Concentrați-vă pe rata anuală a IPC de bază din SUA și Japonia

Investitorii au continuat să aștepte săptămâna aceasta un semnal că ciclul de majorare a ratei dobânzii al Rezervei Federale s-a încheiat, dar cei mai recenti indicatori au arătat o revenire neașteptată a așteptărilor inflaționiste, reaprinderea temerilor legate de inflație și raportul puternic privind ocuparea forței de muncă din aprilie, care a sporit posibilitatea ca Rezerva Federală a majorat ratele dobânzilor în iunie. În același timp, sondajul de opinie a ofițerilor seniori de împrumuturi (SLOOS) de săptămâna aceasta și cererile inițiale de șomaj au întărit posibilitatea suspendării majorărilor ratei dobânzii în numele managementului riscului.

Schimbările repetate ale așteptărilor cu privire la majorări ale dobânzii și reduceri ale dobânzii stimulează nervii pieței! Acțiunile din SUA păreau în pierdere și au continuat să fluctueze într-un interval, S&P și Dow scăzând timp de două săptămâni la rând. Indicele dolarului american și-a accelerat tendința ascendentă, situându-se ferm peste 102 și atingând cea mai bună performanță din ultimele trei luni în această săptămână.

Separat, problemele continue ale băncilor regionale din SUA, președintele american Joe Biden și președintele Camerei McCarthy au amânat întâlnirea de vineri, pierzând șansa de a ajunge la un acord pentru a evita un prim default al SUA, iar preocupările pieței cu privire la recesiune au crescut, toate acestea fiind afectate de riscuri. preferințe.

Un număr mare de oficiali ai Rezervei Federale vor veni săptămâna viitoare pentru a-și exprima opiniile cu privire la situația economică, iar negocierile privind plafonul datoriilor din SUA și evenimentele din industria bancară sunt de așteptat să continue să domine sentimentul pieței. Statele Unite vor publica, de asemenea, date despre vânzările cu amănuntul și producția industrială din aprilie.

Următoarele sunt punctele cheie asupra cărora piața se va concentra în noua săptămână (tot timpul Beijingului)

Programul discursurilor de către oficiali importanți ai Rezervei Federale:

Luni 21:15: 2023 Neel Kashkari, membru al comitetului de vot al FOMC și președintele Fed din Minneapolis, vorbește;

Marți 20:15: 2025 Comitetul de vot al FOMC și Președintele Fed Mester din Cleveland au susținut un discurs la ora 22:00, guvernatorul Rezervei Federale Barr a depus mărturie în fața Comitetului pentru Servicii Financiare a Camerei Reprezentanților;

Miercuri 00:15: Comitetul permanent de vot al FOMC și președintele Fed din New York, Williams, au vorbit despre perspectivele economice și politica monetară 03:15, 2023, Comitetul de vot al FOMC și președintele Fed din Dallas, Logan, au prezidat o reuniune 2023; comitetul de vot și președintele Fed din Atlanta, Bostic, și comitetul de vot al FOMC din 2023 și președintele Fed din Chicago, Goolsby, au participat la o reuniune a panelului privind perspectivele economice și politica monetară;

Joi 21:05: Guvernatorul Rezervei Federale Jefferson vorbește despre perspectivele economice 21:30, Guvernatorul Rezervei Federale Barr depune mărturie în fața Comitetului Bancar al Senatului 2023, membru cu drept de vot al FOMC și președintele Fed din Dallas, Logan, se adresează Convenției State Bankers Association; ;

Vineri, la ora 20:45, membrul permanent al FOMC și președintele Fed din New York, Williams, a ținut un discurs principal la evenimentul Consiliului Guvernatorilor Rezervei Federale, la 21:00, guvernatorul Rezervei Federale Bowman a participat la sesiunea de discuții a Conferinței Bancherilor; 23:00 , Preşedintele Rezervei Federale Powell , fostul preşedinte Bernanke a participat la o discuţie pe tema politicii monetare .

Așteptările inflaționiste pe termen lung ale consumatorilor americani au crescut în mod neașteptat la un nivel maxim din ultimii 12 ani, anunțat vineri, ceea ce a dus la o reînnoită panică inflaționară. În weekend, mulți oficiali ai Rezervei Federale au considerat că inflația este încă ridicată majorări suplimentare ale ratei dobânzii „poate fi adecvate”.

Jefferson, care tocmai a fost nominalizat de Biden pentru a fi vicepreședinte al Fed, a numit progresul în inflația de bază „descurajant”. "Big Hawk" Bullard a spus că perspectiva anti-inflație este bună, dar nu există nicio garanție că politica actuală se află la capătul de jos al unui nivel suficient de restrictiv. Membrul cu vot de anul acesta, Goolsby, consideră că inflația este încă prea mare, dar cel puțin este în scădere, iar Statele Unite nu au de ales decât să ridice plafonul datoriei. Guvernatorul Fed Bowman a spus că inflația este încă prea mare și, dacă inflația rămâne ridicată și piața muncii rămâne strânsă, creșterile suplimentare ale ratei dobânzii „ar putea fi potrivite”.

Majoritatea oficialilor de mai sus vor vorbi din nou săptămâna viitoare, deoarece inflația continuă să crească și piața muncii rămâne strânsă, se așteaptă ca aceștia să continue să suprime așteptările pieței pentru reducerea ratei dobânzii. Piața este din ce în ce mai convinsă că Rezerva Federală și-a finalizat ultima creștere a ratei dobânzilor. Se așteaptă că Rezerva Federală va anunța o pauză în creșterea ratelor dobânzilor la reuniunea din iunie septembrie și este de așteptat să reducă ratele dobânzilor cu 75 de puncte de bază până la sfârșitul acestui an. Așteptările pieței americane ale ratei dobânzii pentru reducerea ratei dobânzii ar putea fi prea optimiste.

Personal, cred că orice situație dezamăgitoare în ceea ce privește creșterea ratei dobânzii va continua să suprime activele de risc, iar Bitcoin va avea tendința de scădere la nivelul de suport de primă linie de 25.000. Dacă piața ignoră știrile și crește în mod independent, poate stimula achizițiile tehnice, eu personal prefer un declin.

Date importante: previziunile de recesiune sunt puternice, de ce bursele din SUA sunt indiferente?

La 20:30 luni, indicele de producție al Fed din SUA din New York în mai;

Marți 17:00: revizuirea ratei anuale a PIB din zona euro, indicele de sentiment economic ZEW din zona euro 20:30 rata lunară de vânzări cu amănuntul;

Miercuri 17:00: Rata lunară IPC din aprilie pentru zona euro;

Joi 20:30: indicele de producție al Fed din Philadelphia din SUA în mai;

La ora 07:30 vineri, rata anuală de bază a IPC-ului Japoniei în aprilie.

Valoarea anterioară a datelor privind vânzările cu amănuntul din SUA a fost de -0,60%, iar valoarea estimată a datelor din aprilie a fost de 0,70%. articolele vor fi foarte moderate. Între timp, studiile în producție continuă să arate că scăderea prețurilor la energie limitează extracția de petrol și gaze, ceea ce duce la o producție mai scăzută, fapt care se așteaptă să afecteze și producția industrială din SUA. Datele privind vânzările de locuințe din SUA vor fi, de asemenea, publicate săptămâna viitoare, ceea ce este probabil să fie slab, având în vedere scăderea cererilor de credit ipotecar pentru locuințe. În cele din urmă, urmăriți numărul cererilor de șomaj de săptămâna viitoare, deoarece acestea par să fie în creștere, ceea ce poate fi un răspuns întârziat la concedierile anterioare.

„Tranzacționarea a fost neregulată pentru că știm că riscul unei recesiuni este mare, dar piața nu se grăbește să acționeze pe baza datelor concrete, motiv pentru care tranzacționarea laterală continuă”.

Wall Street a văzut 4.200 ca un nivel cheie de rezistență pentru S&P 500. Dawson a spus că riscul este ca acesta să crească și mai mult. „Poziționarea tehnică și de sentiment ar putea împinge S&P 500 peste acest nivel și ar putea face din acesta o tranzacție foarte dureroasă”.

Câteva cuvinte despre problema plafonului datoriei:

Mulți oameni înțeleg deja conceptul de plafon al datoriei și dezavantajele stabilirii acestuia. Cu toate acestea, un lucru care este ușor de înțeles greșit este că plafonul datoriei nu autorizează noi cheltuieli planuri, deci din punct de vedere logic, nu are prea multă semnificație pentru constrângerile fiscale, în comparație cu un instrument de reținere fiscală, continuă să existe mai mult ca monedă de schimb, așa-zișii politicieni, pentru a obține concesii adversar, va Este vorba despre a face tot posibilul.

Și pentru că guvernul SUA a înregistrat deficite pe tot parcursul anului, Congresul a ridicat sau a suspendat plafonul datoriei de 78 de ori până acum. Când s-a născut acest mecanism, în 1917, datoria federală a SUA era de aproximativ 5,7 miliarde de dolari SUA. În prezent, este de 31 de trilioane de dolari, o creștere de peste 5.000 de ori, ceea ce a dus la nevoia guvernului să continue să împrumute bani noi pentru a-i rambursa pe cei vechi. Odată ce plafonul datoriei SUA este declanșat, Departamentul de Trezorerie al SUA va începe să ia așa-numitele „măsuri extraordinare”, așa cum a făcut în ianuarie.

În primul rând, ei vor folosi contul TGA În mod ideal, soldul contului TGA ar trebui să fie menținut la aproximativ 500 de miliarde de dolari SUA, dar poate scădea aproape de 0 în timpul remorcherului plafonului datoriei, astfel încât să nu existe datorii noi. pot fi emise pentru câteva luni Cheltuieli de întreținere mai mici. În plus, Departamentul de Trezorerie va suspenda și investiția contului federal de pensii în datoria SUA, ceea ce echivalează cu „golirea” temporară a propriei investiții viitoare în pensii. Acest lucru va elibera fonduri pentru alte cheltuieli guvernamentale, etc toate trucurile sunt epuizate, va apărea riscul de implicit.

Deși există o incertitudine cu privire la modul în care această criză se va desfășura în cele din urmă, personal cred că plafonul datoriei va fi în cele din urmă ridicat, până atunci, problema implicită se va transforma într-o problemă de lichiditate, iar criza de lichiditate va da naștere unei lentă. economia dolarii aduc speranta!

Creșterea dolarului american va absorbi în mod logic fonduri de pe alte piețe Acesta este unul dintre motivele pentru care dolarul american și monedele din afara SUA sunt corelate negativ de cele mai multe ori, inclusiv aurul și Bitcoin.

Articolul de astăzi este pe jumătate extras și pe jumătate scris, nu în întregime original! Vă doresc tuturor o recoltă rodnică în noua săptămână viitoare.

În cele din urmă, permiteți-mi să vă reamintesc din nou, atunci când știm că ceva fundamental sau o știre este pe cale să se întâmple, trebuie să tranzacționăm cu prudență și să facem o treabă bună în managementul pozițiilor! #BTC #债务违约 #广场狂热挑战赛 #加息