Moving Average Convergence/Divergence (MACD) este un indicator de tip oscilator utilizat pe scară largă de către comercianți pentru analiza tehnică (TA). MACD este un instrument de urmărire a tendințelor care utilizează medii mobile pentru a determina impulsul unei acțiuni, criptomonede sau alt activ de tranzacționare.

Dezvoltat de Gerald Appel la sfârșitul anilor 1970, indicatorul Moving Average Convergence/Divergence urmărește evenimentele de preț care au avut loc deja și, astfel, se încadrează în categoria indicatorilor întârziați (care oferă semnale bazate pe acțiunile sau datele din trecut ale prețurilor). MACD poate fi util pentru măsurarea impulsului pieței și a posibilelor tendințe ale prețurilor și este folosit de mulți comercianți pentru a identifica potențiale puncte de intrare și ieșire.

Înainte de a vă scufunda în mecanica MACD, este important să înțelegeți conceptul de medii mobile. O medie mobilă (MA) este pur și simplu o linie care reprezintă media datelor anterioare într-o anumită perioadă. În contextul piețelor financiare, mediile mobile sunt printre cei mai populari indicatori de analiză tehnică (TA) și pot fi împărțite în două tipuri diferite: medii mobile simple (SMA) și medii mobile exponențiale (EMA). În timp ce SMA-urile cântăresc toate intrările în mod egal, EMA-urile pun mai mult accent pe valorile recente ale datelor (puncte de preț mai noi).


Cum funcționează MACD

Indicatorul MACD este creat prin scăderea a două medii mobile exponențiale (EMA) pentru a crea o linie de bază (linia MACD), care este apoi utilizată pentru a calcula un alt EMA reprezentând linia de semnal.

În plus, există o histogramă MACD care este calculată pe baza diferenței dintre aceste două linii. Histograma, împreună cu alte două linii, oscilează deasupra și sub linia centrală, cunoscută și sub numele de linia zero.

Astfel, indicatorul MACD este format din trei elemente care se deplasează în jurul liniei zero:

  • Linia MACD (1): ajută la identificarea unui impuls ascendent sau descendent (tendința pieței). Se calculează prin scăderea a două medii mobile exponențiale (EMA). 

  • Linia de semnal (2): EMA a liniei MACD (de obicei un EMA cu 9 perioade). Analiza combinată a liniei de semnal cu linia MACD poate fi utilă pentru identificarea potențialelor inversări sau puncte de intrare și ieșire.

  • Histograma (3): reprezentare grafică a divergenței și convergenței liniei MACD și a liniei de semnal. Cu alte cuvinte, histograma este calculată ținând cont de diferențele dintre cele două linii.

Пояснення індикатора MACD

linia MACD

În general, mediile mobile exponențiale sunt măsurate în funcție de prețurile de închidere ale activului, iar perioadele utilizate pentru calcularea celor două EMA sunt de obicei stabilite ca 12 perioade (mai rapide) și 26 de perioade (mai lente). Perioada poate fi configurată în diferite moduri (minute, ore, zile, săptămâni, luni), dar acest articol se va concentra pe setările zilnice. Cu toate acestea, indicatorul MACD poate fi personalizat pentru a funcționa cu diferite strategii de tranzacționare.

Presupunând intervale de timp standard, linia MACD în sine este calculată prin scăderea EMA de 26 de zile din EMA de 12 zile.

Linia MACD = EMA de 12 zile - EMA de 26 de zile

După cum am menționat, linia MACD oscilează deasupra și sub linia zero, iar acesta este ceea ce semnalează trecerea liniei centrale, spunând comercianților când EMA-urile de 12 și 26 de zile își schimbă pozițiile relative.


Linie de semnal

În mod implicit, linia de semnal este calculată pe baza EMA de 9 zile a liniei principale, care oferă informații suplimentare despre mișcările sale anterioare.

Linia de semnal = EMA de 9 zile a liniei MACD

Deși aceste date nu sunt întotdeauna exacte, atunci când linia MACD și linia semnalului se încrucișează, aceste evenimente sunt de obicei văzute ca semnale de inversare a tendinței, mai ales atunci când apar în punctele extreme ale diagramei MACD (mult deasupra sau sub linia zero).


Histograma MACD

O histogramă nu este altceva decât o înregistrare vizuală a mișcărilor relative ale liniei MACD și ale liniei de semnal. Se calculează pur și simplu scăzând o valoare din alta:

Histograma MACD = linie MACD - linie de semnal

Cu toate acestea, în loc să adauge o a treia linie în mișcare, histograma constă din bare, ceea ce face vizual mai ușor de citit și interpretat. Rețineți că barele histogramei nu au nimic de-a face cu volumul de tranzacționare al activului.


Setări MACD

După cum sa menționat deja, setările MACD se bazează în mod implicit pe EMA cu 12, 26 și 9 perioade, motiv pentru care sunt indicați parametrii MACD (12, 26, 9). Cu toate acestea, unii analiști tehnici modifică perioadele pentru a crea un indicator mai sensibil. De exemplu, MACD (5, 35, 5) este adesea folosit pe piețele financiare tradiționale împreună cu intervale de timp mai lungi, cum ar fi graficele săptămânale sau lunare. 

Este de remarcat faptul că, din cauza volatilității ridicate a piețelor de criptomonede, creșterea sensibilității indicatorului MACD poate fi riscantă, deoarece este probabil să conducă la mai multe semnale false și informații înșelătoare.


Cum să citiți diagramele MACD

După cum sugerează și numele, indicatorul de convergență/divergență a mediei mobile urmărește relația dintre mediile mobile, iar corelația dintre cele două linii poate fi descrisă ca fiind convergentă sau divergentă. Convergente atunci când liniile sunt atrase una de cealaltă și divergente atunci când diverg.

Cu toate acestea, semnalele corespunzătoare ale indicatorului MACD sunt legate de așa-numitele încrucișări, care apar atunci când linia MACD traversează linia centrală deasupra sau dedesubt (încrucișarea liniilor centrale), sau linia MACD traversează linia de semnal deasupra sau dedesubt (semnal de trecere). linii).

Fiți conștienți de faptul că intersecția liniilor centrale și de semnal se poate întâmpla de mai multe ori, creând multe semnale false și înșelătoare, în special pentru activele volatile, cum ar fi criptomonede. Prin urmare, nu ar trebui să vă bazați doar pe indicatorul MACD.


Intersecții ale liniei centrale

O trecere a liniei centrale are loc atunci când linia MACD se mișcă fie în regiunea pozitivă, fie în cea negativă. Când traversează linia centrală, o valoare MACD pozitivă indică faptul că EMA de 12 zile este mai mare decât EMA de 26 de zile. În schimb, un MACD negativ este afișat atunci când linia MACD traversează linia medie sub linia centrală, ceea ce înseamnă că media pe 26 de zile este mai mare decât media pe 12 zile. Cu alte cuvinte, o linie MACD pozitivă sugerează un impuls ascendent mai puternic, în timp ce o linie MACD negativă poate indica o mișcare descendentă mai puternică.


Trecerea liniei de semnal

Atunci când linia MACD traversează linia de semnal, comercianții interpretează adesea acest lucru ca pe o potențială oportunitate de cumpărare (punct de intrare). Pe de altă parte, atunci când linia MACD traversează linia de semnal de mai jos, comercianții tind să o vadă ca pe o oportunitate de vânzare (punct de ieșire).

Deși semnalele de traversare pot fi utile, ele nu sunt întotdeauna de încredere. De asemenea, merită să luați în considerare unde sunt situate pe diagramă pentru a minimiza riscurile. De exemplu, dacă trecerea solicită o cumpărare, dar indicatorul liniei MACD este sub linia centrală (negativ), condițiile de piață pot fi considerate în continuare de urs. În schimb, dacă o încrucișare a liniei de semnal indică un potențial punct de vânzare, dar indicatorul liniei MACD este pozitiv (peste linia zero), condițiile de piață vor fi în continuare optimiste. Într-un astfel de scenariu, urmărirea unui semnal de vânzare poate fi foarte riscantă (dată fiind tendința generală).


MACD și diferența de preț

Odată cu intersecția liniilor centrale și de semnal, diagramele MACD pot arăta și o divergență între diagrama MACD și acțiunea prețului activului. 

De exemplu, dacă acțiunea prețului unei criptomonede face un maxim mai mare în timp ce MACD-ul formează un maxim mai scăzut, vom avea o divergență de urs, ceea ce indică faptul că, în ciuda creșterii prețului, impulsul ascendent (presiunea de cumpărare) nu este la fel de puternic ca era. Divergențele de urs sunt de obicei interpretate ca oportunități de vânzare, deoarece de obicei preced inversările de preț.

În schimb, dacă linia MACD formează două minime în creștere care coincid cu două minime în scădere ale prețului activului, aceasta este considerată o divergență optimistă, sugerând că, în ciuda scăderii prețului, presiunea de cumpărare este mai puternică. Divergențele optimiste preced, de obicei, inversările de preț, indicând potențial un nivel minim pe termen scurt (tredin descendent spre trend ascendent).


Rezultate

Când vine vorba de analiză tehnică, oscilatorul de convergență/divergență medie mobilă (MACD) este unul dintre cele mai utile instrumente disponibile. Nu numai pentru că este relativ ușor de utilizat, ci și pentru că este destul de eficient în identificarea atât a tendințelor pieței, cât și a impulsului pieței.

Cu toate acestea, la fel ca majoritatea indicatorilor TA, MACD nu este întotdeauna precis și poate da numeroase semnale false și înșelătoare, în special pentru activele volatile sau în timpul unei tendințe slabe sau a unei mișcări laterale a prețurilor. Prin urmare, mulți comercianți folosesc MACD cu alți indicatori, cum ar fi indicatorul RSI, pentru a reduce riscurile și a confirma în continuare semnalele.