TL;DR

Average True Range (ATR) este un indicator de analiză tehnică utilizat pentru a estima volatilitatea pieței într-o anumită perioadă. Folosit ca instrument pentru determinarea volatilității, ATR a fost creat de analistul tehnic J. Welles Wilder Jr. în cartea sa „New Concepts in Technical Trading Systems”, publicată în 1978. 

Luând în considerare o perioadă de 14 zile, ATR poate fi utilizat pentru a calcula volatilitatea estimată a prețurilor în diferite intervale reale și pentru a determina o valoare medie. Deși ATR are mai multe beneficii, inclusiv ca ajutor pentru comercianți în determinarea prețurilor stop-loss, are unele limitări.

Introducere

Tranzacționarea este cunoscută pentru volatilitatea sa, mai ales când vine vorba de criptomonede. Comercianții caută să profite de aceste mișcări ale prețurilor încercând să le prezică. Pentru a face acest lucru, ei folosesc metode de analiză tehnică și indicatori de volatilitate a prețurilor, cum ar fi Intervalul mediu real (ATR). Pentru mulți comercianți, aceasta este o resursă valoroasă de învățat și de adăugat la setul lor de instrumente de analiză tehnică. 

Ce este Intervalul mediu adevărat? 

ATR a fost creat de analistul tehnic J. Welles Wilder Jr. în 1978 ca instrument de măsurare a volatilității. De atunci, ATR a devenit unul dintre cei mai cunoscuți indicatori tehnici ai volatilității. 

În prezent, ATR este unul dintre indicatorii importanți care identifică mișcarea direcțională a piețelor, cum ar fi Indicele Mișcării Direcționale Medie (ADX) și Evaluarea Indicele Mișcării Direcționale Medie (ADXR). Cu ATR, comercianții încearcă să determine o perioadă ideală pentru tranzacționarea fluctuațiilor volatile.

Indicatorul calculează prețul mediu de piață al activelor pe un interval de 14 zile. ATR nu oferă informații despre tendințele sau direcția prețurilor, dar oferă o imagine de ansamblu asupra volatilității prețurilor în această perioadă. Un ATR ridicat reprezintă o volatilitate ridicată a prețurilor în perioada dată. Un ATR scăzut indică o volatilitate scăzută a prețurilor. 

Atunci când determină dacă să cumpere sau să vândă active în timpul perioadei, comercianții iau în considerare aceste niveluri de volatilitate a prețurilor. Este important de reținut că ATR oferă doar o estimare a volatilității și ar trebui să fie folosit doar ca instrument auxiliar.

Cum se calculează intervalul mediu adevărat?

Pentru a calcula ATR, trebuie să găsiți cel mai mare interval real (True Range sau TR) pentru o anumită perioadă. Pentru a face acest lucru, trebuie să calculați trei intervale diferite și să alegeți cel mai mare dintre cele trei:

  1. Valoarea maximă a celei mai recente perioade scăzute cu valoarea minimă a celei mai recente perioade

  2. Valoarea absolută (ignorând orice semn negativ) a maximului din ultima perioadă minus prețul de închidere anterior

  3. Valoarea absolută a minimului celei mai recente perioade minus prețul de închidere anterior

Perioada poate varia în funcție de focalizarea comerciantului. De exemplu, cu criptomonede, perioada ar putea fi de 24 de ore, în timp ce pentru acțiuni, ar putea fi o singură zi de tranzacționare. Pentru a determina intervalul adevărat mediu pe o perioadă (de obicei 14 zile), calculăm intervalul adevărat pentru fiecare perioadă, adăugăm valorile și obținem o medie simplă. 

Prin determinarea ATR-ului pentru perioada respectivă, comercianții obțin informații despre volatilitatea prețurilor activelor în perioada respectivă. De obicei, comerciantul va vedea ATR-ul afișat ca o linie pe graficele lor. Mai jos, putem vedea că linia ATR crește pe măsură ce volatilitatea crește (în ambele direcții ale prețului).

De ce comercianții de criptomonede folosesc Average True Range?

Comercianții de criptomonede folosesc adesea ATR pentru a estima volatilitatea prețurilor pe o perioadă de timp. ATR este deosebit de util în sectorul criptomonedei datorită volatilității ridicate observată pe piețe. O strategie comună este folosirea ATR-ului pentru a seta ordine de tip take-profit și stop-loss.

Folosind ATR în acest fel, puteți preveni zgomotul pieței să vă afecteze strategiile de tranzacționare. Dacă intenționați să tranzacționați luând în considerare o presupusă tendință pe termen lung, nu doriți ca volatilitatea zilnică să vă închidă pozițiile devreme.

O metodă comună este să înmulțiți ATR-ul cu 1,5 sau 2 și apoi să utilizați această valoare pentru a seta stop-loss-ul sub prețul de intrare. Volatilitatea zilnică nu trebuie să atingă prețul de activare stop-loss; dacă se întâmplă acest lucru, este un bun indicator că piața este pe o tendință descendentă semnificativă.

Care sunt dezavantajele utilizării Intervalului mediu adevărat?

Deși ATR oferă beneficii utilizatorilor săi prin adaptabilitatea și detectarea potențialelor modificări de preț, are două dezavantaje principale:

1. ATR face obiectul unor interpretări diferite. Acest lucru poate fi un dezavantaj, deoarece nicio valoare ATR nu poate specifica clar dacă va avea loc sau nu o inversare a tendinței. 

2. Deoarece ATR măsoară doar volatilitatea, nu informează comercianții despre schimbările în direcția prețului unui activ. De exemplu, atunci când are loc o creștere bruscă a ATR, unii comercianți pot crede că indicatorul confirmă un trend ascendent sau descendent vechi, care poate fi fals.

Considerații finale 

ATR este un instrument esențial pentru mulți comercianți care doresc să înțeleagă modelele de volatilitate. Deoarece factorul de volatilitate este important în tranzacționarea cu criptomonede, acest indicator este potrivit în special pentru criptoactivele digitale. Punctele forte ale ATR provin din simplitatea sa. Cu toate acestea, fiți conștienți de limitările sale dacă decideți să îl utilizați în strategiile dvs. de tranzacționare.