Cercetare Go2Mars

Protocolul Spark este una dintre numeroasele inovații care vor aduce prosperitate ecosistemului MakerDAO în era Endgame.

Pe 9 mai 2023, protocolul descentralizat stablecoin MakerDao a anunțat că a fost lansat oficial protocolul Spark front-end, care permite DAI să efectueze interactiv diverse operațiuni. Primul său produs este Spark Lend (Fork Aave v3). În prezent, garanția acceptă ETH, stETH, DAI și sDAI. Protocolul atinge o rată fixă ​​a dobânzii de 1,11% prin conectarea la modulul D3M al Maker DAO. Punctul de plecare al acestui acord este de a oferi utilizatorilor DAI funcții pe care Maker nu le-a furnizat înainte și de a extinde cota DAI pe piața stablecoin prin extinderea domeniului de aplicare a DAI.

Deci, ce înseamnă lansarea Protocolului Spark pentru ecosistemul general al MakerDAO? Cum își exercită efectul unic? Ce lecții are acest lucru pentru dezvoltarea și inovarea altor ecosisteme?

Contextul ecologic al Spark Protocol: MakerDAO și DAI

Maker DAO este o platformă descentralizată care rulează pe blockchain-ul Ethereum care oferă utilizatorilor posibilitatea de a genera Dai, o monedă stabilă legată de USD. Utilizatorii își pot folosi activele digitale (cum ar fi ETH) ca garanție pentru a genera Dai în funcție de propriile nevoi.

În plus, Maker DAO emite și un token de guvernare numit MKR, care este folosit pentru a plăti dobânzi, comisioane și pentru a participa la votul privind parametrii sistemului. Scopul Maker DAO este de a stabili un sistem financiar echitabil, transparent și fără interferențe din partea intermediarilor.

Dai este o monedă stabilă a cărei valoare este stabilă în raport cu dolarul american. O monedă stabilă este o monedă digitală care este legată de un activ de rezervă „stabil”, cum ar fi dolarul american sau aurul, și este concepută pentru a reduce volatilitatea prețurilor criptomonedelor nelegate, cum ar fi Bitcoin.

Creatorul DAO, creatorul Dai, valorifică natura descentralizată a blockchain-ului Ethereum pentru a permite utilizatorilor să împrumute și să împrumute Dai folosind propriile active digitale ca garanție. Dai este susținut de garanții criptografice publice și transparente, iar toate informațiile colaterale sunt vizibile pe blockchain-ul Ethereum. În plus, Dai este guvernat de o comunitate de deținători de jetoane MKR care decid setările parametrilor sistemului prin vot.

Începând de acum, Maker DAO a devenit al doilea cel mai mare protocol de blocare din ecosistemul finanțelor descentralizate (DeFi), cu un volum de blocare de 7,1 miliarde USD. Stablecoin-ul Dai pe care l-a emis se află pe primul loc între toate stablecoins-urile descentralizate în ceea ce privește circulația.

EndGame

„EndGame” de la MakerDAO este o propunere de restructurare și îmbunătățire pe termen lung care vizează descentralizarea și diversificarea ecosistemului Maker. Aceasta implică introducerea de noi funcții și produse pentru a îmbunătăți funcționalitatea și adoptarea DAI, inclusiv clarificarea regulilor specifice (care urmează să fie implementate imediat după adoptarea propunerii Maker Constitution MIP), stimulente de participare la guvernare (care vor fi implementate mai târziu în 2023), complexitate operațională Trecerea de la MakerDAO la SubDAO (implementat în 2024) și multe altele.

Spark Protocol este una dintre numeroasele inovații pe care epoca Endgame le va aduce ecosistemului MakerDAO.

Prima incursiune în apă a Spark Protocol: Spark Lend

Prezentare generală a mecanismului

Prima versiune a protocolului Spark lansată în prezent este Spark Lend. Ca un protocol de piață de lichiditate descentralizat, fără custodie, Spark Lend permite utilizatorilor să participe în calitate de furnizori sau debitori. Furnizorii furnizează lichiditate pieței pentru a obține venituri pasive, în timp ce debitorii sunt capabili să se împrumute pe o bază supracolateralizată (permanentă) sau subcolateralizată (lichiditate într-un singur bloc).

Spark Lend este legat de D3M (Modulul Dai de depozit direct) al Maker, un sistem care permite interacțiunile între ecosistemul Maker și grupurile de creditare ale terților. Conexiunea dintre protocolul Spark și D3M a lui Maker urmărește să conecteze lichiditatea Maker cu o soluție DeFi completă, permițând utilizatorilor să împrumute DAI la o rată a dobânzii mai competitivă prin utilizarea liniei de credit a MakerDAO, cu o rată anuală inițială a dobânzii de doar 1,11% .

Modulul D3M (Directly Deposit Dai) este un instrument care permite MakerDAO să creeze Dai și să îl depună în alte protocoale de creditare, cum ar fi Aave și Compound, pe blockchain-ul Ethereum. Cu acest instrument, MakerDAO poate influența ratele DAI în aceste protocoale și poate oferi utilizatorilor DAI mai multă lichiditate și stabilitate.

În calitate de Maker Vault, D3M utilizează drept garanție jetoane de depozit din protocoale de împrumut, cum ar fi aDAI sau cDAI. Suma de DAI creată și depusă de D3M depinde de rata țintă a împrumutului stabilită de guvernanța Maker.

În ceea ce privește legătura dintre Protocolul Spark și D3M al lui Maker, postarea MakerDAO afirmă: „Această linie de credit angro directă în DAI injectează și echilibrează automat lichiditatea proaspătă a DAI în Spark Lend și permite utilizatorilor săi să acceseze cele mai bune rate ale dobânzii de pe piață.

sDAI

Produsul Spark Lend de la Spark Protocol introduce, de asemenea, o versiune tokenizată a stablecoin-ului DAI, depusă ca rata de economii DAI (DSR). Versiunea tokenizată se numește sDAI. Cu toate acestea, randamentele sunt în prezent scăzute, la doar 1,1% la depozitele DAI. De asemenea, utilizează modulul de stabilitate peg pentru a ajuta la conectarea infrastructurii de lichiditate și pentru a oferi schimb instantaneu de DAI și sDAI cu USDC.

DSR (Dai Savings Rate), le permite deținătorilor de Dai să câștige dobândă pe depozitele lor Dai. DSR este un modul special din sistemul de contract inteligent MakerDAO care plătește în mod continuu depozite Dai Saving Rate pe fiecare bloc. DSR este stabilit de guvernanța producătorului, care poate echilibra oferta și cererea de DAI prin ajustarea DSR și poate afecta stabilitatea DAI. DSR este o opțiune atractivă pentru utilizatorii DAI care doresc să obțină venituri pasive din stablecoins.

În timp ce randamentele actuale pot fi scăzute, utilizatorii de finanțe descentralizate se tem deja de protocoalele care oferă randamente riscante, ridicate și adesea nesustenabile. Ca atare, Maker se concentrează pe furnizarea de stabilitate, lichiditate și risc redus semnificativ.

După lansarea Spark Lend, Phoenix Labs își propune să continue să livreze noi produse și funcții. În foaia de parcurs pentru 2023 sunt incluse ratele dobânzilor fixe Spark, oracole elastice, suport pentru lanțuri încrucișate, suport pentru transferul Maker și bootstrapping-ul EtherDAI.

Phoenix Labs

Phoenix Labs, în calitate de echipă de dezvoltare a Spark Proocol, își propune să introducă noi produse descentralizate în ecosistemul Maker. Misiunea noastră este să ajutăm MakerDAO să crească și să inoveze în spațiul descentralizat, iar tot ceea ce va construi Phoenix Labs va avea DAI în centrul său.

MakerDAO va deține fiecare produs creat de Phoenix Labs, prin urmare, ei vor moșteni sistemul de guvernare deja stabilit al Maker. Maker Governance, pe de altă parte, va gestiona toate contractele inteligente prin vot pentru a ajusta parametrii sistemului și pentru a adăuga noi garanții.

Rezumat

MakerDAO își extinde baza de utilizatori și linia de produse prin extinderea produselor și serviciilor, cum ar fi lansarea Protocolului Spark, și îndreptându-se către viziunea sa de a deveni o platformă complet descentralizată. Introducerea Protocolului Spark nu numai că îmbunătățește capacitățile de împrumut DAI ale MakerDAO, dar îi sporește și mai mult atractivitatea pentru utilizatori.

În plus, prin planul „EndGame”, Maker DAO își va descompune afacerea în mai multe SubDAO pe baza diferitelor aspecte, pentru a spori flexibilitatea protocolului. Apariția Protocolului Spark demonstrează doar potențialul Creator SubDAO de a inova și de a crea valoare pe lângă protocolul Maker sub acest model. Aceste SubDAO pot inova în cadrul protocolului pentru a oferi utilizatorilor mai multe servicii și valoare.

Aceste inovații și noi servicii îmbunătățesc cazurile de utilizare ale DAI, consolidându-și și mai mult liderul în domeniul stablecoins-urilor descentralizate. Aceste inițiative arată că MakerDAO nu numai că își extinde domeniul de activitate, ci și sporește valoarea produselor sale prin inovare pentru a satisface nevoile mai multor utilizatori și pentru a-și menține competitivitatea pe piață.

Referinte:

[1] Maker DAO: MIP116: D3M to Spark Lend 

[2] Creator DAO: Anunțul Phoenix Labs și Protocolul Spark

[3] Spark Document Hub