Cercetare Go2Mars
Pe 17 mai, Origin DeFi a lansat Origin Ether (OETH), un token inovator de randament care utilizează ca garanție LSD-ul lider. Funcția de bază a Protocolului de origine este de a bate moneda stabilă a veniturilor OUSD și derivatul Ethereum de tip câștig OETH cu un singur clic. Protocolul utilizează diferite combinații de strategii pentru a crește veniturile. Modelul cinci este adoptat în guvernare, iar parametrii tuturor aspectelor protocolului sunt gestionați de către cei care au promis OGV (Protocol Governance Token).
mecanism
Cele două jetoane derivate OUSD și OETH sunt produsele de bază ale Protocolului de origine. Cea mai mare caracteristică a acestora este de a oferi deținătorilor cele mai mari randamente posibile, menținând în același timp o ancoră 1:1 cu tokenul original. Printre acestea, OUSD este suportat de USDT, USDC și DAI pe o bază 1:1, astfel încât prețul unei unități de OUSD este întotdeauna aproape de 1 dolar american. În mod similar, OETH este susținut de ETH și derivate lichide gajate (cum ar fi stETH, rETH și sfrxETH) în proporție de 1:1, astfel încât prețul unei unități de OETH este întotdeauna aproape de o unitate de ETH.
proprietate
OUSD:
▪️1OUSD=1 USD
▪️Supportat 1:1 de alte monede stabile (USDT, USDC și DAI)
▪️Generați venituri prin implementarea activelor subiacente în diverse protocoale DeFi
▪️Aprovizionare elastică, alocând constant OUSD suplimentar deținătorilor
▪️100% open source pe lanț, nu este necesară permisiune
DA:
▪️1OETH=1ETH
▪️Sprijinit 1:1 de Ethereum și Derivate garantate cu lichiditate
▪️OETH câștigă profituri mai mari decât rETH, stETH sau sfrxETH
▪️Nu este nevoie să mizați sau să revendicați recompense
▪️OETH realizează venituri prin furnizarea de lichidități DeFi și deținerea de instrumente financiare derivate pentru miza de lichiditate
Cumpărați și vindeți
Utilizatorii protocolului Origin pot actualiza stablecoins existente la OUSD prin app.ousd.com sau pot converti ETH sau LSD în OETH prin app.oeth.com. După actualizare, OUSD și OETH ale utilizatorului vor acumula automat producția imediat. Atunci când utilizatorii efectuează tranzacții, Origin DApps va lua în considerare taxele de alunecare și de gaz și va oferi în mod inteligent utilizatorilor cel mai potrivit preț. Aceasta înseamnă că DApps încurajează utilizatorii să cumpere OUSD sau OETH care sunt deja în circulație, mai degrabă decât să bată noi token-uri din seif. DApps va implementa capitalul deținătorilor într-un set divers de strategii de randament care atât împrăștie riscul, cât și pot fi reechilibrate în timp pentru a obține randamente puternice.
Utilizatorii își pot schimba în orice moment deținerile în OUSD sau OETH cu garanțiile subiacente. La fel ca atunci când cumpără, Origin DApp va lua în considerare alunecarea, taxele de gaz și taxele de ieșire din seif și va oferi în mod inteligent utilizatorilor cel mai potrivit preț. Aceasta înseamnă că DApps va ajuta, de obicei, utilizatorii să-și vândă OUSD sau OETH pe un AMM, mai degrabă decât să le răscumpere cu un seif și să suporte taxele de ieșire ale protocolului.
Când un utilizator valorifică OUSD prin seif, seiful va percepe utilizatorului o taxă de ieșire de 0,25%. Această taxă va fi distribuită ca venit suplimentar participanților rămași în seif (adică alți deținători de OUSD sau OETH). Taxa servește ca o caracteristică de securitate care îngreunează atacatorii să exploateze oracolele întârziate, împiedicându-i să fure monede stabile din seifuri dacă activul de bază este evaluat greșit. În plus, există taxe de ieșire pentru a stimula deținătorii pe termen lung, mai degrabă decât speculatorii pe termen scurt. După răscumpărare, trezoreria va returna jetoane proporțional cu deținerile curente ale utilizatorului. Această lipsă de selecție a utilizatorului protejează seiful în cazul în care o monedă stabilă acceptată își pierde peg.
OUSD
mecanism de stabilizare a prețurilor
Protocolul folosește serviciul oracol al Chainlink pentru a monitoriza cursul de schimb al monedelor stabile și pentru a ajusta ratele de batere și răscumpărare în consecință pentru a se asigura că OUSD este ancorat la USD la un raport de 1:1.
strategia de venituri
OUSD generează venituri prin împrumuturi cu monede stabile și furnizare de lichiditate OUSD obține venituri prin împrumuturi cu monede stabile pe Compound, Morpho și AAVE și prin furnizarea de lichiditate pe Curve și Convex. Randamentele finale ale OUSD pe 30 de zile și 365 de zile rămân în jur de 4% până la 7%. Merită remarcat faptul că randamentul OUSD este mai mare decât orice protocol unic utilizat de Origin Dollar.
AAVE和Compus
Împrumutații de pe AAVE și Compound oferă diferite tipuri de garanții, cum ar fi ETH, BTC și alte jetoane pentru a împrumuta active. AAVE și Compound cer debitorilor să fie supracolateralizați, iar dacă efectul de pârghie al unui debitor depășește un anumit prag, protocolul le va vinde garanția. De exemplu, utilizatorii care postează ETH ca garanție pe AAVE pot împrumuta doar până la 82,5% din poziția lor. Dacă USDC-ul pe care îl împrumută ajunge la 85% din valoarea ETH, garanția lor va fi vândută. Folosind acest mecanism, OUSD împrumută monede stabile pe platformă pentru a obține venituri și a le distribui deținătorilor de OUSD. Aceste câștiguri provin din dobânzi și comisioane generate de pool-urile de monede stabile pe Aave și Compound.
Curbă (CRV) și convexă (CVX)
Furnizorii de lichiditate de pe Curve permit comercianților să plătească pentru a schimba active, cum ar fi între DAI, USDC sau USDT. Curve recompensează, de asemenea, furnizorii de lichidități cu jetoane CRV. Convex este optimizatorul de venituri al Curve și oferă acces prioritar la jetoanele CRV. Furnizorii de lichidități își pot miza pozițiile Curve pe Convex pentru a câștiga recompense îmbunătățite și jetoane CVX. În schimb, Convex primește un procent din recompensele token CRV. OUSD acționează ca un furnizor de lichidități pentru DAI, USDC, USDT și OUSD, colectând taxe de tranzacție și vânzând recompense de token CRV pentru a obține mai multe monede stabile. Prin acordul de mai sus, utilizatorii primesc recompense și taxe simbol.
DA
strategia de venituri
Randamentul OETH este generat într-un mod similar cu OUSD, folosind garanții pentru a obține venituri din diverse surse. În mod implicit, OETH deținut de contractele inteligente nu câștigă randament, iar câștigurile din aceste jetoane sunt redirecționate către portofelele deținătorilor obișnuiți. Principala diferență dintre OETH și OUSD este că OETH câștigă și din Liquid Staked Tokens (LST).
▪️Recompense pentru verificator
▪️Taxe de tranzacție
▪️Jetoane de recompensă
Deținând stETH și mizând frxETH, Origin Ether își crește echilibrul ETH prin mizarea recompenselor. OETH beneficiază și de aprecierea Rocket Pool ETH (rETH), care câștigă și valoare din recompensele validatorilor. Prin deținerea unui coș de jetoane lichide de miză, Origin Ether optimizează recompensele validatorilor, oferind utilizatorilor diverse intrări de miză de lichiditate.
Origin Ether culege beneficii suplimentare din strategia sa Convex AMO. Garanția OETH este utilizată pentru a furniza lichiditate pool-urilor OETH-ETH pe curbe și convexități, permițând deținătorilor să câștige randamente mai mari din comisioanele de tranzacție a acestor pool-uri de lichiditate. În cele din urmă, OETH câștigă din jetoane de recompensă cumulate, începând cu CRV și CVX.
Tokenomics
Oferta inițială în circulație de jetoane OGV este de 1 miliard OGV, iar oferta totală inițială este de 4 miliarde OGV, care va fi distribuită integral după patru ani.
Tokenurile OGV sunt împărțite în distribuție inițială:
▪️25% Airdrop pentru deținătorii OGN
▪️1,25% activitate de extragere a lichidității înainte de lansare
▪️25% stimulente viitoare pentru extragerea lichidității
▪️Deținători de 10% USD
▪️10% dintre colaboratorii actuali open source
▪️10% viitori colaboratori open source
▪️18,75% Rezervă DAO
Marea majoritate a jetoanelor sunt distribuite părților care nu sunt controlate de Origin, împiedicând astfel efectiv Origin sau entitățile sale să controleze drepturile de vot.
Origin Protocol nu a participat la eforturile OGV de strângere de fonduri publice sau private. Tokenul este lansat în comunitate în iulie 2022, iar în următorii câțiva ani, majoritatea token-urilor vor fi distribuite deținătorilor de OUSD, deținătorilor de OETH și furnizorilor de lichidități.
Vot-Escrow OGV (veOGV)
Deținătorii de OGV pot primi veOGV prin protocolul de miză OETH, în timp ce deținătorii de veOGV câștigă venituri din protocol și recompense de control obținute prin protocolul Origin Ether. Protocolul OETH va percepe o taxă de performanță de 20% din veniturile obținute de OETH. Această taxă va fi utilizată pentru a achiziționa jetoane CVX, reinvestind efectiv în protocol prin cantitatea tot mai mare de recompense CVX și CRV transmise Pool-ului de curbe OETH-ETH. Acest lucru îmbunătățește foarte mult randamentul strategiei Origin Ether AMO și pool-ul în care OETH desfășoară fonduri.
Conform guvernării descentralizate, deținătorii de veOGV pot alege să modifice procentul taxelor de protocol, să devalorizeze direct participanții OGV sau să obțină noi token-uri pentru protocolul Origin Ether. Veniturile din protocol pot fi utilizate și pentru a răscumpăra OGV pentru a fi distribuite deținătorilor de veOGV.
Numărul de monede OGV obținute prin mizarea OGV a veOGV depinde de cantitatea de OGV mizată și de timpul de miză a jetoanelor.
Informații despre echipă
Origin Ether a fost creat de Origin Protocol Labs și guvernat de comunitatea existentă de stakers OGV. Origin a fost fondată de Josh Fraser și Matthew Liu, cărora li s-au alăturat ulterior co-fondatorii PayPal, directori de la Coinbase, Lyft, Dropbox și Google și mulți ingineri de top de la startup-uri web2 pentru a construi Origin Protocol.
Principalul investitor al Origini este Pantera Capital, cel mai vechi fond de criptomonede din lume. Alți investitori importanți includ Foundation Capital, Blocktower, Blockchain.com, KBW Ventures, Spartan Capital, PreAngel Fund, Hashed, Kenetic Capital, FBG, QCP Capital și Smart Contract Japan. Investitorii înger cunoscuți includ fondatorul YouTube Steve Chen, fondatorul Reddit Alexis Ohanian, partenerul Y Combinator Garry Tan și fondatorul Akamai Randall Kaplan.
Rezumat
În calitate de nou membru al pistei LSDFi, Protocolul Origin folosește o varietate de strategii de venituri pentru a spori randamentele Odată cu adăugarea unui alt membru la pista LSDFI deja „de volum”, concurența de lichiditate între xETH a devenit din ce în ce mai acerbă. Dar dacă ne gândim cu atenție, în Războiul cu LSD, adevăratul câștigător s-ar putea să nu fie niciodată pe câmpul de luptă.
