MACD înseamnă Moving Average Convergence Divergence. Este un indicator de tip oscilator care este utilizat pe scară largă de comercianți pentru analiza tehnică (TA). MACD este un instrument de analiză a tendințelor care utilizează mediile mobile pentru a analiza performanța acțiunilor, criptomonedelor sau a altor active tranzacționabile.

Dezvoltat de Gerald Appel la sfârșitul anilor 1970, indicatorul MACD urmărește evenimentele de stabilire a prețurilor care au avut loc deja și, prin urmare, se încadrează în categoria indicatorilor întârziați cunoscuți ca indicatori întârziați (care furnizează semnale bazate pe acțiuni sau date ale prețurilor din trecut). MACD poate fi util pentru măsurarea dinamicii pieței și a posibilelor tendințe ale prețurilor și este folosit de mulți comercianți pentru a identifica posibile puncte de intrare și ieșire.

Înainte de a aprofunda mecanismele MACD, este important să înțelegeți conceptul de medii mobile. O medie mobilă (MA) este pur și simplu o linie care reprezintă valoarea medie a datelor anterioare pe o anumită perioadă. În contextul piețelor financiare, mediile mobile sunt printre cei mai populari indicatori pentru analiza tehnică (TA) și pot fi împărțiți în două tipuri diferite: medii mobile simple (SMA) și medii mobile exponențiale (EMA). În timp ce indicatorii SMA cântăresc în mod egal toate intrările de date, EMA-urile acordă o importanță mai mare valorilor de date mai recente (puncte de preț mai recente).

Cum funcționează MACD

Indicatorul MACD este generat prin scăderea a două medii mobile exponențiale (EMA) pentru a crea linia principală (linia MACD), care este apoi folosită pentru a calcula o altă EMA care reprezintă linia de semnal.

În plus, există histograma MACD, care este calculată pe baza diferențelor dintre aceste două linii. Histograma, împreună cu celelalte două linii, oscilează deasupra și dedesubtul unei linii centrale, care este cunoscută și sub numele de linia zero.

Prin urmare, indicatorul MACD constă din trei elemente care se mișcă în jurul liniei zero:

• Linia MACD (1): ajută la determinarea impulsului în sus sau în jos (tendința pieței). Este calculată scăzând două medii mobile exponențiale (EMA).

• Linia de semnal (2): este o EMA a liniei MACD (de obicei EMA de 9 perioade). Analiza combinată a liniei de semnal cu linia MACD poate fi utilă pentru a detecta posibile inversări sau puncte de intrare și ieșire.

• Histograma (3): este o reprezentare grafică a divergenței și convergenței liniei MACD și a liniei de semnal. Cu alte cuvinte, histograma este calculată pe baza diferențelor dintre cele două linii.

Linia MACD

În general, mediile mobile exponențiale sunt măsurate conform prețurilor de închidere ale unui activ, iar perioadele folosite pentru a calcula cele două EMA sunt de obicei definite ca 12 perioade (mai rapid) și 26 perioade (mai lent). Perioada poate fi configurată în moduri diferite (minute, ore, zile, săptămâni, luni). Acest articol se va concentra pe configurările zilnice, cu toate acestea, indicatorul MACD poate fi personalizat pentru a acomoda diferite strategii de tranzacționare.

Presupunând intervalele de timp standard, însăși linia MACD este calculată scăzând EMA de 26 zile din EMA de 12 zile.

Linia MACD = EMA 12d - EMA 26d

Așa cum s-a menționat, linia MACD oscilează deasupra și dedesubtul liniei zero, și acesta este ceea ce semnalează așa-numitele crossover-uri (cruciale) ale liniei centrale, arătând traderilor când EMA-urile de 12 și 26 zile își schimbă poziția relativă.

Linia de semnal

Din punct de vedere implicit, linia de semnal este calculată pe baza unei EMA de nouă zile a liniei principale și de aceea, oferă mai multe informații despre mișcările sale anterioare.

Linia de semnal = EMA 9d a liniei MACD

Deși nu sunt întotdeauna precise, atunci când linia MACD și linia de semnal se intersectează, aceste evenimente sunt de obicei considerate semnale de inversare a tendinței, mai ales când au loc la extremitățile graficului MACD (foarte sus sau foarte jos de linia zero).

Histograma MACD

Histograma nu este altceva decât un registru vizual al mișcărilor relative ale liniei MACD și ale liniei de semnal. Este pur și simplu calculată prin scăderea uneia din cealaltă:

Histograma MACD = linia MACD - linia de semnal

Cu toate acestea, în loc să adauge o a treia linie mobilă, histograma este realizată printr-un grafic de bare, făcând-o vizual mai ușor de citit și interpretat. Observați că barele histogramei nu au nimic de-a face cu volumul de tranzacționare al activului.

Configurații MACD

Așa cum s-a discutat, configurările implicite ale MACD se bazează pe EMA-urile de 12, 26 și 9 perioade - prin urmare, MACD (12,26,9). Cu toate acestea, unii analiști și tehnicieni modifică perioadele ca o modalitate de a crea un indicator mai sensibil. De exemplu, MACD (5,35,5) este adesea utilizat în piețele financiare tradiționale pentru tranzacții pe termen mai lung, cum ar fi graficele săptămânale sau lunare.

Este important de menționat că, din cauza volatilitații ridicate a piețelor de criptomonede, creșterea sensibilității indicatorului MACD poate fi riscantă, deoarece va rezulta probabil în mai multe semnale false și informații înșelătoare.

Interpreting MACD charts

Așa cum sugerează numele, indicatorul MACD (Convergență/Divergență a Mediilor Mobile) urmărește relațiile dintre mediile mobile, iar corelația dintre cele două linii poate fi descrisă ca fiind convergentă sau divergentă. Convergentă atunci când liniile se mișcă una către cealaltă și divergentă atunci când se îndepărtează.

Cu toate acestea, semnalele relevante ale indicatorului MACD sunt legate de așa-numitele crossover-uri, care au loc atunci când linia MACD trece deasupra sau dedesubtul liniei centrale (crossover-uri ale liniei centrale), sau deasupra sau dedesubtul liniei de semnal (crossover-uri ale liniei de semnal).

Rețineți că crossover-urile liniei centrale și ale liniei de semnal pot apărea de mai multe ori, producând multe semnale false și complicate - mai ales în raport cu activele volatile, cum ar fi criptomonedele. Prin urmare, nu ar trebui să ne bazăm doar pe indicatorul MACD.

Crossover-uri ale liniei centrale

Crossover-urile liniei centrale au loc atunci când linia MACD se mișcă atât în zona pozitivă, cât și în cea negativă. Când linia MACD trece deasupra liniei centrale, valoarea MACD pozitivă indică faptul că EMA de 12 zile este mai mare decât cea de 26 zile. Un MACD negativ este arătat atunci când linia MACD trece dedesubtul liniei centrale, indicând că media de 26 zile este mai mare decât cea de 12 zile. Cu alte cuvinte, o linie MACD pozitivă sugerează un impuls pozitiv, în timp ce o valoare MACD negativă poate indica un impuls mai puternic pe partea negativă.

Crossover al liniei de semnal

Când linia MACD trece deasupra liniei de semnal, traderii o interpretează adesea ca o oportunitate potențială de cumpărare (punct de intrare). Pe de altă parte, când linia MACD trece dedesubtul liniei de semnal, traderii tind să o considere o oportunitate de vânzare (punct de ieșire).

Deși crossover-urile de semnal pot fi utile, nu sunt întotdeauna de încredere. De asemenea, merită să se considere locul în care acestea apar pe grafic ca o modalitate de a minimiza riscurile. De exemplu, dacă crossover-ul indică o cumpărare, dar indicatorul liniei MACD este dedesubtul liniei centrale (negativ), condițiile pieței pot fi încă considerate scăzute. Pe de altă parte, dacă un crossover al liniei de semnal indică un potențial punct de vânzare, dar indicatorul liniei MACD este pozitiv (deasupra liniei zero), condițiile pieței tind să fie în continuare de creștere. În acest scenariu, urmarea semnalului de vânzare poate aduce mai mult risc (ținând cont de tendința mai mare).

MACD și divergențele de preț

Împreună cu crossover-urile liniei centrale și ale liniei de semnal, graficele MACD pot oferi, de asemenea, informații prin intermediul divergențelor dintre graficul MACD și modificările de preț ale activului.

De exemplu, dacă acțiunea de preț a unei criptomonede prezintă un maxim mai mare în timp ce MACD creează un maxim mai mic, am avea o divergență de scădere, indicând că, în ciuda creșterii de preț, momentul de creștere (presiunea de cumpărare) nu este atât de puternic. Divergențele de scădere sunt adesea interpretate ca oportunități de vânzare deoarece tind să precede reversarea prețurilor.

Dimpotrivă, dacă linia MACD formează două minime în creștere care se aliniază cu două minime în scădere asupra prețului activului, atunci aceasta este considerată o divergență de creștere, sugerând că, în ciuda scăderii prețurilor, presiunea de cumpărare este mai puternică. Divergențele de creștere tind să precede reversarea prețurilor, indicând potențial un fund de scurtă durată (de la o tendință de scădere la o tendință de creștere).

Considerații finale

Când vine vorba de analiză tehnică (TA), indicatorul MACD este unul dintre cele mai utile instrumente existente. Nu doar pentru că este relativ ușor de utilizat, ci și pentru că este destul de eficient în identificarea tendințelor și dinamicii pieței.

Cu toate acestea, ca majoritatea indicatorilor TA, MACD nu este întotdeauna precis și poate oferi mai multe semnale false și înșelătoare - mai ales în raport cu activele volatile sau în timpul piețelor de consolidare (tendințe absente sau slabe). Prin urmare, mulți traderi folosesc MACD împreună cu alți indicatori - cum ar fi indicatorul RSI - pentru a reduce riscurile și a confirma semnalele cu o mai mare precizie.