Săptămâna aceasta, analizez și rezum caracteristicile protocolului Uniswap.
Pe scurt, Uniswap este un protocol conceput special pentru crearea automată a pieței. Protocolul permite utilizatorilor să răscumpere jetoane, dar și să câștige recompense devenind un furnizor de lichidități și să construiască noi fonduri de lichiditate pe protocolul de tranzacționare cripto descentralizat.
puteți:
-Folosiți Uniswap ca AAM tradițional, adică ca schimbător, furnizor de lichiditate sau constructor;
- Furnizarea de lichiditate pe Uniswap V3, care are un model de gestionare a lichidității foarte inovator (cel puțin atunci când V3 este lansat).
Notă: @UniswapV3 este mai potrivit pentru LP cu experiență care au o bună înțelegere a modului în care funcționează acest nou sistem de distribuție a lichidității. Furnizarea de lichiditate pe Uniswap necesită mai multă experiență decât CurveFinance.
1) Ca și în cazul oricărui AMM, utilizatorii DeFi pot interacționa cu fondurile de lichiditate Uniswap, iar taxele plătite pe Uniswap variază de la un pool la altul.
2) Pool-ul de lichiditate este configurat de Uniswap pentru a gestiona automat lichiditatea activelor din pool pe baza parametrilor.
3) Furnizorii de lichiditate construiesc pool-uri de lichiditate în Uniswap prin gestionarea distribuției lichidității în sine. Acesta este modelul Uniswap: oferind mai multă libertate furnizorilor de lichiditate.
4) Uniswap este liderul protocoalelor DeFi datorită valorii și istoriei sale lungi:
- Contracte inteligente durabile, care nu pot fi actualizate pentru a crea un market maker automat;
- Conceput pentru a acorda prioritate rezistenței la cenzură, securității, autoreglementării și neîncrederii.
5) Uniswap V1 permite schimbul doar pentru perechi de tranzacționare ETH/ERC-20, cu o taxă de 0,3%, ceea ce crește costurile de tranzacție și derapajul.
6) UniswapV2 permite schimbul între toate activele cu o taxă de 0,05%. Datorită modelului de distribuție a lichidității xy=k, acest model este constant de la 0 la ∞, dar nu este eficient deoarece nu se utilizează multă lichiditate Pool USDC/USDT.
7) Uniswap V3 propune un model mai eficient de distribuție a lichidității, permițând furnizorilor de lichidități să ofere lichiditate prin cotații instantanee.
8) UniswapV3 maximizează lichiditatea părții utile a pieței și crește semnificativ comisioanele percepute de furnizorii de lichiditate. Pe de altă parte, dacă prețul depășește intervalul, LP nu va oferi mai multă lichiditate și, prin urmare, nu va percepe Mai multe comisioane.
9) Modelul de distribuție a lichidității Uniswap V3 nu este liniar și poate fi ajustat în funcție de lichiditate, care este împărțită în funcție de piață.
10) Exemplu: Pe perechea de tranzacționare ETH/DAI, lichiditatea între 1800 DAI/ETH și 1900 DAI/ETH poate fi mult mai mare decât lichiditatea între 500 DAI/ETH și 600 DAI/ETH, deci, în funcție de piață, există lichiditate diferențe de cerere, există unele derapaje și impacturi ale prețurilor diferite.
11) Diferite fonduri de fonduri au comisioane de tranzacție diferite:
-Taxă pentru pool Stablecoin: 0,05
-Taxă standard de piscină necorelată: 0,3
- Bazin necorelat: 1,00%
12) Taxa de protocol este implicit la zero, dar poate fi activată între 10% - 25% din taxa LP
13) Deținătorii UNI trebuie să delege la o adresă pentru a obține drepturi de vot, chiar dacă este propria ta adresă și votul propunerii se face pe Snapshot.
