Introducere
Tranzacționarea cu contracte futures este o modalitate convenabilă de a specula cu privire la prețul unui activ financiar. Când vine vorba de tranzacționarea cu criptomonede, Binance Futures este unul dintre cei mai mari brokeri futures de pe piață. Binance oferă un motor de tranzacționare robust care permite comercianților și agenților de acoperire a riscurilor să speculeze cu multe criptomonede diferite. În plus, Binance oferă tranzacții cu levier ridicat și diverse opțiuni de garanție.
Majoritatea produselor futures listate pe Binance Futures sunt contracte futures perpetue, adică contracte care nu au o dată de expirare. Cu toate acestea, există multe modalități de a specula cu privire la prețul activelor financiare folosind contracte futures. Una dintre ele este tranzacționarea trimestrială cu contracte futures.
În acest articol, vom vedea cum funcționează futures trimestriale și ce trebuie să știi pentru a face trading la Binance, folosind această funcție.
Dacă vrei să știi mai multe despre contractele futures și contractul forward, consultă articolul nostru.
Ce sunt contractele futures trimestriale?
Un contract futures este un contract pentru a cumpăra sau vinde un activ la un preț predeterminat, într-o dată viitoare. Aceasta este data de expirare – atunci când contractele sunt lichidate și activele sunt livrate.
Contractele futures trimestriale de la Binance sunt lichidate în numerar. Ce înseamnă asta? Înseamnă că lichidarea activului subiacente este livrată în numerar. În cazul contractelor futures trimestriale de la Binance, acest activ este BTC.
Contractele futures trimestriale de la Binance expiră în ultima vineri a fiecărui trimestru. De exemplu, contractul BTCUSD 0925 va expira în ultima vineri a celui de-al treilea trimestru din 2020 – 25 septembrie 2020. De asemenea, numim asta data de livrare, deoarece atunci este livrat activul subiacente (BTC).
Pe piețele financiare tradiționale, cum ar fi cele de acțiuni, produsele derivate atrag volume de trading considerabil mai mari decât piețele spot. De asemenea, vedem asta și pe piețele de criptomonede. Există un volum mai mare și o lichiditate mai profundă pe piețele de futures comparativ cu piețele spot. Prin urmare, dacă traderii consideră că un activ va performa bine, tradingul de futures poate fi o modalitate excelentă de a specula asupra mișcărilor viitoare ale prețurilor.
Cum funcționează contractele futures trimestriale?
Marja folosită pentru contractele futures trimestriale de la Binance este în BTC, contractele sunt lichidate în BTC și comisioanele de trading sunt, de asemenea, plătite în BTC.
La fel ca și alte produse Binance, contractele futures trimestriale urmează un sistem de comisioane cu mai multe niveluri. Cu toate acestea, Binance are un alt avantaj. Unele niveluri oferă, de asemenea, comisioane negative (sau reduceri de comisioane) pentru makers. Cu alte cuvinte, traderii care oferă lichiditate pieței sunt, într-un fel, plătiți pentru asta.
Dacă ai o poziție deschisă după expirare, va trebui să plătești o taxă de livrare. Reține că nu vei putea deschide poziții de futures trimestriale cu 10 minute înainte de expirare. Taxa de lichidare urmează Tabela de Comisioane și va fi percepută ca o taxă taker pentru toate pozițiile lichidate la data livrării.
Dimensiunea tick-ului în produsele futures trimestriale este de $0,10. Cu alte cuvinte, modificările de preț în contract au loc în incrementuri de $0,10. Pe de altă parte, dimensiunea tick-ului produselor futures perpetue de la Binance este de $0,01. Fii atent la cerințele de marjă de întreținere și asigură-te că adopți o gestionare adecvată a riscurilor.
De asemenea, este important să reții că cu cât este mai mare levierul folosit, cu atât dimensiunea maximă a poziției pe care o poți deschide este mai mică. Ai vrea să afli o formulă simplă pentru dimensiunea poziției? Consultă articolul nostru Cum să Calculezi Dimensiunea Poziției în Trading.
Futures trimestriale vs. futures perpetue – care este diferența?
Acum știm deja principala diferență – futures trimestriale expiră, futures perpetue nu. Care sunt celelalte diferențe între ele?
Unele contracte futures vor fi automat „transferate” la următorul contract după expirare. Asta înseamnă că, atunci când contractul actual expiră, pozițiile deschise vor fi esențial transferate la următorul contract. De fapt, așa funcționează contractele futures perpetue, dar nu trimestrial. Cu toate acestea, acest lucru nu este cazul contractelor futures trimestriale de la Binance. Când data de expirare sosește, contractele trimestriale expiră luând în considerare prețul mediu din ultima oră și sunt lichidate în BTC.
Spre deosebire de futures perpetue, indicele de preț pentru futures trimestriale se bazează pe piața BTC/USD și nu pe piața BTC/USDT. Acest lucru permite traderilor să facă hedging (să se protejeze) împotriva riscului ca USDT să-și piardă legătura cu USD.
Prețul indicelui este compus dintr-o medie mobilă a prețului de piață BTC/USD la următoarele burse: Bitstamp, Coinbase Pro, Kraken, Bittrex și Binance. Toate aceste piețe sunt ponderate în mod egal în indice. Acest indice este folosit pentru a calcula prețul de referință (Mark Price), folosit pentru lichidări. Nu știi ce este Mark Price? Consultă capitolul nostru despre asta în ghidul nostru pentru futures.
O altă diferență importantă este plata comisioanelor. Dacă faci trading de futures perpetue, va trebui să plătești o taxă de finanțare la fiecare 8 ore. Această plată se face între participanții la piață pentru a menține prețul pieței de futures perpetue aproape de prețul spot. Poți să te gândești la asta ca la ceva similar cu o dobândă, dar este o plată între traderi.
Când finanțarea este pozitivă, pozițiile long plătesc poziții short, când finanțarea este negativă, shorts plătesc longs. Cu toate acestea, futures trimestriale nu au comisioane de finanțare asociate cu ele. Acest lucru le face ideale pentru investiții pe termen lung, având în vedere că taxa de finanțare nu va reduce treptat poziția în timp. Dar, în același timp, futures perpetue pot fi mai potrivite pentru tine, dacă cauți tranzacții pe termen scurt. Totul depinde de profilul tău de risc și stilul de trading.
Dacă vrei să știi mai multe despre contracte perpetue, consultă articolul nostru Ce sunt Contractele Futurol Perpetue?.
Beneficiile tradingului de futures trimestriale la Binance
Un avantaj al contractelor futures trimestriale de la Binance este că poți folosi BTC ca marjă și ele sunt lichidate în BTC. Asta înseamnă că trebuie să-ți angajezi și marja inițială în BTC.
De ce este aceasta o avantaj? Utilizarea BTC permite traderilor mari (cunoscuți ca balene) sau chiar traderilor de retail să facă hedging cu reținerile lor de BTC. Cum? Ei ar putea, de exemplu, să deschidă o poziție short. Dacă prețul BTC scade, ei pot neutraliza pierderile în dolari cu profiturile lor în BTC. Cu alte cuvinte, valoarea BTC în dolari ar putea scădea, dar ei ar câștiga mai mult BTC profitând de poziția short.
În plus, aceste contracte sunt o modalitate excelentă de a-ți crește reținerile de BTC. Deoarece sunt lichidate în BTC, profiturile pot crește valorile tale în BTC pe termen lung.
Contractele futures trimestriale de la Binance pot deschide, de asemenea, oportunități favorabile de arbitraj pentru traderii mari. Să învățăm cum funcționează acest lucru.
Există două concepte pe care trebuie să le înțelegem aici: contango și backwardation. Contango este atunci când contractele futures sunt tranzacționate peste prețul spot al activului subiacente. Backwardation este atunci când contractele futures sunt tranzacționate sub valoarea pieței spot.
În ambele cazuri, traderi mari (balene sau fonduri mari de hedging) pot profita de diferența dintre prețul spot și prețul futures, oricât de mică ar fi această diferență. Ei fac acest lucru cumpărând contracte futures și vânzând participații spot în același timp, sau invers. Cu toate acestea, acest lucru necesită de obicei utilizarea unor strategii complexe de hedging și gestionare a riscurilor și nu este recomandat pentru traderii începători.
Te gândești să investești în criptomonede? Cumpără Bitcoin la Binance!
Considerații finale
Contractele futures trimestriale de la Binance permit traderilor să speculeze asupra prețului unui activ financiar folosind bitcoinurile lor. Contractele futures trimestriale sunt lichidate în BTC și pot fi ideale pentru swing trades, având în vedere că nu există comisioane de finanțare asociate cu ele.
Tradingul de futures poate fi o modalitate excelentă de a specula pe piețele de criptomonede. Dacă vrei să citești un ghid complet despre subiect, consultă articolul Ghidul Definitiv pentru Trading pe Binance Futures.