Mulți fani Bitcoin vă vor spune că puteți cumpăra Bitcoin în orice moment
Cu toții dorim să obținem mai mulți Bitcoin cu investiții limitate, așa că când este momentul potrivit pentru a cumpăra?
Mulți fani Bitcoin vă vor spune că puteți cumpăra Bitcoin în orice moment. Această afirmație este atât corectă, cât și incorectă.
Este corect pentru că, pe o scară mare de timp, puteți obține profituri uriașe cumpărând Bitcoin în orice moment. De exemplu, vârful ultimei piețe bull a fost de 8.000 RMB, ceea ce poate să fi prins cu adevărat un grup de oameni, dar atâta timp cât îl obțin astăzi, va fi tot de N ori profitul.
Acest lucru este incorect, deoarece fiecare acumulator de monede are o sumă limitată de fonduri. Aceasta înseamnă că, dacă îl controlați bine, puteți obține de câteva ori mai multe monede. De exemplu, dacă reduceți costul mediu la 2.000 de yuani prin investiție fixă, atunci suma dvs. valutară va fi de 4 ori mai mare decât cea a achiziției. Apoi, conform calculelor noastre anterioare, puteți obține libertatea financiară cu un ciclu (4 ani) înainte de termen, ceea ce, evident, este, de asemenea, foarte important.
Sper că toți depozitatorii de monede pot deține monede la cel mai mic cost. De ce? Acumulatorii de monede sunt cei duri de pe piață, doar cumpără, dar nu vând. Bineînțeles că sper că mai multe monede vor fi concentrate în mâinile jucătorilor hardcore și nu vreau ca cei care speculează să obțină prea multe monede, pentru că nu are sens să le obțină și le vor scuipa. afară mai devreme sau mai târziu.
Deci, întrebarea este cum judecăm timpul de cumpărare?
Li Xiaolai a propus în „A Concise Survival Guide to the Bitcoin World”:
Pe termen lung, cred că costurile minerilor pot fi considerate fundamentale
Cu toate acestea, nu a explicat niciodată de ce, atât de mulți oameni nu au fost de acord cu opiniile sale.
Cred că această afirmație are sens. Cel mai mic preț al monedei pe ultima piață de urs a fost de 900 de yuani. La acel moment, Wu Jihan a dezvăluit într-un interviu că costul marginal de producere a unei monede era de 800 de yuani. Acest lucru susține de fapt în mod indirect punctul de vedere al lui Li Xiaolai.
Să ne uităm mai întâi la creșterea dificultății Bitcoin (Figura 1), Deși prețul Bitcoin fluctuează foarte mult, dificultatea practic nu a înregistrat o corecție, dar a crescut într-o direcție.
[Tuen Bitcoin] 9. Avansat: Găsiți momentul potrivit pentru a cumpăra
Figura 1. Creșterea dificultății miniere a Bitcoin (sursa de date: btc.com)
Acest lucru arată că prețul Bitcoin nu a scăzut niciodată sub costul energiei electrice al mașinilor de minerit obișnuite în acel moment. În caz contrar, ar avea loc opriri la scară largă, puterea de calcul ar scădea și dificultatea de extragere. Prin urmare, ideea că costurile cu energia electrică sunt un suport dur pentru prețurile Bitcoin este, cel puțin istoric, valabilă.
Cu toate acestea, acest fenomen este nerezonabil în economie, deoarece prețul este determinat de cerere și nu are nimic de-a face cu costul. Când teoria intră în conflict cu faptele, trebuie să revizuim teoria Iată explicația mea personală.
Lucrul special despre Bitcoin este că oricine, inclusiv tu și eu, va lua în considerare costul său de producție atunci când se pregătește să dețină Bitcoin. Pentru că toată lumea are două moduri de a obține Bitcoin: cumpărarea de monede și minerit. Dacă ai putea extrage Bitcoin pentru 5.000 USD, nu l-ai cumpăra cu 6.000 USD.
În acest moment, Bitcoin este fundamental diferit de alte mărfuri. Dacă cumpărați un iPhone sau vin, principala dvs. preocupare este calitatea, nu costul. Cu toate acestea, dacă cumpărați Bitcoin, principala dvs. preocupare este costul.
Costurile variază de la persoană la persoană. Costul fiecăruia este diferit Dacă merg la minerit, costul poate fi de 10.000 de dolari SUA, așa că pentru mine, desigur, este mai rentabil să-l cumpăr direct.
Cu toate acestea, va exista întotdeauna cineva care deține controlul asupra mașinilor de minerit sau a resurselor de energie Cu cât fondurile sunt mai mari, cu atât mai multă motivație este să le combine cu resursele pentru a obține costuri reduse. Odată ce prețul Bitcoin se apropie de linia de cost minim, fondurile plănuite inițial să fie investite în minerit nu vor mai fi investite, ci vor alege să cumpere monede. Astfel, explică de ce prețul Bitcoin nu a scăzut niciodată sub costul energiei electrice al mașinilor de minerit obișnuite.
Pe baza acestui fenomen, putem face această judecată: limita inferioară a prețului Bitcoin este costul energiei electrice al mașinilor de minerit curente.
Dar chiar și știind asta, încă nu există prea multă acțiune. Ce se întâmplă dacă această rundă de piață ursoasă nu se încadrează în linia costurilor? La urma urmei, scăderea la 900 de yuani, așa cum a făcut-o în ultima rundă, este o oportunitate care vine întâmplător, dar nu poate fi căutată.
Prin urmare, trebuie mai întâi să cumpărăm niște Bitcoins atunci când prețul monedei este relativ scăzut, apoi să păstrăm niște bani, sau să facem mai mulți bani și să așteptăm oportunități care sunt rare, dar rare.
Ce este o poziție relativ scăzută? Să aruncăm o privire la prețul istoric al Bitcoin (Figura 2).
[Tuen Bitcoin] 9. Avansat: Găsiți momentul potrivit pentru a cumpăra
Figura 2. Prețul istoric al Bitcoin și costul mediu pe 200 de zile al investiției fixe
Linia roșie este prețul Bitcoin, care se potrivește modelului de creștere exponențială, iar linia verde este linia potrivită pentru creșterea exponențială a prețului Bitcoin. Teoretic, atâta timp cât cumperi Bitcoin când prețul monedei (linia roșie) este sub linia potrivită (linia verde), este o afacere bună.
Linia albastră este costul de investiție fix pe 200 de zile. Rețineți că este diferit de prețul mediu pe 200 de zile. Prețul mediu pe 200 de zile este media aritmetică, iar costul investiției fixe pe 200 de zile este media geometrică. Vă rugăm să consultați Baidu pentru diferența dintre cele două. Media geometrică este întotdeauna mai mică decât media aritmetică.
Imaginați-vă o persoană care a început să investească în Bitcoin acum 200 de zile și a investit 1 yuan în fiecare zi. Până astăzi, costul lui mediu este linia albastră.
Mulți oameni recomandă investiții fixe în Bitcoin, ceea ce este foarte rezonabil. Deoarece costul fix al investiției (linia albastră) este sub prețul monedei (linia roșie) de cele mai multe ori. Cu alte cuvinte, dacă insisti pe investiții fixe, poți depăși marea majoritate a oamenilor care cumpără monede la un moment dat.
Deci, în ce interval este cel mai rentabil să cumpărați Bitcoin? Două condiții sunt îndeplinite în același timp:
Prețul Bitcoin este mai mic decât costul mediu al investiției fixe de 200 de zile, ceea ce înseamnă că dacă cumpărați moneda în acest moment, îi puteți depăși pe cei care fac investiții fixe.
Prețul Bitcoin este mai mic decât evaluarea modelului de creștere exponențială, ceea ce înseamnă că în acest moment prețul monedei este subevaluat.
Figura 2 prezintă coordonatele exponențiale, care nu pot fi văzute clar. Definim acum două rapoarte, prețul Bitcoin/costul de investiție fix de 200 de zile și prețul Bitcoin/evaluarea creșterii exponențiale. Când ambele rapoarte sunt mai mici de 1 în același timp, prețul Bitcoin este subevaluat, iar cumpărarea directă a Bitcoin este mai rentabilă decât investiția fixă pe termen lung.
Să ne uităm la tendințele istorice ale acestor două rapoarte (Figura 3).
[Tuen Bitcoin] 9. Avansat: Găsiți momentul potrivit pentru a cumpăra
Figura 3. Prețul Bitcoin/costul de investiție fix pe 200 de zile și prețul Bitcoin/evaluarea creșterii exponențiale
Au existat două apariții în istorie în care ambele rapoarte au fost mai mici de 1 în același timp. Unul a avut loc la sfârșitul anului 2011 și a durat 2 luni, celălalt a avut loc în prima jumătate a anului 2015. Este reprezentat de o casetă roșie în Figura 3.
După aceste două perioade de timp, există o perioadă lungă de timp (mai mult de 1 an) când prețul Bitcoin / costul investiției fixe de 200 de zile > 1, dar prețul Bitcoin / evaluarea creșterii exponențiale < 1, ceea ce înseamnă că prețul monedei este încă Subevaluat, dar cumpărarea directă de monede este ușor inferior investiției fixe, dar diferența dintre cele două nu este mare. Este reprezentat de o casetă verde în Figura 3.
Fie că este cutia roșie sau cutia verde imediat următoare, este un moment foarte bun pentru a cumpăra Bitcoin. Fereastra de timp este de fapt foarte lungă, așa că nu este nevoie să vă grăbiți de teamă să nu pierdeți ceva.
Deci, unde suntem acum? Astăzi, ambele rapoarte tocmai au intrat în intervalul mai mic de 1. Cu alte cuvinte, este posibil să inaugurăm cel de-al treilea cel mai bun moment pentru a acumula Bitcoin din istorie.
Având în vedere că producția de Bitcoin se va înjumătăți într-un an și jumătate, fereastra de timp pentru al treilea cel mai bun moment pentru a acumula monede poate fi de aproximativ un an. Cât de mult Bitcoin putem acumula în cele din urmă depinde aproape în întregime de economiile noastre din trecut și de capacitatea noastră de a face bani în afara locației în anul următor.
În comparație cu ultima rundă de piață urs, în acest interval, prețul Bitcoin încă s-a înjumătățit. Dar indiferent de ce, costul de a face o investiție fixă în acest interval nu va fi cu mult mai mare decât copierea la cel mai mic punct.
În concluzie, pe termen lung, putem considera costurile minerilor drept elemente fundamentale. Pariurile fixe sunt o strategie excelentă de cele mai multe ori. Atunci când prețul Bitcoin este mai mic atât decât costul de investiție fix de 200 de zile, cât și evaluarea creșterii exponențiale, prețul Bitcoin este subevaluat, iar cumpărarea directă a Bitcoin este mai rentabilă decât investiția fixă pe termen lung. Acum că tocmai am intrat în cele două intervale în care raportul este mai mic de 1, este posibil să intrăm în al treilea cel mai bun moment din istorie pentru a acumula Bitcoin, cu o fereastră de timp de aproximativ un an.
Li Xiaolai a spus în „Autocultivarea prazului”:
Stud este un tabu pentru participanții la tranzacționare și un anumit procent din numerar trebuie păstrat în orice moment.
Sunt total de acord și nu recomand nimănui să studieze Bitcoin. Dacă chiar intenționați să acumulați Bitcoin, nu este recomandat ca suma de fonduri să depășească 30%. Vom aborda această problemă din nou și din nou mai târziu. Stud nu merită din toate unghiurile.