declarație comună pentru a trasa o linie clară cu Mentougou.
În timp ce încearcă să salveze imaginea industriei, toate schimburile fac tot posibilul pentru a tăia teritoriul pierdut din Mentougou.
Această criză fără precedent este, de asemenea, văzută de mulți ca o bună oportunitate de vânătoare de chilipiruri.
Printre cei care au cumpărat partea de jos a fost CZ (Changpeng Zhao), fondatorul celui mai mare schimb de criptomonede din lume în viitor.
Anul acesta, CZ și-a vândut casa din Shanghai și a cumpărat Bitcoin pentru 600 de dolari În mai puțin de un an, prețurile caselor din Shanghai s-au dublat, iar prețul Bitcoin a scăzut la o treime din valoarea sa inițială.
În timp ce CZ era ocupat să studieze Bitcoin, peste ocean, în Statele Unite, Coinbase, o bursă fondată în urmă cu doi ani de Brian Armstrong, și-a urat bun venit în sfârșit celui de-al milion de utilizator, un tânăr pe nume SBF care tocmai absolvise MIT și investea pe Wall. Strada.
Mulți ani mai târziu, ei se vor alătura listei Forbes Crypto Rich din 2022 ca fondatori ai celor trei schimburi majore de criptomonede și vor ocupa primele trei.
Desigur, acesta nu este sfârșitul industriei de schimb criptografic.
Doar un an mai târziu, averea netă a lui Brian s-a redus cu 75%, SBF a fost în închisoare, iar CZ s-a confruntat cu urmărirea agențiilor de reglementare din SUA. Ca urmare, știri adevărate și false despre CZ au zburat peste tot și „CZ a fost împușcat și ucis de către. FBI" a devenit odată o căutare fierbinte.
Schimburile sunt, fără îndoială, una dintre cele mai profitabile afaceri din industria cripto, și sunt, de asemenea, una dintre cele mai competitive afaceri.
De la nașterea primului schimb criptografic și până în prezent, industria schimburilor a suferit schimbări rapide, creșterea și scăderea survind într-o clipă.
Monede de platformă, tranzacționare miniere, alianțe bursiere... gameplay-ul a fost renovat, futures, opțiuni, stocuri... țintele apar la nesfârșit, iar furtul de monede, activitățile umbrite, supravegherea și autofurtul... securitatea și problemele de conformitate persistă.
Aproape în fiecare zi, putem vedea știri negative despre schimburi Din păcate, o mulțime de știri negative au devenit adevărate. creșterea și scăderea FTX și nenumărate mici schimburi care sunt treptat uitate.
Până în prezent, deși Binance și Coinbase ocupă poziția de lider și controlează cea mai mare parte a cotei de piață, industria schimburilor este încă nehotărâtă.
Acest articol va revizui în detaliu istoricul dezvoltării schimburilor de cripto, concentrându-se pe patru aspecte: joc, ținte, conformitatea securității și formă.
1 2010-2013: Era Mentougou
După nașterea Bitcoin, nu a existat niciun schimb de mult timp, iar oamenii au tranzacționat în principal Bitcoin pe forumul Bitcoin Talk.
În octombrie 2009, New Liberty Standard a început să publice prețurile Bitcoin pe baza consumului de energie electrică. Cotația din 5 octombrie 2009 a fost de 1309,03 Bitcoin per dolar american, echivalentul unui preț de 0,00076 USD per Bitcoin.
De atunci, au fost înființate o serie de schimburi centralizate.
Pe 5 ianuarie 2010, prima aniversare a nașterii Bitcoin, utilizatorul forumului Bitcoin Talk dwdollar a postat: „Construiesc o bursă, care va fi o adevărată piață de tranzacționare”.
În martie 2010, sa născut Bitcoin Market.
Dar, în această perioadă, piața de schimb Bitcoin era în mod clar încă în fazele sale foarte primitive, iar Bitcoin Market trebuia adesea să schimbe feedback-ul de la membrii forumului.
În iulie 2010, Jed McCaleb, celebrul tată al lui eDonkey, a fondat Mentougou Exchange, care va domina industria criptomonedei în viitor.
Din întâmplare, Jade l-a întâlnit pe Mark Karpeles pe forumul Bitcoin Talk.
Caples, născut în Franța, s-a stabilit în Japonia în 2009 și este cunoscut sub numele de „French Fat”.
La acea vreme, afacerea de start a lui Fafa era pe jumătate moartă și el căuta noi oportunități peste tot. El a simțit vag că tranzacționarea cu Bitcoin ar putea fi o afacere profitabilă.
Și Jed nu avea prea mult interes să continue să fie o bursă de Bitcoin, așa că în martie 2011, Fafa a cumpărat Mentougou, Jed a păstrat 12% din acțiuni și apoi s-a alăturat Ripple.
Până atunci, probabil că nu s-au așteptat ca Mentougou să ajungă la scara pe care a ajuns mai târziu.
În februarie 2011, volumul tranzacțiilor din Mentougou a fost de numai 360.000 de Bitcoin, ceea ce era de doar 329.000 USD la prețul de atunci.
După preluarea, Fafa a transformat imediat Mentougou, inclusiv prin schimbarea monedelor acceptate de la doar dolarul american la mai mult de zece valute, cum ar fi dolarul american, euro și dolarul australian, și a reproiectat o nouă pagină de site web. Aceste actualizări au costat aproximativ 4 luni .
În această perioadă, lansarea pieței negre Silk Road a oferit scenarii de utilizare pentru Bitcoin. Prețul Bitcoin a crescut rapid 32 USD.
Creșterea de 32 de ori în patru luni a atras mai mulți noi intrați, iar Mentougou a primit cel mai mare dividend de trafic. În aprilie 2011, Mentougou a reprezentat mai mult de 90% din tranzacțiile Bitcoin.
Pe măsură ce prețul Bitcoin a crescut vertiginos, hackerii au vizat schimburile Bitcoin, inclusiv Mentougou.
La mijlocul lunii iunie 2011, prețul Bitcoin pe Mentougou a scăzut de la 17 USD la 1 cent în doar câteva minute. Acest lucru se datorează faptului că hackerii au obținut o cantitate mare de date despre utilizatori pe Mentougou și apoi au vândut monedele în conturile altor persoane la un preț de . 1 cent Pentru Bitcoin, folosiți propriul cont pentru a „primi comenzi”.
După ce a descoperit problema, Fa Fat a suspendat în grabă tranzacția.
Din fericire, Mentougou a pierdut până la urmă doar 2.000 de Bitcoin. În schimb, alte burse nu au fost atât de norocoase. De exemplu, MyBitcoin a dat faliment în august 2011, după ce s-au furat peste 78.000 de bitcoini Bitfloor, după ce 24.000 de bitcoini au fost furați în septembrie 2012. Bitcoinica a dat faliment în martie și mai 2012. după ce a fost atacat de două ori într-o lună.
După acest incident, FAFA și-a modernizat urgent sistemul de securitate și nu a mai suferit atacuri de hackeri la scară largă până în 2013.
În perioada în care Mentougou a fost piratată, au apărut în liniște câteva schimburi noi, în iunie 2011, a fost înființat primul schimb Bitcoin China.
Aceste mici schimburi nou înființate nu au fost suficiente pentru a amenința dominația lui Mentougou. În următoarea piață, prețul Bitcoin a crescut vertiginos a pieței taurine.
În iulie 2013, numărul de utilizatori înregistrați pe Mentougou a ajuns la 500.000, percepând taxe cuprinse între 0,6% și 0,25% pentru fiecare tranzacție, Fafan a devenit un om bogat care face bani în fiecare zi.
Până la sfârșitul anului 2013, Far Fat a fost estimat că a câștigat 8 milioane de dolari și 345.000 de Bitcoin și s-a bucurat de noua sa poreclă:
Regele Bitcoin.
În fața presei, Fa Fat a vorbit despre motivele succesului Mentougou: Mentougou este una dintre cele mai vechi platforme de tranzacționare cu Bitcoin, iar măsurile de securitate actualizate după ce au fost atacate de hackeri au fost în căutarea legitimității tranzacțiilor; a extins gama de plăți Bitcoin Coin.
O astfel de scenă amintește cu ușurință de SBF, „salvatorul cercului valutar” în 2022.
Ironia este că au nenumărate aureouri deasupra capetelor lor și se prefac că reprezintă industria, dar în cele din urmă, ei înșiși sunt cel mai mare ghimpe din partea industriei.
Din 2013, afacerile lui Mentougou au început să scadă.
În mai 2013, partenerul american al lui Mentougou, CoinLab, l-a acuzat pe Mentougou de încălcarea contractului și a pretins 75 de milioane de dolari.
Cele două părți au ajuns inițial la un acord conform căruia CoinLab ar fi responsabil pentru operațiunile din America de Nord și Canada, dar Mentougou nu a îndeplinit acordul din motive necunoscute.
Din mai până în iulie, Departamentul de Securitate Internă al SUA a confiscat 5 milioane de dolari din fonduri Mentougou pe motiv că compania nu a obținut o licență de funcționare, iar Mentougou a fost nevoit să suspende retragerile de dolari americani.
Pe 28 iunie, Mentougou a obținut în sfârșit o licență de la U.S. Financial Crimes Enforcement Administration și a anunțat reluarea completă a retragerilor pe 4 iulie. Cu toate acestea, până în septembrie, au existat doar câteva retrageri reușite de dolari americani.
Aceste două incidente l-au adus pe Mentougou în discredit, iar utilizatorii au început să fugă în panică din cauza dificultăților de a retrage dolari americani.
Deoarece dolarii americani nu pot fi retrași, dar bitcoinii pot circula liber, unii oameni aleg să cumpere dolarii americani din conturile lor Mentougou în Bitcoins și apoi să îi transfere din platformă.
Acest tip de zbor a făcut ca prețul Bitcoin în Mentougou să aibă o primă de până la 12% în comparație cu alte platforme. Prețul Bitcoin pe Bitstamp a fost de 129 USD și a ajuns la 145 USD pe Mentougou.
În timp ce Mentougou a fost ocupat cu conformarea, depunerea de procese și îmbunătățirea calității serviciilor, concurenții Bitstamp, BTC-E și Bitcoin China au profitat de oportunitatea pentru a-și atinge cota de piață.
Până în octombrie 2013, cota de piață a Bitcoin China era de aproape 33%, a lui Bitstamp era de 25%, în timp ce a lui Mentougou era de doar 23%.
În februarie 2014, 850.000 de Bitcoin au fost furați, ceea ce a dat o lovitură fatală lui Mentougou.
Abia în 2023, incidentul de nouă ani de la Mentougou se va încheia în sfârșit.
Fa Fat a fost condamnat la 30 de luni de închisoare, cu suspendare pentru 4 ani, pentru sporirea în mod fals a averilor, și a scăpat de închisoare.
Victimele furtului de monede din Mentougou au fost „închise pasiv” timp de 9 ani În comparație cu prețul valutar de la acel moment, au primit și un „venit neașteptat”.
Piața a fost îngrijorată de ce fel de impact vor avea cei 140.000 de bitcoini de la Mentougou asupra Bitcoin.
În retrospectivă, incidentul de furt de monede din Mentougou nu a fost lipsit de semne În martie 2011, când Fa Pang a cumpărat Mentougou pentru prima dată, Mentougou a fost atacat pe scară largă de hackeri. Începuse deja, dar s-a acumulat abia la jumătatea anului 2013 că a explodat complet din cauza unor probleme interne și externe.
Privind înapoi la această perioadă, industria de tranzacționare cu criptomonede era încă în fazele sale incipiente, cu obiective concentrate pe Bitcoin și conformitatea cu securitatea limitată a fost cheia supraviețuirii schimbului.
Problemele de conformitate au dat o lovitură grea lui Mentougou. Există nenumărate incidente de faliment din cauza hackerilor care fură monede, pierd monede etc. Cu toate acestea, chiar dacă izbucnește o criză atât de mare, lucruri similare se vor întâmpla de multe ori, în mod constant. amenințarea cu tranzacțiile cripto și chiar întreaga industrie.
2 2014-2016: piața chineză
În timp ce Mentougou se îndreaptă treptat în abisul Japoniei, peisajul schimburilor de Bitcoin din China se schimbă și el în liniște.
Cea mai timpurie companie de Bitcoin, China, a fost singura, dar sub piața Bitcoin fierbinte din 2013, tot mai mulți căutători de aur au venit după ce au auzit vestea.
În iunie 2013, Xu Mingxing a fondat OKCoin, iar în septembrie, Li Lin a fondat Huobi.com.
Xu Mingxing și Li Lin sunt ambii ceea ce părinții numesc „copiii altora”, iar experiențele lor au multe asemănări.
Li Lin a absolvit Universitatea Tsinghua, iar Xu Mingxing a fost admis la Universitatea Renmin ca student absolvent. După ce a ascultat un discurs interesant al profesorului Ma Yun, a decis să abandoneze școala și să înceapă o afacere „Războiul sutelor de regimente” și reunite în 2013. în lumea blockchain.
Huobi și OKCoin s-au născut amândoi cu chei de aur în gură.
La două luni de la înființare, Huobi a primit investiții de la Zhen Fund și Dai Zhikang. În aprilie 2014, a primit investiții de la Sequoia Capital. OKCoin a primit 10 milioane USD în finanțare din seria A la doar 3 luni de la lansare.
De îndată ce Huobi a intrat online, a lansat bannerul „taxelor de tranzacție gratuite” și a atras un număr mare de utilizatori. Prin urmare, o mulțime de burse care nu și-au putut permite, au preluat conducerea în deschiderea tranzacționării cu Litecoin Septembrie 2013 și a revenit.
Deși Li Qiyuan, fondatorul Bitcoin China, și Li Qiwei, fondatorul Litecoin, sunt frați, abia în martie 2014 Bitcoin China a lansat Litecoin.
Un alt motiv pentru expansiunea rapidă a OKCoin a fost că echipa din acel moment a adunat multe nume mari din industria criptomonedei.
În 2014, CZ s-a alăturat OKCoin în calitate de CTO și, împreună cu CEO-ul Xu Mingxing și He Yi, cunoscut sub numele de „Sora numărul 1 în Cercul Monedei”, au format „triunghiul de fier” care este faimos în cercul valutar.
Faptele au dovedit că acest triunghi de fier nu este foarte îmbrăcat cu fier, CZ a plecat și a devenit adversarul OKCoin în viitor. Lucruri similare se vor întâmpla de multe ori cerc".
În același timp în care CZ a devenit CTO OKCoin, Huobi a achiziționat rețeaua de interogare a datelor blockchain qukuai.com creată de Zhang Jian, iar Zhang Jian s-a alăturat lui Huobi ca CTO.
În acest moment, cei doi CTO nu se așteptau ca experiențele lor să modeleze stilul următoarei generații de schimburi și ca schimburile pe care le-au creat să devină protagoniștii următorului ciclu.
Un alt cuvânt cheie în tranzacționarea cripto în 2014 este derivatele.
Contractele futures Bitcoin există din 2012, dar nu au atras prea multă atenție.
În iunie 2013, 796 Exchange a fost înființată pentru a se concentra pe tranzacționarea cu efect de levier și pe contracte futures Deoarece Bitcoin era într-o creștere unilaterală la acel moment, tranzacționarea spot a fost populară, iar futures nu a atras atenția pe scară largă fel, iar viitoarele au început să fie Jucătorii i-au acordat atenție, iar 796 Exchange a început să iasă în evidență.
În ceea ce privește cei trei giganți de pe piața continentală chineză, Huobi și OKCoin susțin ambele „finanțare și finanțare valutară”, dar Bitcoin China este singurul care nu este implicat.
796, care a lansat mai devreme derivate, împreună cu Huobi și OKCoin, au devenit cele trei burse majore de derivate Bitcoin Pentru a concura pentru clienți limitati, a început prima bătălie sângeroasă în domeniul derivatelor.
Huobi a obținut dominația în martie 2014 cu ajutorul modelului său unic de împrumut pe platformă.
Pe 4 martie 2014, volumul zilnic de tranzacționare cu Bitcoin al Huobi a depășit 350.000, cu o valoare a tranzacției de 1,5 miliarde RMB, stabilind cel mai mare record pentru o platformă globală de tranzacționare Bitcoin și reprezentând 50% din piața globală de tranzacționare Bitcoin.
Dar vremurile bune nu au durat mult Pe 21 martie, a izbucnit „Incidentul Huobi 3.21 1 Yuan Plunge”, care a șocat industria.
Dacă întârziații doresc să urce pe poziția hegemonică, pe lângă propriile eforturi, uneori trebuie să se bazeze pe semenii lor pentru a face greșeli fatale.
În acest incident, prețul Litecoin pe Huobi a fost aproape de 100 de yuani și a scăzut instantaneu la un incredibil de 1 yuan.
Nouă ani mai târziu, pe 10 martie 2023, o scenă similară s-a repetat și mai îngrozitor este că de data aceasta s-a întâmplat pe moneda platformei Huobi, în doar jumătate de oră, prețul HT a scăzut de la 4,7 USD la 0,3 dolari.
Când a izbucnit „Incidentul de 1 yuan” pe Huobi, deși nu au existat probleme majore cu Litecoin pe OKCoin, prețul Bitcoin a scăzut de la aproape 3.600 de yuani la aproximativ 2.680 într-o clipă.
Scăderea liberă a prețurilor valutare pe cele două platforme a făcut ca nenumărați jucători să sufere pierderi uriașe. În schimb, performanța prețurilor pe platforma 796 este relativ stabilă și a câștigat încrederea multor clienți.
Cu toate acestea, odată cu izbucnirea evenimentelor de risc și scăderea pieței, investitorii au pus la îndoială din ce în ce mai mult mecanismul de vânzare în lipsă a bursei și finanțarea și finanțarea valutară.
Sub presiune, pe 6 mai, cele cinci mari platforme de tranzacționare Bitcoin, Bitcoin China, Huobi, OKCoin, CHBTC și BtcTrade, au emis în comun o declarație de autodisciplină, anunțând că, pentru a evita speculațiile excesive, nu vor mai desfășura efect de levier. tranzacții și unificați ratele tranzacțiilor.
Cu toate acestea, 796 Exchange a ieșit din cale și nu s-a alăturat acestei declarații comune.
Când alte burse și-au închis succesiv afacerile de finanțare și împrumut în valută, 796 Exchange a devenit cea dominantă pe fondul abuzului și controverselor, în timp ce alte platforme și-au pierdut o mare parte din cota de piață după ce au renunțat la creditare.
Faptele au dovedit că în fața concurenței și a intereselor de afaceri, termenul de valabilitate al declarațiilor de autoreglementare este de doar o lună.
Doar o lună mai târziu, Huobi și OKCoin și-au repornit succesiv afacerile de finanțare și împrumut în valută și au lansat tranzacționarea futures cu un efect de pârghie de 10 ori și a început o nouă rundă de război a instrumentelor derivate.
Cele trei burse au început un război al prețurilor pentru comisioanele de gestionare a contractului 796 a scăzut de la 0,3% la 0,03%. Taxa de gestionare pentru futures BitVC de la Huobi este de 0,025%. Ulterior, a fost lansată funcția de privilegiu V-point, care poate reduce și mai mult taxa de gestionare.
Gloria lui 796 a fost de scurtă durată. 796 de schimburi au urcat în vârf din cauza evenimentelor de risc de pe alte platforme, dar au scăzut în curând din cauza evenimentelor de risc proprii. Pe 3 noiembrie, 796 a devenit incapabil să se autentifice și și-a pierdut treptat încrederea clienților, Huobi a profitat de ocazie pentru a ajunge din urmă, dar nu a reușit să persiste până la final, OKCoin a devenit cel mai mare câștigător în această rundă de război.
Din 2014 până în 2016, creșterea pieței chineze continentale a adus schimbări zguduitoare în peisajul schimburilor. Huobi, OKCoin și Bitcoin China sunt trei piloni, ocupând primul loc. Dimensiunea altor burse este mult mai mică decât cea a celor trei giganți.
Bitcoin China, fostul lider al industriei, și-a pierdut avantajul de primă mutare și a pierdut un număr mare de clienți din cauza insistenței sale de a nu se implica în afacerea cu derivate și a început să desfășoare afaceri de pool minier.
BitMEX, care a fost înființat în Hong Kong în 2014, a apărut și prin intermediul instrumentelor derivate în timpul pieței de urs.
Deși BitMEX va deveni un jucător care nu poate fi ignorat în domeniul derivatelor în viitor, la acea vreme, era doar un mic schimb necunoscut.
Până în octombrie 2015, BitMEX a crescut pârghia de tranzacționare de la 3 ori la 100 de ori, iar utilizatorii au început să se aglomereze în număr mare. În 2016, BitMEX a lansat contracte perpetue și s-au așezat treptat pe piață.
În această perioadă, schimburile de criptomonede au întâmpinat încă probleme frecvente de securitate.
În ianuarie 2015, Bitstamp a fost spart și 19.000 de bitcoini au fost furați, ceea ce a dus la o pierdere masivă de utilizatori.
În mai 2015, 1.200 de Bitcoin au fost furați de la Bitfinex.
Dar un dezastru mai mare urma să vină În august 2016, Bitfinex a fost piratat și au fost furați 120.000 de Bitcoin (în valoare de 72 de milioane de dolari).
Acesta a devenit al doilea cel mai mare caz de furt de Bitcoin după furtul de la Mentougou, iar Bitcoin a scăzut cu 20% în acea zi.
Totuși, față de Mentougou, care a fost înregistrat în istorie, Bitfinex, care a suferit o lovitură grea, este și astăzi activ.
După ce a avut loc furtul, Bitfinex a anunțat că pierderea furtului va fi împărțită în mod egal între toți utilizatorii, iar fondurile contului utilizatorului vor fi reduse cu 36%, dar va fi primit un număr corespunzător de jetoane BFX, fiecare token BFX reprezentând un pierdere de 1 USD.
Utilizatorii pot deține BFX în așteptarea răscumpărării sau îl pot converti în acțiuni ale iFinex, compania-mamă a Bitfinex, la un raport de 1:1. Se zvonește că fondatorul DGroup, Zhao Dong a devenit un mic investitor în Bitfinex la acel moment.
Până în aprilie 2017, Bitfinex a răscumpărat cu succes toate jetoanele BFX.
Mai mult, 94.000 din cei 120.000 de Bitcoin furați au fost recuperați în februarie 2022, dar încă mint la adresa Departamentului de Justiție al SUA.
Privind în urmă, aceasta nu este singura dată când Bitfinex a făcut un colț. În 2019, 850 de milioane de dolari din fondurile Bitfinex au fost înghețate de către Departamentul de Justiție al SUA și a repetat trucurile vechi și a strâns din nou 1 miliard de dolari.
Privind înapoi la această etapă, gameplay-ul și țintele schimburilor cripto sunt foarte diferite de înainte.
În ceea ce privește jocul, Huobi a început un război al prețurilor imediat după intrarea în joc și a crescut rapid În războiul derivatelor ulterior, războiul prețurilor a continuat.
În ceea ce privește țintele, OKCoin a fost primul care a culeșit dividendele listării Litecoin Mai târziu, în piața taur din 2017, odată cu venirea sezonului altcoin, competiția în jurul listării monedelor va deveni mai intensă.
La acel moment, pe măsură ce piața a intrat pe o piață urs, derivatele au început să crească, Bitcoin China a ratat acest val și și-a pierdut dominația, BitMEX a câștigat un punct de sprijin cu contracte perpetue, iar OKCoin a devenit un război războiul derivatelor, diferite schimburi au expus, de asemenea, probleme tehnice în diferite grade, iar calitatea produsului a devenit cheia victoriei sau înfrângerii.
În ceea ce privește conformitatea cu securitatea, în urma furtului de la Mentougou, Bitfinex a avut al doilea caz de furt de monede ca mărime din istorie. Cu toate acestea, Bitfinex a rezolvat inteligent criza emitând monede.
Odată cu extinderea influenței Bitcoin și izbucnirea unor cazuri precum furtul din Mentougou, Japonia a început să studieze problema reglementării criptomonedei Băncilor din China continentală li sa interzis să se implice în afaceri cu criptomonede, iar țări precum Thailanda și Rusia a interzis Bitcoin.
În această perioadă, schimburile din China continentală și Hong Kong au dominat lumea cripto, dând naștere unui număr mare de jucători grei, inclusiv OKCoin, Huobi, BitMEX, Bitfinex etc.
La începutul lui 2023, când planificarea de către Hong Kong a unei noi politici de criptomonedă a șocat cercul valutar, fondatorul BitMEX, Hayes, a comentat:
"Deribit este singurul schimb non-asiatic care a făcut inovații majore pe piața criptomonedei. Bursele centralizate cu sediul în Statele Unite nu au adus deloc inovații pe piața criptomonedei."
3 2017: Ascensiunea Binance
La începutul anului 2017, prețul Bitcoin a depășit punctul culminant al ciclului anterior, entuziasmul pieței a fost reaprins, iar suma de fonduri ICO strânse a atins noi maxime unul după altul.
Au trecut doi ani de când CZ a părăsit OKCoin.
În 2015, CZ și Xu Mingxing s-au despărțit în condiții proaste. Ostilitatea reciprocă dintre cei doi a devenit o mare dramă în cercul valutar, He Yi a părăsit și OKCoin.
Această experiență a fost cea care a pus bazele pentru ca CZ și He Yi să înceapă Binance mai târziu.
După ce a părăsit OKCoin, CZ a fondat Bijie Tech pentru a oferi o platformă de schimb ca serviciu altor burse. Potrivit lui CZ, Bijie avea mai mult de 30 de clienți la acea vreme, iar afacerile erau foarte bune. Cu toate acestea, la începutul anului 2017, toți clienții CZ s-au închis din motive de reglementare.
Pe 14 iunie 2017, CZ a auzit despre ICO pentru prima dată la un banchet. În 3 zile, a scris o carte albă în chineză și engleză.
ICO-ul următor a fost finalizat în decurs de o săptămână, vânzând 100 de milioane de BNB și strângând 15 milioane de dolari.
Apoi, în doar 6 luni, Binance a devenit cel mai mare schimb de schimb din lume.
În ianuarie 2018, CZ a declarat într-un interviu acordat Bloomberg că adaugă „câteva milioane” de utilizatori în fiecare săptămână.
În spatele acestei viteze incredibile, pe de o parte, CZ și echipa sa s-au implicat de mulți ani în afaceri legate de tranzacționarea cu criptomonede și au acumulat o acumulare considerabilă, pe de altă parte, se datorează nebuniei din timpul pieței bull și a interdicției în China continentală.
ICO-urile au explodat în 2017, iar fondurile strânse prin ICO-uri au fost de aproape 40 de ori mai mari decât în 2016.
Nebunia a dat naștere haosului, iar ICO a devenit un instrument de înșelătorie pentru mulți oameni. Jumătate dintre proiecte au murit în 4 luni de la ICO.
Sub valul ICO, schimburile de criptomonede au lansat și o competiție pentru a lista monede Cine poate lista cele mai populare monede mai întâi și cel mai rapid va putea obține mai mult trafic și, la rândul său, va putea face schimbul cel mai mult. loc atractiv pentru a lista monede.
În acest caz, este ușor pentru schimburile, părțile de proiect și site-urile web de evaluare și clasare să se conlucreze între ele și să recolteze în comun investitorii cu amănuntul, declanșând incidente de risc, tranzacțiile ICO și criptomonede au fost rapid reprimate de autoritățile de reglementare din diferite țări.
La 4 septembrie 2017, Banca Populară a Chinei și alte departamente au emis „Anunțul privind prevenirea riscurilor de finanțare a emisiunii de jetoane”, solicitând încetarea tuturor activităților ICO, iar autoritățile locale de reglementare au emis notificări pentru a elimina schimburile de criptomonede.
Pentru o vreme, piața criptomonedelor a căzut peste tot, oamenii din cercul valutar al Chinei continentale au fost panicați, iar schimburile au început să „meargă peste ocean” unul după altul.
Când interdicția a lovit puternic industria, Binance, care oferă doar tranzacționare crypto-to-crypto, a profitat de situație pentru a crește și a absorbi clienții pierduți de alte platforme.
După această furtună de reglementare, Bitcoin a declinat în China, Huobi și OKCoin și-au mutat serverele în străinătate și s-au „transformat” în Huobi PRO și, respectiv, OKEX, sunt încă deschise pentru înregistrarea și tranzacționarea utilizatorilor din China continentală au devenit noii „Trei Mari”.
De la înființare, Binance și-a demonstrat capacitățile superbe de „arbitraj de reglementare” După ce a strâns „dividendele” de reglementare din China continentală, Binance a încercat să aterizeze în Japonia, dar s-a retras rapid după înăsprirea reglementărilor japoneze. În 2019, Binance An a stabilit Binance.US în special pentru utilizatorii americani pentru a evita riscurile de reglementare din Statele Unite. Cu toate acestea, Binance nu a putut evita urmărirea și interceptarea autorităților de reglementare din SUA mulți ani mai târziu.
Pe lângă „dividendele” de reglementare, dezvoltarea Binance beneficiază și de inovația monedei platformei BNB.
La acel moment, Huobi a crescut rapid prin renunțarea la comisioanele de manipulare, în timp ce Binance a emis BNB și a continuat să-l împuternicească, împărțind dividendele de dezvoltare cu deținătorii de BNB printr-o serie de măsuri precum reducerea taxelor de manipulare, răscumpărare și ardere și IEO.
Dezvoltarea rapidă a Binance a făcut ca prețul CZ să crească vertiginos.
În 2018, Forbes a lansat prima sa listă bogată în criptomonede, iar CZ s-a clasat pe locul al treilea pe listă.
În această perioadă, Sequoia Capital, care a investit în Huobi, s-a îndrăgostit de Binance. Drept urmare, Sequoia Capital și Binance nu au cooperat și s-au întors unul împotriva celuilalt și, în cele din urmă, nu au reușit să prindă trenul expres .
Doi ani mai târziu, Sequoia Capital s-a îmbarcat cu un alt schimb de criptomonede popular, dar s-a soldat cu o pierdere grea de peste 200 de milioane de dolari.
Această furtună de reglementare din China continentală a provocat, de asemenea, piratarea unui alt schimb, Bitfinex, în 2016.
Începând cu 2017, din cauza reglementărilor din China continentală, RMB s-a retras din etapa de tranzacționare cu criptomonede și a fost înlocuit cu USDT, care este indisolubil legat de Bitfinex.
Frenezia pieței din 2017 a creat și un număr mare de schimburi coreene.
În 2017, suma de fonduri pe schimburile cripto-coreene de Sud a crescut de 64 de ori față de 2016. Până la începutul anului 2018, wonul coreean era deja moneda legală în tranzacționarea criptomonedei, pe locul doi după volumul de tranzacționare Bitcoin din Sud Bursa coreeană Upbit a intrat, de asemenea, în top zece.
Nebunia prazului coreean, împreună cu restricțiile grele privind speculațiile valutare, au dat naștere primei kimchi - prețul valutar la bursele coreene este adesea cu peste 20% mai mare decât cel din alte țări.
Drept urmare, Coreea de Sud a devenit cel mai popular loc pentru arbitrageri pentru a cumpăra monede de la bursele internaționale și a le vinde pe bursele coreene, câștigând mulți bani.
În 2017, acest set de procese a fost industrializat, iar unele site-uri web au apărut chiar pentru a ajuta arbitragerii Pe aceste site-uri web, puteți vedea ce schimburi pot fi profitabile deplasându-vă la ce schimburi coreene și puteți vedea, de asemenea, care monede sunt cele mai bune. profitabil de mutat?
Printre acești arbitri se numără SBF.
În octombrie 2017, SBF a părăsit Wall Street și a fondat Alameda, o companie de tranzacționare cantitativă cripto, pentru a efectua arbitraj pe piețele japoneză și coreeană.
După această perioadă de acumulare, 2 ani mai târziu, SBF va înființa FTX, care va deveni pe viitor al treilea cel mai mare schimb de criptomonede din lume, concurând cu Binance.
Nebunia pieței cripto în 2017 a atras și atenția giganților financiari tradiționali Cei doi giganți ai industriei futures, CME și CBOE, au început o competiție în jurul futures Bitcoin.
La începutul lunii decembrie 2017, CME a anunțat că va lansa futures Bitcoin. Cu toate acestea, CBOE a lansat mai întâi piața cripto a intrat în faza cea mai frenetică, prețul Bitcoin a trecut de la 12.000 USD a crescut la aproape 20.000 de dolari și apoi a intrat pe o piață ursară de un an și jumătate.
Deși CBOE a fost primul care a lansat contracte futures Bitcoin, a atins apogeul la lansare. După aceea, volumul de tranzacționare a continuat să scadă și, în cele din urmă, a încheiat tranzacționarea cu futures Bitcoin un an mai târziu.
Privind înapoi în această etapă, Binance este, fără îndoială, cel mai mare câștigător, succesul Binance este inseparabil de dividendele de reglementare ale Chinei continentale. bursa pe care nu l-am introdus, BTC-e, și-a făcut închisoare fondatorul pentru spălare de bani, iar bursa a fost închisă.
De la nașterea schimburilor cripto și până în prezent, reglementarea a fost un factor cheie care a afectat schimbările în peisajul tranzacționării cripto. Creșterea ulterioară a Coinbase în Statele Unite și a celor patru burse majore din Coreea de Sud va dovedi în mod repetat acest lucru.
În ceea ce privește jocul, Binance este prima monedă de platformă care leagă dezvoltarea schimbului de deținătorii săi.
În ceea ce privește obiectivele, sosirea sezonului de imitație a făcut ca diverse burse să înceapă o competiție pentru listarea de monede, dar recolta nebună nu este fără costuri Utilizatorii vor vota în cele din urmă cu picioarele, forțând schimburile să ia utilizatorii în serios.
Pe măsură ce piața intră pe o piață de urs și dividendele din trafic nu mai există, industria de schimb a intrat și ea într-o iarnă rece, iar războiul dintre burse a devenit mai intens.
În această iarnă lungă, bursele cripto au lansat o nouă rundă de războaie de derivate pentru a concura pentru trafic. În același timp, au început competiții în jurul monedelor de platformă, tranzacționarea minelor, IEO etc. Pe măsură ce schimburile tradiționale intră în domeniul cripto și s-au descentralizat. tranzacționare Odată cu creșterea explozivă a burselor, bursele centralizate au dus la o nouă criză, în timp ce problemele de securitate și conformitate încă persistă, afectând întreaga industrie.