Conținut pe scurt

Atunci când tranzacționați criptomonede, efectul de levier este utilizat pentru a obține capital de împrumut atunci când inițiază tranzacții. Tranzacționarea cu efect de levier poate crește puterea de cumpărare sau de vânzare, permițându-vă să tranzacționați sume mari. Astfel, chiar dacă capitalul tău inițial este mic, îl poți folosi ca garanție pentru tranzacții cu efect de levier. Deși tranzacționarea cu efect de levier vă poate multiplica profitul potențial, vine și cu un risc ridicat, în special pe piața volatilă a criptomonedei. Fiți atenți când utilizați efectul de levier pentru a tranzacționa criptomonede. Acest lucru poate duce la pierderi semnificative dacă piața se mișcă împotriva poziției dvs. 

Introducere

Tranzacționarea cu efect de pârghie poate fi confuză, mai ales pentru începători. Dar înainte de a experimenta efectul de pârghie, este important să înțelegeți ce este acesta și cum funcționează. Acest articol se va concentra pe tranzacționarea cu efect de levier pe piețele de criptomonede, dar majoritatea informațiilor sunt relevante și pentru piețele tradiționale.

Ce este efectul de pârghie în tranzacționarea cu criptomonede?

Levier înseamnă utilizarea capitalului împrumutat pentru a tranzacționa criptomonede sau alte active financiare. Acest lucru vă întărește puterea de cumpărare sau de vânzare, astfel încât să puteți tranzacționa cu mai mult capital decât ceea ce aveți în portofel. În funcție de schimbul de criptomonede cu care tranzacționați, puteți împrumuta de până la 100 de ori soldul contului.

Valoarea efectului de pârghie este descrisă ca un raport precum 1:5 (5x), 1:10 (10x) sau 1:20 (20x). Acesta arată de câte ori crește capitalul dumneavoastră inițial. De exemplu, imaginați-vă că aveți 100 USD într-un cont de schimb, dar doriți să deschideți o poziție de 1.000 USD în Bitcoin (BTC). Cu un efect de pârghie de 10x, 100 USD vor avea aceeași putere de cumpărare ca și 1.000 USD.

Puteți utiliza pârghia pentru a tranzacționa diferite derivate cripto. Tipurile comune de tranzacționare cu efect de levier includ tranzacționarea în marjă, jetoanele cu efect de levier și contractele futures.

Cum funcționează tranzacționarea cu efect de levier?

Înainte de a putea împrumuta fonduri și de a începe tranzacționarea cu efect de levier, trebuie să depuneți fonduri în contul dvs. de tranzacționare. Capitalul de început pe care îl furnizați este ceea ce numim garanție. Garanția necesară depinde de efectul de levier și de valoarea totală a poziției pe care doriți să o deschideți (cunoscută sub numele de marjă).

Să presupunem că doriți să investiți 1000 USD în Ethereum (ETH) cu efect de levier x10. Marja necesară va fi de 1/10 din 1000 USD, ceea ce înseamnă că trebuie să aveți 100 USD în cont ca garanție pentru fondurile împrumutului. Dacă utilizați un efect de levier de 20x, marja necesară va fi și mai mică (1/20 din 1.000 USD = 50 USD). Dar rețineți că cu cât efectul de levier este mai mare, cu atât riscurile de lichidare sunt mai mari.

Pe lângă depozitul inițial în marjă, trebuie să mențineți și un prag de marjă pentru tranzacțiile dvs. Când piața se mișcă împotriva poziției dvs. și marja scade sub pragul de suport, va trebui să adăugați mai multe fonduri în cont pentru a evita lichidarea. Acest prag este cunoscut și sub denumirea de marjă de întreținere.

Levierul poate fi aplicat atât pozițiilor lungi, cât și scurte. Deschiderea unei poziții lungi înseamnă că vă așteptați ca prețul activului să crească. În schimb, deschiderea unei poziții scurte înseamnă că credeți că prețul activului va scădea. Deși poate suna ca o tranzacție spot normală, utilizarea efectului de pârghie vă permite să cumpărați sau să vindeți active numai pe baza garanției dvs., nu a activelor dvs. În acest fel, chiar dacă nu dețineți un activ, îl puteți împrumuta și îl puteți vinde (deschideți o poziție scurtă) dacă credeți că piața va scădea.

Un exemplu de poziție lungă cu efect de levier 

Imaginați-vă că doriți să deschideți o poziție lungă în BTC în valoare de 10.000 USD cu efect de levier x10. Aceasta înseamnă că veți folosi 1.000 USD ca garanție. Dacă prețul BTC crește cu 20%, veți obține un profit net de 2.000 USD (minus comisioane), care este mult mai mare decât cei 200 USD pe care i-ați fi câștigat dacă v-ați fi tranzacționat capitalul de 1.000 USD fără a utiliza efectul de levier.

Cu toate acestea, dacă prețul BTC scade cu 20%, poziția dvs. va scădea cu 2.000 USD. Deoarece capitalul dumneavoastră inițial (garanția) este de numai 1000 USD. O scădere de 20% va duce la lichidare (soldul dvs. va scădea la zero). De fapt, poți fi lichidat chiar dacă piața scade doar cu 10%. Valoarea exactă de lichidare va depinde de schimbul pe care îl utilizați. 

Pentru a evita lichidarea, trebuie să adăugați mai multe fonduri în portofel pentru a vă mări garanția. În cele mai multe cazuri, schimbul vă va trimite un apel în marjă înainte ca lichidarea să aibă loc (de exemplu, un e-mail în care vă cere să adăugați mai multe fonduri).

Un exemplu de poziție scurtă cu efect de levier 

Acum imaginați-vă că doriți să deschideți o poziție scurtă de 10.000 USD în BTC cu un efect de levier de 10x. În acest caz, împrumutați BTC și le vindeți la prețul curent al pieței. Marja dvs. este de 1000 USD, dar deoarece tranzacționați cu un efect de pârghie de 10 ori, puteți vinde BTC în valoare de 10.000 USD.

Presupunând că prețul actual al BTC este de 40.000 USD, ați împrumutat 0,25 BTC și l-ați vândut. Dacă prețul BTC scade cu 20% (la 32.000 USD), puteți cumpăra înapoi 0,25 BTC pentru doar 8.000 USD. Acest lucru vă va oferi un profit net de 2000 USD (minus comisioane). 

Cu toate acestea, dacă BTC crește cu 20% la 48.000 USD, veți avea nevoie de încă 2.000 USD pentru a cumpăra înapoi 0,25 BTC. Poziția dvs. va fi lichidată deoarece soldul contului dvs. este de numai 1000 USD. Din nou, pentru a evita lichidarea, trebuie să adăugați mai multe fonduri în portofel pentru a vă mări garanția înainte de a ajunge la prețul de lichidare.

De ce să folosiți pârghia pentru a tranzacționa criptomonede?

După cum sa menționat, comercianții folosesc pârghia pentru a-și crește dimensiunea poziției și profitul potențial. Dar, după cum arată exemplele de mai sus, tranzacționarea cu efect de levier poate duce, de asemenea, la pierderi mult mai mari.

Un alt motiv pentru care comercianții folosesc efectul de levier este pentru a crește lichiditatea capitalului lor. De exemplu, în loc să dețină o poziție cu efect de levier de 2x pe aceeași bursă, ei pot folosi un efect de levier de 4x pentru a menține aceeași dimensiune a poziției cu mai puține garanții. Acest lucru le va permite să folosească o altă parte a banilor lor în altă parte (de exemplu, tranzacționarea unui alt activ, miza, furnizarea de lichidități pentru bursele descentralizate (DEX), investiții în NFT etc.)

Cum să gestionați riscul atunci când tranzacționați cu efect de levier?

O tranzacție cu efect de levier ridicat poate necesita mai puțin capital pentru a începe, dar crește șansele de lichidare. Dacă efectul de levier este foarte mare, o mișcare a prețului chiar și de 1% poate duce la pierderi uriașe. Cu cât efectul de levier este mai mare, cu atât rezistența la volatilitate este mai mică. Utilizarea unui efect de levier mai mic oferă o marjă de eroare mai mare atunci când tranzacționați. Acesta este motivul pentru care Binance și alte schimburi de criptomonede au limitat pârghia maximă disponibilă pentru noii utilizatori.

Strategiile de gestionare a riscurilor, cum ar fi stop-loss și take-profit, ajută la minimizarea pierderilor atunci când tranzacționați cu efect de levier. Puteți folosi ordinele stop-loss pentru a închide automat o poziție la un anumit preț, ceea ce este foarte util atunci când piața se mișcă împotriva dvs. Ordinele stop-loss vă pot proteja de pierderi semnificative. Comenzile Take-profit funcționează invers; sunt închise automat când profitul tău atinge o anumită valoare. Acest lucru vă permite să vă păstrați veniturile înainte ca condițiile pieței să se schimbe.

Până acum ar trebui să vă fie clar că tranzacționarea cu efect de levier este o sabie cu două tăișuri care vă poate crește exponențial atât profiturile, cât și pierderile. Acest lucru se datorează nivelului ridicat de riscuri, în special pe piața volatilă a criptomonedei. La Binance, vă încurajăm să tranzacționați în mod responsabil, asumându-vă responsabilitatea pentru acțiunile dvs. Oferim instrumente precum notificări antidependență și o funcție de blocare pentru a vă ajuta să păstrați controlul asupra ofertelor dvs. Ar trebui să fiți întotdeauna extrem de precaut și să vă amintiți să vă faceți propria cercetare DYOR pentru a înțelege cum să utilizați și să vă planificați corect strategiile de tranzacționare.

Cum se utilizează tranzacționarea în marjă pe Binance?

Puteți folosi efectul de pârghie pentru a tranzacționa criptomonede pe schimburi cripto precum Binance. Vă vom arăta cum să începeți tranzacționarea în marjă, dar conceptul de levier poate fi găsit și în alte tipuri de tranzacționare. Înainte de a începe, veți avea nevoie de un cont în marjă. Citiți acest articol pentru a-l deschide dacă nu ați făcut-o deja. 

1. Accesați [Trading] - [Marjă] în bara de navigare de sus. 

2. Faceți clic pe [BTC/USDT] pentru a găsi perechea pe care doriți să o tranzacționați. Vom folosi perechea BNB/USDT.

3. De asemenea, va trebui să transferați fonduri în portofelul în marjă. Faceți clic pe [Transfer provision] sub grafic.

4. Selectați portofelul pentru a transfera fonduri, contul în marjă țintă și moneda de transferat. Introduceți suma și faceți clic pe [Confirmare]. În acest exemplu, transferăm 100 USD într-un cont cu marjă încrucișată.

5. Acum mergeți la caseta din dreapta. Selectați [Cross 3x] sau [Izolated 10x]. Marja în modul cu marjă încrucișată este distribuită între conturile dvs. în marjă, în timp ce marja în modul marjă izolată este independentă pentru fiecare pereche de tranzacționare. Puteți citi mai multe despre diferența dintre ele în acest articol. 

6. Selectați [Cumpărare] (lung) sau [Vânzare] (scurt) și tipul de ordin, cum ar fi un ordin de piață. Faceți clic pe [Împrumuta] și veți observa că cei 100 USD pe care i-am transferat în contul cu marjă încrucișată s-au triplat la 300 USD.

7. Puteți cumpăra BNB cu efect de levier introducând suma în USDT în câmpul [Total] sau suma de BNB de cumpărat în câmpul [Cantitate]. De asemenea, puteți trage glisorul pentru a selecta procentul din soldul disponibil de utilizat. Veți vedea apoi suma pe care o împrumutați pentru această ofertă. Faceți clic pe [BNB Margin Buy] pentru a deschide o poziție.

Vă rugăm să rețineți că nu veți putea folosi întregul sold disponibil deoarece trebuie să plătiți o taxă de tranzacționare. Sistemul va salva automat suma comisionului de tranzacționare în funcție de nivelul dumneavoastră VIP.

Gânduri finale

Prin efectul de pârghie, este ușor să începeți cu o investiție inițială mică și cu potențialul de rentabilitate mai mare. Cu toate acestea, efectul de levier combinat cu volatilitatea pieței poate duce la o lichidare rapidă, mai ales dacă utilizați levier de 100 de ori pentru tranzacționare. Tranzacționați întotdeauna cu precauție și evaluați-vă riscurile înainte de a tranzacționa cu efect de levier. Nu ar trebui să tranzacționați niciodată fonduri pe care nu vă permiteți să le pierdeți, mai ales când utilizați efectul de levier.