Conținut pe scurt
Tranzacționarea la vedere se referă la cumpărarea sau vânzarea directă de instrumente financiare și active, cum ar fi criptomonede, forex, acțiuni sau obligațiuni. Livrarea bunului este adesea imediată. Tranzacționarea la vedere are loc pe piețele de schimb la vedere și pe piețele over-the-counter (direct între comercianți). Când tranzacționați pe piețele spot, puteți utiliza numai activele pe care le dețineți, fără efect de levier sau marjă.
Bursele centralizate pentru tranzacționarea spot respectă reglementările, oferă securitate, păstrează fonduri și oferă alte servicii pentru a simplifica tranzacționarea. În schimb, acestea percep o comision pentru tranzacție. Bursele descentralizate oferă servicii similare, dar prin intermediul contractelor inteligente pe blockchain.
Introducere
Tranzacționarea spot oferă o modalitate simplă de a investi și de a tranzacționa. Atunci când investiți în criptomonedă, prima dvs. experiență va fi probabil o tranzacție spot pe piața spot, cum ar fi cumpărarea de BNB la prețul de piață și holding.
Piețele spot există pentru diferite clase de active, inclusiv criptomonede, acțiuni, mărfuri, forex și obligațiuni. Probabil că sunteți mai familiarizat cu piețele spot și tranzacționarea spot decât credeți. Unele dintre cele mai populare piețe, cum ar fi NASDAQ sau NYSE (Bursa de Valori din New York), sunt spot.
Ce este piața spot?
Piața spot este o piață financiară deschisă, în care activele sunt tranzacționate instantaneu. Cumpărătorul cumpără activul cu fiat sau alt mijloc de schimb de la vânzător. Livrarea activului are loc adesea imediat, dar depinde de ceea ce este tranzacționat.
Piețele spot sunt, de asemenea, cunoscute ca fiind cash, deoarece traderii efectuează plăți în avans. Piețele spot vin în diferite forme, iar terțe părți, cunoscute ca burse, facilitează de obicei tranzacționarea. De asemenea, puteți tranzacționa direct cu alți utilizatori pe portaluri OTC (over-the-counter). Vom explora acest lucru mai târziu.
Ce este tranzacționarea spot?
Traderii spot încearcă să obțină profit pe piață, cumpărând active în speranța că acestea vor crește în valoare. Ulterior, ei pot vinde activele pe piața spot cu profit, când prețul crește. Traderii spot pot deschide, de asemenea, poziții scurte pe piață. Acest proces implică vânzarea activelor financiare și reaprovizionarea acestora după scăderea prețului.
Prețul de piață actual al activului se numește preț spot. Folosind un ordin de piață pe bursă, puteți cumpăra sau vinde instantaneu active la cel mai bun preț spot disponibil. Cu toate acestea, nu există nicio garanție că prețul de piață nu se va schimba în timpul executării ordinului dvs. De asemenea, poate să nu existe suficient volum pentru a satisface ordinul dvs. la prețul dorit. De exemplu, dacă ați plasat un ordin cu un volum de 10 ETH la un anumit preț spot, dar vi se oferă doar 3 ETH, atunci va trebui să completați restul ordinului dvs. de ETH la un alt preț.
Prețurile spot sunt actualizate în timp real și se schimbă pe măsură ce ordinele sunt potrivite. Tranzacționarea pe piața spot OTC funcționează diferit. Puteți obține o sumă și un preț fix direct de la o altă persoană fără o carte de ordine.
În funcție de activ, livrarea se efectuează instantaneu sau de obicei în termen de T+2 zile. T+2 este data tranzacției plus două zile lucrătoare. În mod tradițional, acțiunile și activele de fonduri necesitau transferul certificatelor fizice. Piața valutară a transferat, de asemenea, valuta în numerar, prin transfer bancar sau depunere. Acum, cu sistemele digitalizate, livrarea se efectuează aproape instantaneu. Cu toate acestea, piețele de criptomonede funcționează 24/7, permițând tranzacții instantanee. Tranzacțiile P2P sau OTC pot dura mai mult.
Burse și portaluri OTC
Tranzacționarea spot nu este restricționată la un singur loc. Deși majoritatea oamenilor vor tranzacționa pe burse, puteți, de asemenea, să tranzacționați direct cu alți utilizatori fără implicarea unei terțe părți. Așa cum am menționat, aceste vânzări și achiziții sunt cunoscute sub denumirea de tranzacții OTC. Fiecare piață spot are propriile sale diferențe.
Burse centralizate
Bursele vin în două tipuri: centralizate și descentralizate. O bursă centralizată gestionează tranzacționarea activelor, cum ar fi criptomonedele, forexul și mărfurile. Bursa acționează ca un intermediar între participanții la piață și este custodele activelor comerciale. Pentru a utiliza o bursă centralizată, trebuie să vă alimentați contul cu valută fiat sau criptomonedă cu care doriți să tranzacționați.
O bursă centralizată serioasă ar trebui să asigure executarea fără probleme a tranzacțiilor. Alte obligații includ respectarea reglementărilor, KYC (Cunoașteți-vă clientul), prețuri corecte, securitate și protecția clienților. În schimb, bursa percepe o comision pentru tranzacții, listări și alte activități comerciale. Datorită acestui fapt, bursele pot obține profit atât în piețele în creștere, cât și în cele în scădere, dacă au suficiente utilizatori și volum de tranzacționare.
Bursele descentralizate
O bursă descentralizată (DEX) este un alt tip de bursă care este cel mai frecvent întâlnit în lumea criptomonedelor. DEX oferă multe servicii de bază, la fel ca o bursă centralizată. Cu toate acestea, DEX potrivește ordinele de cumpărare și vânzare folosind tehnologia blockchain. În cele mai multe cazuri, utilizatorii DEX nu trebuie să creeze conturi și pot tranzacționa direct între ei, fără necesitatea de a transfera active pe DEX.
Tranzacțiile se desfășoară direct din portofelul traderului prin intermediul unui contract inteligent. Acestea sunt fragmente de cod în blockchain care se execută automat. Mulți utilizatori preferă DEX, deoarece oferă mai multă confidențialitate și libertate decât o bursă standard. Cu toate acestea, acest lucru necesită un compromis. De exemplu, lipsa KYC și a suportului pentru clienți poate reprezenta un obstacol dacă aveți probleme.
Unele DEX folosesc modelul cărții de ordine, cum ar fi Binance DEX. O dezvoltare mai recentă este modelul de Market Maker Automatizat (AMM), cum ar fi PancakeSwap și Uniswap. AMM folosesc, de asemenea, contracte inteligente, dar implementează un alt model pentru determinarea prețurilor. Cumpărătorii folosesc fonduri dintr-un pool de lichiditate pentru a-și schimba tokenii. Furnizorii de lichiditate, care oferă fonduri pool-ului, percep o comision pentru tranzacțiile cu toți cei care folosesc pool-ul.
Portale OTC
În plus, avem și tranzacții OTC. Tranzacțiile cu active financiare și titluri de valoare se desfășoară direct între brokeri, traderi și dealeri. Tranzacțiile spot pe piața OTC folosesc diferite metode de comunicare pentru a organiza tranzacții, inclusiv telefoane și mesaje instant.
Tranzacțiile OTC au unele avantaje, deoarece nu trebuie să folosească o carte de ordine. Dacă tranzacționați un activ cu lichiditate scăzută, cum ar fi monede cu capitalizare mică, un ordin mare poate provoca alunecare. Bursa nu poate adesea să execute complet ordinul dvs. la prețul dorit, așa că pentru a executa ordinul va trebui să plătiți prețuri mai mari. Din acest motiv, este mai bine să folosiți tranzacții OTC mari.
Rețineți că chiar și activele lichide, cum ar fi BTC, pot avea tranzacții cu alunecare atunci când ordinele sunt prea mari. Astfel, ordinele mari de BTC pot beneficia, de asemenea, de tranzacții OTC.
Care este diferența între piețele spot și cele futures?
Am menționat deja că piețele spot fac tranzacții instantanee cu livrare aproape imediată. Pe de altă parte, pe piața futures, contractele sunt plătite la o dată viitoare. Cumpărătorul și vânzătorul sunt de acord să schimbe o anumită cantitate de bunuri la un anumit preț în viitor. Când termenul contractului se apropie de data de decontare, cumpărătorul și vânzătorul efectuează de obicei decontarea în numerar, nu livrând activul în sine.
Mai multe despre futures, puteți afla în acest articol Ce sunt contractele forward și futures.
Care este diferența dintre tranzacționarea spot și tranzacționarea pe marjă?
Tranzacționarea pe marjă este disponibilă pe unele piețe spot, dar nu este același lucru cu tranzacționarea spot. Așa cum am menționat anterior, tranzacționarea spot necesită să cumpărați activul complet și să acceptați livrarea. Tranzacționarea pe marjă vă permite să împrumutați fonduri cu dobândă de la o terță parte, ceea ce vă permite să deschideți poziții mai mari. Astfel, împrumutul oferă traderului pe marjă posibilitatea de a obține un profit mai mare. Cu toate acestea, acest lucru crește, de asemenea, pierderile potențiale, așa că trebuie să fiți atenți să nu vă pierdeți toate investițiile inițiale.
Cum să tranzacționați pe spotul Binance
Tranzacționarea spot pe Binance este un proces simplu, disponibil după înregistrarea unui cont Binance. Să ne uităm la interfața bursei Binance și să aflăm cum să efectuați o tranzacție spot. Puteți găsi platforma de tranzacționare spot trecând cu mouse-ul pe tab-ul [Tranzacționare] și făcând clic pe [Clasic] pe pagina de start a Binance.
Veți vedea interfața de tranzacționare, care conține câteva secțiuni interesante.
1. În partea de sus, puteți vedea perechea de criptomonede și alte informații despre piață, cum ar fi schimbarea zilnică a prețului și volumul.
2. În cartea de ordine sunt listate toate ordinele deschise de cumpărare și vânzare ale activului, ordonate după preț. Ordinele verzi sunt ordine de cumpărare, iar cele roșii sunt ordine de vânzare. Când plasați un ordin de piață pentru a cumpăra un activ, selectați cel mai mic preț oferit. Dacă ordinului dvs. îi mai trebuie un volum mai mare pentru a fi executat, se va muta la următorul cel mai mic preț cerut.
3. Aici veți vedea un grafic cu date istorice despre prețuri, pe care îl puteți personaliza pentru dumneavoastră. Fereastra include TradingView, care vă oferă o gamă largă de instrumente pentru analiza tehnică.
4. În colțul din dreapta sus puteți găsi diferite perechi de tranzacționare. Aici puteți selecta perechea de criptomonedă pe care doriți să o tranzacționați pe piața spot, precum și să adăugați în "favorite" perechile preferate făcând clic pe micile stele. Rețineți că nu trebuie să cumpărați criptomoneda cu fiat. Dacă aveți alte criptomonede, le puteți schimba și pe acestea în alte monede și token-uri pe piața spot.
5. În această secțiune veți crea ordine de cumpărare sau vânzare. Puteți observa că acesta se află în prezent în secțiunea [Spot]. Mai jos, puteți alege tipul de ordine [Limit], [Market] și [Stop-Limit].
Să ne uităm la cea mai simplă tranzacție spot pe care o puteți efectua – un ordin de piață. În exemplul nostru, doriți să cumpărați Bitcoin (BTC) în valoare de 1000 $ (BUSD). Pentru aceasta, tot ce trebuie să faceți este să introduceți 1000 în câmpul [Total] și să faceți clic pe [Cumpărați BTC]. Bursa va livra imediat BUSD vânzătorului, iar dumneavoastră veți primi BTC în valoare de 1000 $ (BUSD).
Avantajele și dezavantajele piețelor spot
Fiecare tip de tranzacție și strategii cu care vă veți confrunta au propriile avantaje și dezavantaje. Înțelegerea acestora vă va ajuta să reduceți riscurile și să tranzacționați cu mai multă încredere. Tranzacționarea spot este una dintre cele mai simple, dar are totuși puncte forte și slabe.
Avantajele piețelor spot
1. Prețurile sunt transparente și depind doar de cerere și ofertă pe piață. Acest aspect contrastează cu piața futures, care conține adesea mai multe prețuri de referință. De exemplu, prețul de marcaj pe piața futures Binance este obținut din alte informații, inclusiv rata de finanțare, prețul de index și baza mediei mobile (MA). Pe unele piețe tradiționale, prețul de marcaj poate fi afectat și de ratele dobânzii.
2. A participa la tranzacționarea spot nu este complicat datorită regulilor simple, recompenselor și riscurilor. Atunci când investiți 500 $ pe piața spot în BNB, puteți calcula cu ușurință riscul pe baza intrării și prețului curent.
3. Puteți "să plasați un ordin și să uitați". Spre deosebire de derivate și tranzacționarea pe marjă, în timpul tranzacționării spot nu trebuie să vă faceți griji cu privire la lichidare sau la primirea unui apel de marjă. Puteți intra în tranzacție sau ieși din ea oricând doriți. De asemenea, nu trebuie să verificați constant investițiile dvs., dacă nu doriți să efectuați tranzacții pe termen scurt.
Dezavantajele piețelor spot
1. În funcție de ceea ce tranzacționați, piețele spot pot lăsa active care sunt incomode de păstrat. Mărfurile sunt, probabil, cel mai bun exemplu. Dacă cumpărați petrol brut pe spot, va trebui să acceptați livrarea fizică a activului. În cazul criptomonedelor, păstrarea tokenurilor și monedelor vă conferă responsabilitatea pentru securitatea acestora. Tranzacționând derivate futures, puteți totuși accesa aceste active, dar se va face decontarea în numerar.
2. Pentru unele active, persoane și companii, cea mai valoroasă este stabilitatea. De exemplu, companiile care doresc să opereze în străinătate au nevoie de acces la valută străină pe piața valutară. Dacă se bazează pe piața spot, planificarea cheltuielilor și veniturilor va fi foarte instabilă.
3. Profitul potențial din tranzacționarea spot este mult mai mic decât cel din tranzacționarea futures sau pe marjă. Pentru cele din urmă, puteți folosi același capital și să tranzacționați poziții mai mari.
Concluzii finale
Tranzacționarea spot pe piețele spot este una dintre cele mai frecvente modalități de a tranzacționa, în special pentru începători. Deși este simplu, este întotdeauna util să aveți cunoștințe suplimentare despre avantajele, dezavantajele și strategiile potențiale. Pe lângă elementele de bază, ar trebui să luați în considerare combinarea cunoștințelor dvs. cu o bună analiză tehnică și fundamentală, precum și analiza sentimentelor.