Ca parte a următoarei generații de internet, eb3 a devenit un consens general sunt profitabile de întreținut. Dar auto-dezvoltarea?

Astăzi vom face un bilanț al primelor 10 proiecte Web3 cu cele mai mari costuri de captare și vom folosi „fluxul de numerar în lanț” tangibil pentru a răspunde la întrebările de mai sus.

01

Ethereum

După cum puteți vedea din imaginea de mai sus, Ethereum are cele mai multe taxe de tranzacție din lanț. Modelul său de afaceri este de a „vând spațiu în bloc”, adică producătorii de blocuri produc blocuri și procesează tranzacții și le înregistrează pe blocuri.

De la un simplu nod blockchain la o serie de funcții inclusiv verificare, stocare, suport și întreținere, ecologia blocului Ethereum este în continuă dezvoltare, iar rolurile și sarcinile din lanț sunt, de asemenea, îmbogățite în mod constant. Acest lucru înseamnă, de asemenea, că cu cât utilizați mai mult rețeaua Ethereum, cu atât mai multe taxe puteți câștiga.

Metoda de calcul a taxelor de manipulare Ethereum ține cont de puterea de calcul necesară procesării tranzacțiilor, adică de gaz. Prețul taxelor de gaz poate fi ridicat sau mic și este calculat în funcție de Token ETH nativ al rețelei Ethereum. Taxa de gaz este direct legată de traficul de rețea Dacă utilizatorul plătește o taxă de gaz mai mare, producătorul de bloc va acorda prioritate comenzii, dar taxa de gaz mai mare are o limită superioară în funcție de dimensiunea blocului.

În prezent, taxele de manipulare pe lanțul Ethereum includ următoarele două aspecte:

1. Taxa de gaz de interacțiune cu Token: Când efectuați operațiuni de interacțiune cu Token pe Ethereum, cum ar fi transferul de Token, autorizarea și aprobarea etc., trebuie să plătiți taxa de gaz corespunzătoare.

2. Alte taxe de gaz (dezvoltare contract, apelare, interacțiune etc.): Când implementați un nou contract inteligent pe Ethereum, trebuie să plătiți taxe de implementare a contractului. (De asemenea, poate fi înțeles ca taxă de ocupare în bloc)

Ethereum are acum o taxă zilnică medie de manipulare de peste 9,5 milioane de dolari SUA, ocupându-se pe primul loc, cu mult în urma celui de-al doilea. O parte din această taxă este distrusă pentru a menține echilibrul cererii și ofertei ETH (deoarece ETH este emis la infinit), iar o parte din ea este folosită ca salariu de plătit pentru a bloca producătorii (verificatori) sau ca recompensă pentru furnizorii de lichidități ETH.

02

Bitcoin

În comparație cu numeroasele narațiuni de aplicații perturbatoare aduse de Ethereum, narațiunea Bitcoin în domeniul criptării este foarte simplă. În trecut, producătorii de blocuri câștigau practic taxe de gaz de interacțiune simbol, iar profiturile lor au fost, de asemenea, afectate de fluctuațiile prețului Bitcoin.

Cu toate acestea, de la lansarea protocolului Bitcoin NFT Ordinals pe 14 decembrie 2022, rețeaua Bitcoin a generat peste 7 milioane de NFT în doar câteva luni, iar numărul modalităților de a genera venituri în Bitcoin este în creștere. Acest lucru a făcut, de asemenea, să crească taxele de blockchain ale Bitcoin, atingând o medie de aproape 3 milioane pe zi și trecând în prezent pe locul doi.

În prezent, taxele de manipulare în lanț ale Bitcoin includ de obicei următoarele tipuri:

1. Taxa de gaz de interacțiune cu token: Tranzacțiile cu Bitcoin necesită plata unor taxe de manipulare În prezent, odată cu dezvoltarea NFT și BRC-20, volumul comenzilor crește, iar taxele de gestionare cresc treptat.

2. Taxa extinsă de gestionare a datelor (SegWit Fee): Rețeaua Bitcoin a introdus tehnologia Segregated Witness (SegWit) pentru a face stocarea datelor comenzilor mai eficientă. Prin urmare, atunci când trimiteți comenzi Bitcoin folosind o adresă Segregated Witness, este posibil să trebuiască să plătiți taxe suplimentare de extindere a datelor.

3. Taxă cu semnături multiple: atunci când utilizați o adresă cu semnături multiple (Multi-Sig) într-o comandă Bitcoin, este posibil să trebuiască să plătiți proceduri suplimentare de semnături multiple, deoarece sunt implicate operațiuni de semnătură multiple. Uniswap

03

Uniswap

Uniswap este un protocol descentralizat, unul dintre cele mai vechi AMM-uri de pe piață, un pionier în domeniul DeFi și cel mai lichid DEX din ecosistemul Ethereum. În comparație cu alte DEX, a menținut întotdeauna o rată de creștere stabilă în ceea ce privește cota de piață, volumul blocat, volumul comenzilor, eficiența capitalului, veniturile din partea ofertei și numărul deținătorilor de Token.

Ce face Uniswap unic? În comparație cu alte DEX din aceeași pistă, Uniswap are un mare avantaj de lider în plus, liderul Uniswap pe piață se datorează și eforturilor continue ale echipei sale de a îmbunătăți protocolul de adaptare la cererea pieței Evoluând la versiunea 3, are și propria sa guvernare Token UNI.

În calitate de DEX, Uniswap folosește un mecanism de creație de piață automată (AMM), iar alocarea mecanismului său de lichiditate este 100% din veniturile alocate furnizorilor de lichidități. Se poate înțelege că veniturile furnizorilor de lichidități reprezintă veniturile Uniswap. Aceasta înseamnă că platforma în sine nu face bani, iar toate taxele sunt controlate și colectate de utilizatorii care furnizează lichiditate.

Când adăugați lichiditate, în versiunea Uniswap V2 a algoritmului AMM, taxa de gestionare pe care utilizatorii trebuie să o plătească este de 0,3%, iar furnizorii de token-uri LP nu pot alege acum rata de gestionare a Uniswap V3. 0,05%, 0,3% și 1%.

În prezent, taxele Uniswap se află în prezent pe locul trei în spatele Ethereum și Bitcoin, cu taxele zilnice medii depășind 1,3 milioane USD.

04

Lanț inteligent BNB

În 2020, a fost lansat BNB Smart Chain, care reprezintă un pas suplimentar pentru Binance în dezvoltarea DeFi. Este un lanț public actualizat compatibil cu Ethereum Virtual Machine (EVM) și susține implementarea contractelor inteligente și a aplicațiilor DeFi.

BNB Smart Chain a crescut rapid ca concurent Ethereum în 2020 datorită taxelor mai mici și scalabilității. În prezent, pe locul patru, costul mediu zilnic de interacțiune ajunge la aproape 500.000 de dolari SUA.

Mecanismul Binance Smart Chain (BSC) este, de asemenea, similar cu Ethereum, astfel încât tipurile de surse de venituri sunt, de asemenea, similare:

1. Taxa de gaz de interacțiune cu token: atunci când efectuați operațiuni de interacțiune cu Jeton pe BSC, cum ar fi transferul de token, autorizarea și aprobarea etc., trebuie să plătiți și taxa de gaz corespunzătoare.

2. Alte taxe de gaz (desfășurare contract, apelare, interacțiune etc.): BSC utilizează un model de gaz similar cu Ethereum, adică atunci când efectuați operațiuni legate de contracte inteligente pe BSC, de obicei trebuie să plătiți o anumită taxă de manipulare pentru a plăti pentru întreținerea rețelei și blocarea recompenselor producătorilor.

05

FANTOMĂ

Aave este o platformă DeFi care rulează pe blockchain-ul Ethereum, care permite utilizatorilor să împrumute și să împrumute diverse active cripto fără a fi nevoie de un intermediar. Prin Aave, utilizatorii pot accesa în orice moment diverse opțiuni de împrumut.

Tokenul nativ AAVE poate fi folosit pentru guvernare și pentru obținerea de venituri pasive. Prin pariarea AAVE, deținătorii de token-uri pot câștiga un randament anual de 6-7% pentru a ajuta la protejarea protocolului de orice criză de lichiditate.

O caracteristică populară este „Lightning Generation”, care le permite utilizatorilor să împrumute fonduri fără garanții, care este favorită printre arbitri și dezvoltatori care doresc să construiască noi aplicații DeFi.

La fel ca multe alte protocoale DeFi, Aave generează venituri prin diverse taxe percepute pe platforma sa. În prezent, pe locul cinci, venitul mediu zilnic depășește 250.000 de dolari SUA.

Aceste venituri sunt plătite în principal de utilizatorii care participă la activități de împrumut pe platforma Aave și includ în mod specific următoarele tipuri:

1. Comision de împrumut: Comisionul perceput debitorilor care fac împrumuturi pe platformă, de obicei între 0,01% și 25%, în funcție de activele împrumutate, raportul credit/valoare și perioada de împrumut. Acest model de afaceri generează principala sursă de venit.

2. Comision de generare fulger: perceput de utilizatorii care folosesc funcția „Generație fulger” a platformei, permițându-le să împrumute fonduri într-o perioadă scurtă de timp fără garanții. Taxa este de obicei de 0,09% din suma împrumutată.

3. Taxe pentru alte funcții: Aave a lansat Versiunea 3 (Versiunea 3) în ianuarie 2023. În V3, Aave se oferă să perceapă comisioane suplimentare, cum ar fi compensare, lichiditate instantanee, portal portal și alte comisioane de manipulare.

06

Decizia unu

Din cauza congestionării severe pe rețeaua principală Ethereum (adică Stratul 1) și a costurilor mari cu gazul, dezvoltatorii au propus Stratul 2 pentru a îmbunătăți performanța rețelei Ethereum și a crește viteza de procesare a comenzilor.

Arbitrum One este o soluție de expansiune Layer 2 lansată de Offchain Labs. Utilizează o soluție Optimistic Rollup cu design interactiv cu mai multe runde pentru a atinge obiectivul de extindere al rețelei Ethereum.

În ultimele două luni, a atras multă atenție în industrie datorită distribuției de jetoane. Este un nou membru care a intrat recent în listă. În prezent, se află pe locul 6, cu o taxă zilnică medie de peste 180.000 de dolari. Principalele surse de venituri ale Arbitrum One sunt:

1. Taxe de tranzacție: Toți utilizatorii de pe Arbitrum One trebuie să plătească atunci când operează în rețea. Taxele sunt împărțite în două părți: cele folosite pentru a plăti comisioanele Ethereum (L1) și cele folosite pentru a plăti comisioanele Arbitrum (L2). Taxele plătite către Arbitrum sunt sursa de venit a Arbitrum One.

2. Alte taxe de gaz (taxe de desfășurare a contractului, apelare, interacțiune etc.): Arbitrum One poate implementa un model de taxe bazat pe utilizare, solicitând dezvoltatorilor dApp sau creatorilor de contracte inteligente să plătească taxe pentru utilizarea rețelei Arbitrum One.

3. Taxa de serviciu pentru instrumentele pentru dezvoltatori: Arbitrum One poate oferi instrumente suplimentare, servicii sau asistență pentru dezvoltatori pentru a ajuta dezvoltatorii dApp să implementeze și să utilizeze rețeaua. Aceste instrumente și servicii sunt disponibile ca servicii plătite, generând venituri pentru Arbitrum One.

4. Beneficii de cooperare: Arbitrum One poate coopera și colabora cu alte proiecte blockchain, dApps sau furnizori de servicii, inclusiv aranjamente de partajare a veniturilor sau alte modele de afaceri, pentru a genera venituri.

07

Sushiswap

Sushiswap, construit și ca DEX pe Ethereum, a fost lansat în 2020 cu scopul principal de a promova dezvoltarea și creșterea aplicațiilor descentralizate (dApps) și o mai mare adoptare în ecosistemul cripto.

Sushiswap este de fapt o copie a Uniswap. Este un DEX care folosește modelul AMM pentru a îmbunătăți lichiditatea. Prin urmare, sursele costurilor sunt în general similare.

Ușoară diferență este că Sushiswap nu acordă toate taxele de gestionare furnizorilor de lichidități precum Uniswap.

Taxa de gestionare a Sushiswap este de 0,3%, iar această taxă de manipulare de 0,3% va fi împărțită în două părți: comisionul de gestionare de 0,25% va fi returnat furnizorului de lichiditate, iar comisionul de manipulare rămas de 0,05% va fi perceput prin acord SUSHI și distribuiți-l deținătorilor de SUSHI. Taxa de 1/6 percepută de protocol este utilizată pentru achiziționarea și distrugerea SUSHI, reducând astfel oferta de jetoane și menținând valoarea jetoanelor existente.

Sushiswap se află în prezent pe locul șaptea, cu o taxă zilnică medie de aproape 180.000 USD.

08

GMX

GMX este un DEX care rulează pe protocolul Layer 2 Arbitrum. Acesta a fost lansat în septembrie 2021. Se concentrează în principal pe derivate, în ceea ce privește TVL și valoarea de piață este, de asemenea, lider. În prezent se află pe locul opt, costul mediu zilnic depășește 130.000 USD.

Prețul GMX este bazat pe prețul Chainlink Oracle. Puteți comanda spot sau adăuga efect de pârghie pentru a experimenta contractul perpetuu. Protocolul se bazează pe diferite comisioane generate în tranzacții pentru a ajuta furnizorii de lichidități și deținătorii de token-uri de guvernare să obțină venituri. Tranzacționarea cu efect de levier este un produs special al GMX, care permite utilizatorilor să obțină un efect de pârghie de până la 50 de ori, oferind utilizatorilor o experiență precum un contract perpetuu de tranzacționare centralizată.

Taxele în GMX care pot aduce beneficii acordului includ comisioane de manipulare spot, comisioane de manipulare a marjelor, comisioane de compensare, comisioane pentru baterea și distrugerea GLP, printre care se numără în principal comisioane de manipulare generate de tranzacțiile în marjă, în plus, compozibilitatea GMX-ului aduce beneficii pentru ea Deoarece este o platformă fără permisiune, peste 35 de protocoale sunt construite peste GMX într-o anumită formă, așa că este numită și „compozibilitate DeFi” sau „cărămizi DeFi Lego”.

Principalele costuri ale GMX pot fi rezumate și clasificate după cum urmează:

1. Taxa de tranzacție: Când operați în cadrul platformei GMX, trebuie să plătiți GMX ca taxă de gestionare.

2.Taxa de monetărie cu simboluri: se referă la comisionul dinamic pentru menționarea, distrugerea sau executarea swapului GLP (dacă este necesar un schimb la închiderea unei poziții, se va percepe 0,2-0,8% din mărimea garanției dinamice)

3. Beneficii de cooperare: GMX poate coopera cu alte companii pentru a-și furniza platformele și serviciile, obținând astfel beneficii de cooperare.

09

Optimism

La fel ca Arbitrum, Optimism este una dintre cele mai populare soluții Layer 2 pe Ethereum, aducând viteze de comandă mai rapide și comisioane mai mici în rețeaua Ethereum. Scopul este de a face DeFi mai rapid, mai ieftin și mai convenabil.

Pe măsură ce piața cripto continuă să crească, tot mai mulți oameni încep să ia în seamă soluțiile Layer 2 din ecosistemul Ethereum. De exemplu, soluția L2 Base propusă de Coinbase în martie folosește tehnologia Optimism.

Optimismul se află în prezent pe locul nouă, cu cheltuieli zilnice medii de peste 120.000 USD. Principalele sale surse de venituri sunt următoarele:

1. Taxe de tranzacție: În mod similar, atunci când utilizatorii operează pe Optimism, aceștia trebuie să plătească o anumită taxă, care va fi colectată de nodurile Optimism și utilizată pentru întreținerea și gestionarea întregului sistem. În comparație cu taxele Ethereum, taxele lui Optimism sunt probabil mai mici, deoarece procesează tranzacțiile mai eficient.

2. Alte taxe de gaz (implementare contract, apelare, interacțiune etc.): Optimism este un blockchain public care poate oferi suport de infrastructură pentru diverse aplicații de finanțare descentralizată (DeFi).

3. Taxe de servicii pentru instrumentele pentru dezvoltatori: Optimism poate câștiga, de asemenea, venituri prin furnizarea de asistență și servicii pentru proiectele DeFi.

10

MakerDao

MakerDAO este o platformă de împrumut fără permisiune, cu mai multe active, supracolateralizată și a creat primul stablecoin $DAI descentralizat bazat pe rețeaua Ethereum. Este cunoscută în industrie ca prima organizație DAO înființată pe Ethereum și este, de asemenea, unul dintre DeFi proiectele blue-chip în domeniu, mecanismul actual este matur și ecosistemul se extinde și se îmbunătățește constant.

În mod similar, MakerDAO este, de asemenea, un model economic dual-Token: MKR și DAI.

Nucleul MakerDAO este de a menține ancorarea 1:1 a stablecoin-ului DAI la dolarul american prin supra-colateralizare. DAI este moneda stabilă a MakerDAO, legată de dolarul american și este una dintre cele mai mari monede stabile și criptoactive după valoarea de piață. Atâta timp cât utilizatorii continuă să ofere garanții pentru a genera mai mult DAI, oferta acestui Token ERC-20 va fi nesfârșită.

În mod specific, DAI este folosit ca garanție, deoarece DAI este legat de dolarul american, iar comunitatea sa gestionează DAI printr-o organizație autonomă descentralizată (DAO). , de exemplu, un raport de lichidare de 125% necesită ca active criptografice în valoare de 1,25 USD să fie garantate pentru fiecare 1 USD din DAI.

MakerDAO are în prezent o taxă zilnică medie de aproape 60.000 USD, ocupând locul zece veniturile protocolului provin din următoarele surse principale:

1. Venituri legate de împrumuturi: De exemplu, stablecoin DAI emis de MakerDao este o monedă de activ digital legată de valoarea dolarului american. Utilizatorii blochează cripto activele ca garanție în contractele inteligente și apoi împrumută stablecoin Dai. MakerDao colectează dobândă pentru stablecoin DAI de la debitori, care este principala sa sursă de venit. Pe 9 mai, MakerDAO a anunțat oficial lansarea Protocolului Spark, un protocol de împrumut care va permite utilizatorilor să împrumute DAI la o rată anuală inițială a dobânzii de 1,11%.

2. Taxe de stabilitate, comisioane de penalizare de lichidare etc., venituri din lichidare RWA (active reale): inclusiv veniturile din licitații colaterale În cazul în care valoarea garanției împrumutatului scade, garanția poate fi obligată să se lichideze. MakerDao va licita aceste garanții și va genera venituri din ele.

11

rezumat

În ceea ce privește veniturile curente, lanțurile publice percep în principal comisioane de manipulare, în timp ce DEX, planurile de expansiune și DAO percep în principal comisioane de tranzacție sau comisioane de împrumut de active.

Putem observa că un număr mic de companii de top Web3 au dezvoltat un model de afaceri cu posibilitatea de profitabilitate și cel puțin au capacitatea de a genera venituri. Majoritatea acestor companii se concentrează în continuare pe lanțurile publice, platformele de tranzacționare și DeFi și sunt, de asemenea, unul dintre puținele proiecte asumate din industria criptării. Cu toate acestea, modelele de profit ale majorității proiectelor rămase sunt încă explorate în continuare.