Conținut pe scurt

Nivelurile stop-loss și take-profit sunt două concepte fundamentale pe care se bazează mulți traderi pentru strategiile lor de ieșire, în funcție de riscul pe care sunt dispuși să-și asume. Aceste praguri sunt utilizate atât pe piețele tradiționale, cât și pe cele criptomonede și sunt deosebit de populare în rândul comercianților care preferă analiza tehnică.

Introducere

Timpul de intrare pe piață este o strategie în care investitorii și comercianții încearcă să prezică prețurile viitoare ale pieței și să găsească nivelul optim de preț pentru cumpărarea sau vânzarea de active. Cu această abordare, este foarte important să știi când să ieși de pe piață. Acesta este momentul în care intră în joc nivelurile stop-loss și take-profit.

Nivelurile stop-loss și take-profit sunt ghiduri de preț pe care comercianții le stabilesc în avans. Aceste niveluri predeterminate sunt concepute pentru a minimiza tranzacționarea emoțională și sunt necesare pentru managementul riscului. Ele sunt adesea folosite ca parte a unei strategii de ieșire de către comerciantul disciplinat.

Stop-loss și take-profit sunt egale

Un nivel stop loss (SL) este un preț predeterminat al unui activ stabilit sub prețul curent la care poziția este închisă pentru a limita pierderea investitorului pe poziție. În schimb, un nivel de profit (TP) este un preț stabilit la care comercianții închid o poziție profitabilă.

În loc să folosească ordine de piață în timp real, comercianții pot seta aceste niveluri pentru a declanșa vânzări automate fără a fi nevoie să monitorizeze piețele 24/7. Binance Futures, de exemplu, are o funcție de ordine stop care combină ordinele stop-loss și take-profit. Sistemul decide dacă un ordin este un stop-loss sau un take-profit pe baza nivelurilor prețului de declanșare și a ultimului preț sau preț marcat când a fost plasat comanda.

De ce să folosiți niveluri stop-loss și take-profit?

Managementul riscului

Nivelurile SL și TP reflectă dinamica actuală a pieței, iar cine știe să-și determine corect valorile optime determină de fapt oportunități de tranzacționare favorabile și niveluri acceptabile de risc. Evaluarea riscurilor folosind nivelurile SL și TP poate juca un rol critic în menținerea și creșterea portofoliului dvs. Nu numai că vă protejați în mod sistematic activele acordând prioritate tranzacțiilor mai puțin riscante, dar și împiedicați ca portofoliul dvs. să fie complet eliminat. Prin urmare, mulți comercianți folosesc nivelurile SL și TP în strategiile lor de gestionare a riscurilor.

Prevenirea tranzacționării emoționale

Starea emoțională a unei persoane la un moment dat poate afecta foarte mult luarea deciziilor, motiv pentru care unii comercianți se bazează pe o strategie stabilită pentru a evita tranzacționarea sub stres, frică, lăcomie sau alte emoții puternice. A ști când să închizi o poziție te poate ajuta să eviți tranzacțiile impulsive, permițându-ți să-ți gestionezi tranzacțiile strategic, mai degrabă decât la întâmplare.

Calcularea raportului risc-recompensă

Nivelurile stop-loss și take-profit sunt utilizate pentru a calcula raportul risc-recompensă al tranzacției.

Raportul risc-recompensă este gradul de risc acceptat în schimbul unei potențiale recompense. În general, este mai bine să intrați în tranzacții cu un raport risc-recompensă mai scăzut, deoarece acest lucru înseamnă că profiturile dvs. potențiale depășesc riscurile potențiale.

Puteți calcula raportul risc-recompensă folosind această formulă:

Raportul risc-recompensă = (Preț de intrare - Preț stop pierdere) / (Preț de profit - Preț de intrare)

Cum se calculează nivelurile stop-loss și take-profit

Există diferite metode pe care comercianții le pot folosi pentru a determina nivelurile optime de stop-loss și take-profit. Aceste abordări pot fi utilizate independent sau în combinație cu alte tehnici, dar scopul final rămâne același: să folosiți datele existente pentru a lua decizii mai informate cu privire la momentul în care să închideți o poziție.

Niveluri de suport și rezistență

Suportul și rezistența sunt concepte de bază familiare oricărui comerciant tehnic, atât pe piețele tradiționale, cât și pe cele criptomonede.

Nivelurile de suport și rezistență sunt zone pe un grafic de preț care sunt mai susceptibile de a vedea o activitate de tranzacționare crescută, fie de cumpărare, fie de vânzare. Trendul descendent este de așteptat să se oprească la nivelurile de suport din cauza creșterii nivelului activității de cumpărare. Si invers. Trendul ascendent este de așteptat să se oprească la niveluri de rezistență din cauza activității crescute de vânzare.

Comercianții care folosesc această metodă își stabilesc de obicei nivelul take profit chiar deasupra nivelului de suport și nivelul stop loss-ului chiar sub nivelul de rezistență pe care l-au identificat.

O explicație detaliată poate fi găsită în articolul „The Basics of Support and Resistance”.

Medii mobile

Acest indicator tehnic filtrează zgomotul pieței și netezește datele de preț pentru a arăta direcția tendinței.

Mediile mobile (MA) pot fi calculate pentru o perioadă mai scurtă sau mai lungă, în funcție de preferințele comercianților individuali. Comercianții urmăresc cu atenție mediile mobile, căutând oportunități de a vinde sau de a cumpăra, prezentate în semnale de încrucișare atunci când două medii mobile diferite se intersectează pe un grafic. O explicație detaliată poate fi găsită în articolul Medii mobile.

Ca regulă generală, comercianții care folosesc MA stabilesc niveluri stop-loss sub media mobilă pe termen lung.

Metoda procentului

În loc de un nivel predeterminat calculat folosind indicatori tehnici, unii comercianți folosesc un procent fix pentru a determina nivelurile SL și TP. De exemplu, își pot închide poziția imediat ce prețul activului devine cu 5% mai mare sau mai mic decât prețul pe care l-au introdus. Aceasta este o abordare simplă care funcționează bine pentru comercianții care nu sunt foarte familiarizați cu indicatorii tehnici.

Alți indicatori

Am menționat câteva instrumente comune TA utilizate pentru a determina nivelurile SL și TP, dar comercianții folosesc mulți alți indicatori. Acestea includ Indicele Forței Relative (RSI), care este un indicator de impuls și semnalează dacă un activ este supracumpărat sau supravândut, Benzile Bollinger (BB) care măsoară volatilitatea pieței și Moving Average Convergence/Divergence (MACD) care utilizează medii mobile exponențiale ca puncte de date.

Rezultate

Mulți comercianți și investitori folosesc una sau o combinație a abordărilor de mai sus pentru a calcula nivelurile stop-loss și take-profit. Aceste niveluri sunt motive tehnice pentru ca aceștia să renunțe la tranzacție: să abandoneze o poziție cu pierderi sau să primească un potențial profit. Vă rugăm să rețineți că aceste niveluri sunt unice pentru fiecare comerciant și nu garantează succesul. În schimb, ele ghidează procesul de luare a deciziilor, făcându-l mai sistematic și mai fiabil. Astfel, evaluarea riscului prin stabilirea nivelurilor stop-loss și take-profit sau prin utilizarea altor strategii de management al riscului este un bun obicei de tranzacționare.