Pe piața de monede stabile, nicio luptă nu se dă mai greu decât conflictul colosal dintre USDT și USDC. Monedele stabile sunt considerate pe scară largă cea mai utilă aplicație a tehnologiei DeFi și blockchain. În timp ce există multe criptomonede bazate pe valoare, Tether (USDT) și USD Coin (USDC) sunt cu ani lumină înaintea mulțimii.
Înainte de a compara direct cele mai populare monede stabile de pe piața cripto, trebuie mai întâi să punem întrebările arzătoare.
Ce sunt monedele stabile? Funcționează aceste monede digitale legate de fiat și sunt cu adevărat sigure de utilizat?
Ce sunt Stablecoins?
Monedele stabile sunt un fel de criptomonedă legată de valoarea altor active, cum ar fi monedele fiat sau aurul. Cele mai obișnuite monede stabile de pe piața cripto sunt legate de dolari americani, deși monede noi legate de alte monede fiat precum EUR și RMB apar încet.
Aceste cripto active trăiesc pe blockchain, oferind un refugiu oarecum sigur de volatilitatea emblematică a pieței. Într-o lume perfectă, aceste active digitale sunt concepute pentru a menține o valoare stabilă, indiferent de fluctuațiile de pe piața cripto.
Care sunt diferitele tipuri de monede stabile și cum funcționează?
Cum funcționează Stablecoins?
În funcție de modul în care sunt create și emise, monedele stabile pot fi atât centralizate, cât și descentralizate. Majoritatea monedelor stabile bazate pe blockchain se încadrează în una dintre cele trei categorii distincte.
Monede stabile susținute de Fiat
Considerate pe scară largă cea mai sigură varietate, monedele stabile susținute de fiat sunt susținute de rezervele lor de monedă fiat corespunzătoare. Monedele sunt susținute 1:1 cu o cantitate egală de fiat, pe care emitentul o deține în rezervă. USDT, USDC și Binance USD (BUSD) sunt toate exemple excelente de criptomonede susținute de fiat.
Să folosim un emitent precum Tether ca exemplu. Dacă vreau un token USDT, pur și simplu ofer un USD rezervelor lor și primesc în schimb un USDT. Când vreau monedă fiat, pot răscumpăra orice jeton USDT în schimbul unui USD.
Monedele susținute de Fiat sunt cele mai rezistente monede stabile. În mod obișnuit, ele își revin puternic atunci când are loc de-pegging sau divergență de la valoarea lor intenționată. Aceste monede sunt centralizate prin natură, deoarece sunt controlate de o autoritate centrală care guvernează emiterea și răscumpărarea de monede stabile.
Monede stabile garantate
Monedele stabile garantate sunt susținute de alte active care nu sunt monede fiat, cum ar fi Bitcoin (BTC) sau active tradiționale precum aurul. În loc să ofere fiat în schimbul stablecoins, utilizatorii blochează active externe în protocoalele emitenților pentru a bate valoarea corespunzătoare în stablecoins.
De exemplu, aș putea bloca 1 BTC într-un protocol și aș primi 1 BTC DAI, o monedă stabilă garantată populară. Aceste criptomonede sunt populare în comunitățile DeFi, deoarece aceste monede se bucură de guvernare descentralizată.
Din păcate, monedele stabile garantate sunt în general mai puțin sigure decât monedele susținute de fiat, deoarece valoarea lor este derivată din alte active. În cazul în care valoarea garanției furnizate scade sub valoarea rambursabilă a numărului de monede în circulație, monedele stabile garantate sunt susceptibile de a se deteriora și nu au fonduri pentru a se recupera.
Monede stabile algoritmice
Cele mai sălbatice din grup, monedele stabile algoritmice sunt criptomonede care mențin o valoare stabilă prin contracte inteligente. Aceste contracte bazate pe blockchain cumpără și vând automat valute de rezervă pentru a se asigura că monedele rămân la valoarea dorită. Moneda stabilă nativă a lui Cardano, DJED, este un exemplu excelent de monede algoritmice în acțiune.
Aceste monede sunt cele mai descentralizate dintre toți colegii lor, dar și cele mai vulnerabile. O monedă stabilă algoritmică, UST, a fost responsabilă pentru una dintre cele mai devastatoare prăbușiri din istoria criptomonedei, când și-a pierdut peg-ul în mai 2022.
De ce sunt monedele stabile atât de importante?
În primele zile ale pieței cripto, toate prețurile criptomonedelor erau asociate cu Bitcoin și Ethereum. Singura modalitate de a realiza profituri a fost să vindeți activele digitale înapoi în monede fiat și să le retrageți înapoi într-un cont bancar printr-un schimb de criptomonede.
🔸Dacă industria criptomonedei avea să se maturizeze vreodată, avea nevoie de stabilitate și refugiu de volatilitatea inerentă. BTC și ETH erau monede de schimb nesigure, deoarece valoarea lor era în continuă schimbare.
🔸Comercianții trebuiau să poată tranzacționa într-un activ sigur care să mențină o valoare stabilă pe lanț. De atunci, monedele stabile au crescut exponențial și îndeplinesc o multitudine de cazuri de utilizare în industrie.
🔸Tranzacții rapide – În timp ce transferurile fiat între conturile bancare sunt limitate la orele de lucru și timpi lungi de procesare, stablecoins pot fi trimise și primite în câteva secunde.
🔸Active DeFi – Stablecoins pot fi împrumutate pasionaților DeFi la rate generoase ale dobânzii, folosite ca garanție pentru împrumuturi instant garantate cu cripto și depozitate în contracte de miza.
🔸Plățile transfrontaliere durează de obicei zile pentru a procesa și percepe comisioane exorbitante. Transferurile Stablecoin au comisioane mici de tranzacție și sunt executate în câteva secunde.
🔸Avuție stabilă în auto-custode – Stocarea activelor digitale în auto-custodia și a fi propria bancă este unul dintre pilonii fundamentali ai criptomonedei. Stablecoins-urile vă permit să stocați fonduri în lanț, fără a fi expuși la fluctuațiile prețurilor cripto.