TL;DR
Un IDO este o ofertă de token-uri cripto executate pe un Exchange Descentralizat (DEX). Pool-urile de lichiditate (LP) joacă un rol esențial în IDO, generând lichiditate post-vânzare. În general, un IDO permite utilizatorilor să blocheze fonduri în schimbul unor noi jetoane în timpul evenimentului de emitere a jetoanelor. O parte din fondurile strânse sunt apoi adăugate, împreună cu noile jetoane, la un LP și ulterior returnate proiectului.
IDO-urile oferă o modalitate ieftină și simplă de a distribui jetoane de proiect. IDO există de ceva timp, dar ele încă evoluează și oferă noi modele, cum ar fi Oferta inițială a fermei (IFO). De asemenea, este posibil să vedem creșterea cerințelor de verificare KYC pe măsură ce apar progrese de reglementare în industrie.
Dacă doriți să participați la un IDO, veți avea nevoie de un portofel digital precum MetaMask, precum și de câteva criptomonede pentru înregistrare și pentru a plăti taxe de tranzacție. Faceți întotdeauna propria cercetare asupra proiectului și investiți folosind o platformă DEX de încredere. Aceasta include analiza îndeaproape a mecanicii IDO, a echipei responsabile și a economiei proiectului (tokenomics). Ca întotdeauna, investește doar ceea ce îți poți permite să pierzi, deoarece ofertele de simboluri implică un risc ridicat.
Introducere
În general, o ofertă de token este o oportunitate interesantă pentru investitorii în ecosistemul cripto. Șansa de a cumpăra un token la prețul său de lansare poate fi extrem de plină de satisfacții. Dar aceasta este doar o parte a poveștii. Analizând tendința puternică a ICO-urilor (Initial Coin Offering) în 2017 pe Ethereum (ETH), vedem că rezultatele nu sunt întotdeauna pozitive. Au existat mai multe escrocherii/fraudă, escrocherii și covorașe. Mulți investitori au suferit pierderi uriașe.
De atunci, comunitatea criptomonedei a dezvoltat metode alternative pentru ofertele de jetoane, inclusiv Oferta inițială de schimb (IEO), Oferta inițială DEX (IDO) și Oferta de jetoane de securitate (STO), printre altele. IDO-urile au devenit o alegere populară, dar care este diferența dintre un IDO și un ICO? Este o alegere mai sigură pentru investitori?
Ce este o ofertă simbol?
O ofertă de simboluri este o metodă de strângere de fonduri prin care un proiect sau un startup furnizează o nouă criptomonedă spre vânzare. Metodele de crowdfunding variază. Gestionarea procesului se poate face printr-o platformă centralizată de schimb de criptomonede (IEO), împreună cu un organism de reglementare financiar local (STO) sau pur și simplu izolat (ICO). Unii investitori cumpără monede pentru utilitatea lor, în timp ce alții fac acest lucru pentru speculații. De exemplu, puteți utiliza moneda pentru agricultură, miza într-un mecanism de guvernare sau pentru a plăti comisioane de tranzacție.
Cum funcționează un IDO?
IDO folosește un schimb descentralizat (DEX) pentru a facilita vânzarea de jetoane. Un proiect cripto oferă jetoanele sale către DEX, utilizatorii își angajează fondurile prin intermediul platformei, iar DEX finalizează distribuția și transferul final de jetoane. Aceste procese sunt automatizate și executate prin contracte inteligente pe blockchain.
Regulile și etapele unui IDO depind de DEX-ul care îl rulează, dar există câteva metode comune:
1. Înainte ca IDO să fie executat pe un DEX, proiectul trece printr-un proces de verificare. Ei oferă o sursă de jetoane la un preț fix, iar utilizatorii își blochează fondurile în schimbul acestor jetoane. Investitorii vor primi jetoanele ulterior, în timpul evenimentului de emitere a jetoanelor (TGE - eveniment de generare a jetoanelor).
2. Există de obicei o listă de investitori preînregistrați (lista albă). În unele cazuri, pentru a fi trecut pe lista albă, trebuie să finalizați sarcinile de marketing sau pur și simplu să furnizați adresa portofelului.
3. Unele fonduri strânse sunt folosite pentru a crea un fond de lichiditate cu jetoanele proiectului. Restul fondurilor merg către echipă. Investitorii pot tranzacționa apoi jetoanele după evenimentul de emitere (TGE). De obicei, lichiditatea furnizată este blocată pentru o anumită perioadă.
4. Pe TGE, jetoanele sunt transferate utilizatorilor și LP-ul este deschis pentru tranzacționare.
Care este viitorul modelului IDO?
Deși modelul descris mai sus este un IDO tipic, ofertele de jetoane se schimbă mereu. De exemplu, modelul IFO (Initial Farm Offering) este din ce în ce mai popular. Este greu de spus dacă îl putem clasifica ca un IDO tradițional, dar se bazează pe aceleași concepte de bază: pool-uri de lichiditate și schimburi descentralizate.
În loc să-și blocheze jetoanele direct, investitorii trebuie mai întâi să mizeze un LP Decentralized Finance (DeFi) pentru a primi jetoane LP. De exemplu, un proiect care dorește să-și vândă jetoanele pentru BNB într-un IFO pe PancakeSwap va cere investitorilor să mizeze BNB și CAKE în fondul de lichiditate (LP) al perechii BNB-CAKE.
Jetoanele BNB-CAKE LP sunt blocate pentru noile jetoane și proiectul primește BNB în timp ce CAKE-ul este ars. Numărul de jetoane pe care le primiți va depinde de câți participanți sunt la vânzare și orice fonduri mizate în exces vă vor fi returnate. Unele proiecte folosesc măsuri precum [Vânzare de bază] și [Vânzare nelimitată] în IFO-ul PancakeSwap, așa cum se arată mai jos, pentru a face participarea mai echitabilă pentru investitorii mici, permițându-le să obțină o cotă din IDO.
O altă posibilă modificare a IDO-urilor ar putea fi cerința pentru procesele de verificare KYC (Know Your Customer) și AML (Anti-Money Laundering). Autoritățile de reglementare financiare din întreaga lume sunt din ce în ce mai interesate de sectorul DeFi și de statutul său de reglementare. Verificările AML și KYC sunt standard pentru schimburile centralizate și, în viitor, DEX-urile sunt probabil supuse acelorași reguli.
Care sunt avantajele unui IDO?
De-a lungul timpului, ofertele de token-uri au devenit mai corecte și mai sigure pentru investitori. IDO au câteva avantaje care contribuie la aceasta:
1. Nu este nevoie să vă ocupați direct de un proiect și să aveți încredere în contractele inteligente ale acestuia. O platformă IDO de încredere va avea mai multe vânzări finalizate cu succes. Dacă contractele inteligente sunt aceleași, utilizatorii pot avea mai multă încredere în ofertele platformei.
2. Lichiditate imediată furnizată după vânzare. IDO-urile blochează unele dintre fondurile strânse în fondurile de lichiditate pentru a crea o piață de schimb foarte lichidă. Acest lucru ajută la reducerea alunecării și volatilității.
3. Nu este necesară înregistrarea sau înregistrarea. Pentru a participa la vânzare, aveți nevoie doar de un portofel și de fonduri. Datele dumneavoastră personale nu vor fi solicitate. Aceasta oferă accesibilitate tuturor tipurilor de utilizatori. Cu toate acestea, absența proceselor KYC sau AML poate fi văzută și ca un dezavantaj (mai multe despre asta mai jos).
4. IDO-urile sunt accesibile pentru proiecte. Este adesea mai ușor și mai ieftin pentru un proiect mic, mai puțin cunoscut să-și lanseze token-ul printr-un DEX, mai degrabă decât pe platforma unui schimb centralizat mare.
5. IDO-urile au în general măsuri împotriva vânării de balene, asigurându-se că niciun investitor nu cumpără un număr mare de jetoane.
Care sunt dezavantajele unui IDO?
Unele puncte pozitive ale IDO sunt, de asemenea, asociate cu unele dintre dezavantajele sale. Aceste probleme apar în principal din aspectele de descentralizare și anonimat ale unui IDO.
1. Lipsa verificărilor KYC sau AML. Investitorii și proiectele au mai multă protecție atunci când sunt efectuate verificări adecvate. Aceste măsuri ajută la prevenirea spălării banilor și a sustragerii de la sancțiuni economice. De exemplu, unor țări li se interzice din punct de vedere legal să participe la o IDO dacă tokenul este considerat o securitate.
2. Mai puține due diligence/audituri de proiect. Este mult mai ușor pentru un proiect nereputabil să-și distribuie jetoanele cu un IDO decât printr-un IEO deținut de un schimb mare reglementat.
Care sunt diferențele dintre IDO, IEO și ICO?
Deși rezultatele sunt practic aceleași, metodele folosite într-un ICO, IDO și IEO sunt destul de diferite. Vedeți mai jos principalele diferențe:
Unde găsesc IDO-uri?
Primul loc pentru a găsi un IDO este în proiectul în sine. O modalitate bună de a începe este să interacționați cu comunitatea proiectului și să urmăriți canalele de socializare ale acestora. Puteți, de asemenea, să verificați DEX-uri precum PancakeSwap sau DODO și să vedeți lista IDO-urilor viitoare. Dacă doriți o prezentare generală a tuturor IDO-urilor viitoare, CoinMarketCap are o listă de oferte de token-uri disponibile. Nu toate vor fi IDO-uri, dar CoinMarketCap etichetează clar ce tipuri de vânzări sunt.
Cum să participi la un IDO?
Pentru a participa la un IDO, aveți nevoie de un portofel cu criptomonede care se poate conecta la DApp-uri precum MetaMask sau Binance Chain Wallet. De asemenea, veți avea nevoie de câteva criptomonede pentru a cumpăra jetoanele și pentru a plăti taxele de tranzacție. Criptomoneda necesară depinde de oferta de vânzare și poate fi chiar jetoane LP în cazul unui IFO.
După configurarea portofelului, trebuie să vă conectați la IDO DApp, folosind butonul de conectare situat de obicei în colțul din dreapta sus. Iată un exemplu:
Veți primi instrucțiuni specifice despre cum să vă blocați fondurile în pregătirea evenimentului de emitere a jetonului. Asigurați-vă că aveți suficiente fonduri pentru a plăti taxele de tranzacție. În cele mai multe cazuri, când perioada de înscriere se încheie, jetoanele vor fi transferate în portofel. Unele vânzări pot, totuși, să-și blocheze sau să mizeze noile jetoane pentru o anumită perioadă. Vă rugăm să citiți cu atenție toate informațiile înainte de a participa la un IDO.
Sfaturi de securitate pentru IDO
Ca în cazul oricărei investiții, există sfaturi simple și practice care îmbunătățesc securitatea utilizatorului:
1. Utilizați linkul corect pentru a vă înregistra pentru un IDO. Escrocii profită de entuziasmul și hype-ul unui IDO și creează pagini false de înscriere. Veți pierde definitiv orice valoare cripto pe care o transferați pe o pagină de înșelătorie/fraudă.
2. Utilizați o platformă de încredere Launchpad DEX. Există multe DEX-uri de încredere pentru a participa la IDO, inclusiv PancakeSwap și BakerySwap. Folosindu-le, reduceți riscurile și aveți cele mai bune șanse de a primi jetoanele din vânzare.
3. Cercetați proiectul înainte de a investi. Este un proiect de la o echipă cunoscută și de încredere? Fondurile strânse vor fi investite în proiect? Există deja un produs disponibil pentru utilizare? Întrebări ca acestea vă pot ajuta să determinați probabilitatea unei potențiale trageri de covor.
4. Verificați termenii și condițiile IDO. Este posibil să existe o întârziere în distribuirea jetoanelor. În unele cazuri, jetoanele pot fi blocate sau mizate pentru o perioadă de timp. Aproape orice este posibil în funcție de economia (tokenomica) proiectului și este important să înțelegeți toate detaliile.
5. Investește doar ceea ce îți poți permite să pierzi. Vânzările de jetoane tind să fie foarte volatile. Aveți grijă să nu vă lăsați duși de cap și să investiți mai mult decât ar trebui. Amintiți-vă, ofertele de vânzare sunt riscante. Chiar și cu cercetări solide, puteți încă să fiți victima unei escrocherii, fraudei sau tragere de covor.
Platforme populare Launchpad IDO
Există multe DEX-uri pe diferite blockchain-uri care oferă servicii IDO. O modalitate simplă de a le căuta este prin lista CoinGecko de Top Coin Launchpads după capitalizarea pieței. Orice DEX care are propria sa monedă, care este aproape toate, este prezent pe listă. Cu toate acestea, o valoare mare de capitalizare de piață nu înseamnă neapărat că DEX este fiabil sau sigur. Înainte de a alege un DEX pentru un IDO, aveți nevoie de informații importante și elemente fundamentale.
Concluzie
Cu combinația dintre ușurința de utilizare și accesibilitate, IDO-urile au devenit un model standard de strângere de fonduri pentru proiecte noi pe piața cripto. De fapt, ofertele de simboluri au devenit o industrie în sine. Pe scurt, este în general mai sigur să participați la o vânzare printr-un broker de lichiditate descentralizat decât printr-un proiect. Cu toate acestea, o mare parte a succesului unui IDO vine din alegerea proiectului potrivit. În acest sens, nimic nu bate o cercetare bună, tradițională, în sectorul cripto.