Când intenționăm să participăm la protocolul de staking Ethereum POS, numeroasele grupuri și operatori de noduri sunt uimitoare. Cum să alegeți devine o problemă dificilă pentru fiecare staker. În acest moment, ar trebui să urmăriți mulțimea sau sunteți dispus să gândiți independent și să faceți propriile alegeri raționale prin intermediul datelor. Acest lucru este legat de interesele dvs. personale și de dezvoltarea ecosistemului protocolului Ethereum?
Prin acest articol, voi analiza pentru dvs. toți indicatorii relevanți ai mizei Ethereum și voi folosi un limbaj ușor de înțeles și diverse analogii vii pentru a explica semnificația fiecărui indicator.
Cuprins:
Patru indicatori principali:
1.Rata de participare
2. Întârziere de includere (inclusiv întârziere)
3.Corectitatea
4. Evaluarea eficacității
Indicatori legați de beneficii:
5.penetrarea rețelei (rata de penetrare a rețelei)
6. APR% (rata anualizată retrospectivă de rentabilitate)
1.Rata de participare
Când Ethereum a trecut la Proof of Stake (PoS), validatorul a jucat un rol foarte important. Ne putem imagina întreaga rețea Ethereum PoS ca un eveniment sportiv la scară largă, iar validatorii sunt ca niște concurenți.
Fiecare epocă este ca un joc. Concurenții (validatorii) trebuie să performeze bine în fiecare competiție și să trimită cu succes rezultatele concursului (atestarea) în termenul specificat. Când rezultatul unui jucător este înregistrat în înregistrarea evenimentului, înseamnă că a finalizat cu succes evenimentul.
Rata de participare este ca măsurarea participării fiecărui jucător pe tot parcursul sezonului. Jucătorii cu rate de participare ridicate înseamnă, în general, că sunt mai fiabili în competiție și mai capabili să mențină securitatea rețelei. Cu toate acestea, dacă jucătorii nu își trimit cu succes rezultatele, aceștia se pot confrunta cu penalități.
Atunci când alegeți validatorii pentru a participa la staking Ethereum PoS, rata de participare este o măsură la care merită să acordați atenție. Un validator cu o rată de participare ridicată înseamnă, în general, că funcționează bine în rețea, este mai capabil să mențină securitatea rețelei și este mai fiabil în îndeplinirea sarcinilor de verificare. Acest lucru va ajuta la asigurarea funcționării stabile a rețelei Ethereum, oferind și investitorilor un potențial de câștig mai mare.
În calculul ratei de participare, numărătorul este „numărul de epoci în care un validator a fost inclus în lanț”: se referă la câte epoci un validator a depus cu succes atestarea și a fost înregistrat pe blockchain.
Numitorul este „numărul de epoci în care validatorul este activ”: acesta se referă la numărul de epoci în care un validator este activ în întreaga rețea, reflectând numărul total de ori când validatorul încearcă să participe la munca de verificare.
De exemplu: Să presupunem că un validator a fost activ timp de 100 de epoci. Dintre aceste 100 de epoci, a depus cu succes atestare pentru 90 de epoci și a fost înregistrat pe blockchain. Apoi, putem spune că rata de participare a acestui validator este de 90%. Acest lucru se datorează faptului că a funcționat cu succes timp de 90 de epoci când a avut de fapt o șansă de 100 de epoci.
2. Întârziere de includere (inclusiv întârziere)
Întârzierea includerii este o măsură a timpului necesar pentru ca atestarea transmisă de validator să fie înregistrată efectiv pe lanț. Această valoare reflectă oportunitatea atestării validatorului.
Pentru a folosi o analogie nepotrivită, rețeaua Ethereum este ca un oficiu poștal, iar validatorul trebuie să livreze scrisori (atestare) acestui oficiu poștal. Când termină validarea unui bloc, creează o scrisoare (adică o atestare) și o trimit la oficiul poștal (adică difuzată în rețeaua Ethereum).
În mod ideal, validatorii doresc ca scrisorile lor să ajungă cât mai repede posibil și să fie procesate de oficiul poștal (înregistrate în lanț). Cu toate acestea, în realitate, livrarea scrisorilor poate fi întârziată din diverse motive, cum ar fi congestionarea rețelei, defecțiunea hardware etc. Prin urmare, scrisorile pot ajunge de fapt la oficiul poștal mai târziu decât se aștepta.
Întârzierea includerii este o valoare utilizată pentru a măsura această întârziere. Mai exact, calculează diferența medie dintre momentul în care un validator se așteaptă ca o scrisoare să fie livrată (adică, intervalul așteptat) și momentul în care scrisoarea este de fapt procesată de oficiul poștal (adică, intervalul real înregistrat pe lanț).
O Întârziere de Incluziune mai mică înseamnă că atestările transmise de validatori pot fi înregistrate în lanț mai rapid, îmbunătățind astfel eficiența și securitatea întregii rețele.
Metoda de calcul: Întârzierea de includere este calculată prin măsurarea diferenței dintre slotul așteptat și slotul real înregistrat pe atestarea lanțului transmisă de validator și apoi media acestor diferențe.
Pașii specifici sunt următorii:
Pentru fiecare validator, găsiți atestarea pe care a depus-o.
Determinați spațiul așteptat pentru fiecare atestare. Acesta este de obicei slotul căruia i-a fost atribuit validatorul pentru acea epocă.
Determinați slotul în care fiecare atestare este de fapt înregistrată pe lanț. Acest lucru poate fi obținut prin examinarea datelor blockchain.
Pentru fiecare atestare, calculați diferența (adică întârzierea) dintre slotul așteptat și slotul înregistrat efectiv pe lanț: întârziere = slot real - slot așteptat.
Calculați media latențelor de atestare pentru toți validatorii.
3.corectitudine (corectitudine)
În Ethereum 2.0, corectitudinea este o măsură care indică dacă un validator poate identifica cu exactitate starea lanțului atunci când trimite o atestare. Include două aspecte: votul șefului și votul țintă.
Dacă vă imaginați întreaga rețea Ethereum POS ca o echipă imensă, fiecare validator este un membru al echipei. Sarcina lor este să construiască o clădire înaltă completă, iar fiecare bloc este un etaj al clădirii.
Votul principal este ca și cum ați confirma ultimul etaj finalizat într-un proiect de construcție. Validatorul trebuie să urmărească progresul construcției clădirii pentru a se asigura că informațiile pe care le deține sunt actualizate. Acest lucru este ca și cum membrii echipei trebuie să mențină o comunicare strânsă și o colaborare cu alți membri pentru a se asigura că au o înțelegere clară a progresului general al proiectului.
Votul țintă este un nod cheie similar cu cel în care membrii echipei trebuie să evalueze în mod regulat întregul proiect pentru a se asigura că proiectul progresează în conformitate cu direcția și obiectivele predeterminate. Punctele de control țintă Casper FFG sunt aceste noduri cheie. Validatorul trebuie să ia decizii corecte asupra nodurilor cheie pentru a oferi suport pentru construcția stabilă a întregii clădiri.
În această echipă, performanța fiecărui membru va afecta eficiența întregii echipe și succesul proiectului. Corectitudinea este o bază importantă pentru măsurarea performanței fiecărui validator din această echipă. Validatorii excelenți pot îndeplini cu acuratețe sarcinile Votul șef și Votul țintă și pot contribui la construcția întregii echipe. Iar un validator cu performanțe slabe poate încetini întreaga echipă sau chiar poate fi pedepsit pentru deciziile proaste. Prin urmare, corectitudinea este o măsură la care merită să acordați atenție atunci când alegeți un validator pentru a participa la staking Ethereum POS.
4. Evaluarea eficacității
Evaluarea eficacității este un scor care măsoară performanța unui validator pe Ethereum Beacon Chain. Se calculează luând o medie ponderată a eficacității solicitantului și a atestatului.
În Ethereum, propunetorii și atestătorii joacă roluri diferite, dar foarte importante. Putem face o analogie cu „parlamentul”.
În acest parlament, propunerii sunt ca membrii parlamentului care propun moțiuni. Ei sunt responsabili pentru crearea de noi blocuri și pentru împachetarea tranzacțiilor în ele. Dovatorul (atestatul) este ca deputatul care votează aceste moțiuni. Ei trebuie să verifice și să confirme blocul propus de propunător.
În fiecare ciclu de bloc, un propunetor propune un nou bloc și o serie de alți doveditori trebuie să confirme blocul. Dacă este aprobat de suficienți doveditori, blocul este adăugat la blockchain, formând un consens.
De la fuziunea Ethereum (The Merge), raportul dintre stratul de execuție și recompensele stratului de consens este aproape de 1:4. Prin urmare, în modelul de scor al efectului combinat, cei care propun și cei care dovedesc sunt ponderați 3/8 și, respectiv, 5/8. Formula de calcul este următoarea: validator_effectiveness = (3/8 * propuner_effectiveness) + (5/8 * attester_effectiveness)
De exemplu, presupunând că un validator are o eficiență a propunetorului de 0,9 și o eficacitate a doveditorului de 0,8, ratingul său de eficacitate poate fi calculat ca: (1/8 * 0,9) + (7/8 * 0,8) = 0,1125 + 0,7 = 0,8125
Trebuie remarcat că, odată cu creșterea recentă a taxelor de gaz, recompensele stratului de execuție s-au extins, de asemenea, proporția recompenselor stratului de execuție față de stratul de consens a ajuns la 1:1 și, uneori, chiar depășește recompensele. stratul de consens, care este o inversare completă a situației din trecut.
Cred că, în viitoarea piață bullă a Ethereum, recompensele stratului de execuție pot deveni majoritatea recompenselor pentru validatori, deci ce protocol de staking alegeți, cine este operatorul nodului lor și ce fel de releu MEV-BOOST este conectat. , care este cota de piata? Dacă încă urmăriți descentralizarea, atunci dacă protocolul sau nodul are clienți diversificați și cât de rezistent la cenzură vor fi factori pe care îi luați în considerare, pe lângă propriile beneficii.
5.Pentrunderea rețelei (rata de penetrare a rețelei)
„Pătrundere în rețea” se referă la procentul de miză al unui anumit grup de minerit în întregul lanț de balize Ethereum. Se calculează împărțind miza activă din pool-ul de minerit la miza totală activă pe lanțul de faruri Ethereum. „Miza activă” se referă aici la soldul obținut prin adunarea a 32 ETH ca unitate.
De exemplu, să presupunem că există un total de 1.000 de interese efective de ETH în lanțul de baliză Ethereum, iar un anumit grup minier deține 200 de interese efective de ETH. Apoi, „penetrarea în rețea” a pool-ului minier este: (200 ETH) / (1000 ETH) = 0,2 sau 20%. Aceasta înseamnă că grupul minier are o cotă de capital de 20% în întregul lanț de balize.
De menționat că indicatorul „Pătrundere în rețea” ia în considerare doar capitalul propriu inițial de 32 ETH al fiecărui validator, iar partea care depășește 32 ETH nu este inclusă în capitalul propriu efectiv.
În plus, dacă unul sau mai multe protocoale ocupă o proporție excesivă a capitalului propriu în Ethereum, aceasta va aduce riscuri grave de centralizare pentru Ethereum și va prejudicia interesele întregului ecosistem. Vedem că primele două entități de gaj, lido și coinbase, ocupă mai mult de 45% din cota de piață a gajului Ethereum POS, iar primele cinci entități de gaj reprezintă 57% din cota de piață nu pot fi subestimate.
6. Cum se calculează APR% (rata anualizată retrospectivă de rentabilitate)
„% DAE cu privire în urmă” este o măsură a rentabilității care este utilizată pentru a calcula rata anualizată a rentabilității pe o anumită perioadă de timp din trecut (cum ar fi 1 zi, 7 zile, 30 de zile sau tot timpul). Dimensiunea sa reflectă în mod direct venitul real din Ethereum pe care l-am mizat în perioada trecută. Următoarea este o versiune simplificată a metodei de calcul:
Selectați o perioadă de timp (de exemplu: 1 zi, 7 zile, 30 de zile etc.).
Calculați recompensele totale câștigate în acea perioadă de timp (inclusiv recompensele Stratului de consens (CL) și Stratul de execuție (EL) și împărțiți la miza efectivă (excluzând recompensele suplimentare câștigate).
Calculați capitalul propriu efectiv total pentru fiecare entitate într-o anumită perioadă de timp. Acest lucru se realizează în primul rând prin calcularea numărului de validatori activi pentru fiecare entitate și înmulțirea acestuia cu 32 ETH (cerința de staking pentru fiecare validator).
Calculați APR%: (recompensa totală ETH / capital efectiv total) / perioadă de timp * 365 de zile * 100.
În prezent, intervalul de timp maxim este limitat la 90 de zile pentru a permite o comparație mai bună și pentru a evita impactul de două cifre APR% al includerii timpurii, cum ar fi validatorul Genesis.
Cel mai important factor care afectează veniturile APR sunt cele două recompense ale stratului de consens (CL) și ale stratului de execuție (EL) Ca verificator, diferența de recompense ale stratului de consens este foarte mică, deoarece fiecare staker care lucrează în mod normal va depune. atestare pentru a obține recompensa, dar ca recompensă de nivel de execuție (EL) pe care o vor primi doar validatorii selectați ca propuși, această recompensă este obținută cu o anumită probabilitate. Diferența dintre cel mai norocos validator și cel mai ghinionist validator în obținerea recompenselor stratului de execuție va fi relativ mare. Cel mai norocos validator poate trimite doar 15 blocuri. Acest lucru se reflectă într-o anumită perioadă de timp de timp, diferențele DAE între diferitele protocoale de gaj vor fi relativ mari.
Prin cei șase indicatori principali de mai sus, putem evalua în mod cuprinzător fiabilitatea unui acord de miză sau a unui operator de nod, în special înainte și după upgrade-ul de la Shanghai, terminalele de servicii pentru clienți ale multor operatori de noduri nu au fost actualizate la cea mai recentă versiune, ceea ce duce la pierderea. a majorității indicatorilor declinului pe termen scurt. Există, de asemenea, incidentul recent în care lanțul de balize Ethereum și-a pierdut finalitatea pentru o perioadă scurtă de timp, ceea ce este un test al capacității protocolului de staking și a operatorilor nodurilor de a gestiona situațiile de urgență în circumstanțe extreme.
Cred că, în calitate de staker Ethereum, majoritatea oamenilor sunt optimiști în ceea ce privește ecosistemul Ethereum pe termen lung. Poate oferi majorității participanților Ethereum o perspectivă mai clară și vă poate ajuta să faceți propriile alegeri.