Principal
Înainte de a începe tranzacționarea futures pe Binance, trebuie să fiți bine familiarizați cu modul în care funcționează platforma și cu toate capacitățile acesteia.
În acest ghid, acoperim întrebările și setările de bază care sunt importante atunci când tranzacționăm contracte futures perpetue pe Binance.
Întotdeauna amintiți-vă de riscurile asociate cu tranzacționarea futures. Începeți să tranzacționați doar atunci când sunteți suficient pregătiți și înțelegeți bine cum funcționează acest produs.
Pentru a tranzacționa futures, trebuie să învățați multe. Înainte de a începe, este necesar să stăpâniți bine abilitățile tehnice și principiile de bază ale tranzacționării. La prima vedere, interfața utilizatorului Binance Futures poate părea foarte complicată, dar acest ghid vă va ajuta să înțelegeți rapid funcționalitățile și aspectele sale de bază.
Cum să creați un cont pe Binance Futures
Pentru a deschide un cont pe platforma Binance Futures, aveți nevoie de un cont Binance. Pentru aceasta, accesați site-ul Binance și faceți clic pe „Înregistrare” în colțul din dreapta sus al ecranului. Apoi urmați pașii următori:
Introduceți adresa dumneavoastră de e-mail și creați o parolă puternică. Dacă aveți un ID de recomandare, introduceți-l în câmpul corespunzător. Apăsați „Creează cont” pentru a continua.
În curând veți primi un e-mail de confirmare. Pentru a finaliza înregistrarea, urmați instrucțiunile din e-mail.
Apoi, conectați-vă la contul dumneavoastră Binance, treceți cursorul peste „Derivate” din panoul superior și selectați „Futures USD(S)-M”.
Apăsați butonul „Deschideți acum” pentru a activa contul dumneavoastră Binance Futures. După aceea, veți putea tranzacționa futures pe Binance. Rețineți că pentru a lucra responsabil cu acest produs este necesară pregătirea și instruirea.
Dacă nu ați tranzacționat încă futures, consultați întrebările frecvente despre Binance Futures, unde sunt descrise caracteristicile contractelor disponibile. Dacă nu sunteți pregătit să riscați fonduri reale, puteți începe cu rețeaua de testare Binance Futures.
Încărcarea soldului Binance Futures
Pentru a vă încărca soldul pe platforma Binance Futures, aveți nevoie de fonduri în contul Binance. Acestea pot fi în portofelul de încărcare, portofelul fiat, portofelul spot sau portofelul de marjă sau opțiuni. Dacă nu aveți fonduri în sold, vă recomandăm să consultați ghidul Cum să introduceți criptomonedă pe Binance.
Pentru a transfera fonduri pe portofelul de futures, faceți clic pe pictograma de transfer din partea dreaptă a paginii Binance Futures.
Specificați suma transferului, alegeți portofelul de origine și faceți clic pe „Confirmare”. După aceasta, fondurile ar trebui să ajungă în portofelul dumneavoastră de futures. Dacă este necesar, puteți schimba și direcția transferului.
Prezentare generală a interfeței Binance Futures
1. Zona de meniu conține linkuri către alte pagini Binance, cum ar fi „Futures COIN-M”, „Opțiuni”, „Strategii de tranzacționare” și „Activitate”. În tab-ul „Informații” găsiți linkuri către FAQ despre futures, precum și secțiuni dedicate accesului API, ratei de finanțare, prețului de referință și altor date de piață.
În partea dreaptă a panoului superior se află o secțiune unde puteți accesa contul Binance, precum și urmări cu ușurință soldurile portofelului și ordinele din întreaga ecosistem Binance.
2. În secțiunea „Graficul prețurilor” puteți efectua următoarele acțiuni:
Selectați contractul, trecând cursorul peste denumirea contractului curent (în mod implicit BTCUSDT).
Vizualizați prețul de referință. Aceasta este o măsură importantă pe baza căreia are loc lichidarea.
Vizualizați rata de finanțare așteptată și cronometrarea pentru următorul ciclu de finanțare.
Studiați graficul curent. Aici puteți comuta între versiunea de bază și graficul încorporat TradingView, precum și evalua vizual adâncimea curentă a cărții de ordine în timp real cu ajutorul butonului de adâncime.
Urmăriți datele cărții de ordine în timp real. Puteți ajusta precizia cărții de ordine în meniul derulant din colțul din dreapta sus al zonei (în mod implicit 0,01).
Urmăriți istoricul tranzacțiilor pe platformă.
3. Pe panoul de activitate de tranzacționare, puteți urmări activitatea dvs. de tranzacționare pe platforma futures. Aici, pe tab-uri diferite, puteți controla starea curentă a pozițiilor, vizualiza ordinele deschise și executate, precum și istoricul complet al tranzacțiilor și tranzacțiilor pe o perioadă determinată.
De asemenea, aici puteți urmări pozițiile în așteptare pentru eliminarea automată a fondurilor împrumutate, sau ADL (această măsură joacă un rol important în perioadele de volatilitate ridicată).
4. În secțiunea „Prezentare generală a tranzacționării cu marjă” puteți vizualiza activele disponibile, transfera fonduri și achiziționa criptomonede. Aici este disponibilă și informația despre contractul curent și poziții. Asigurați-vă că urmăriți raportul de marjă pentru a evita lichidarea.
Apăsați „Transfer” pentru a transfera fonduri între portofelul de futures și alte portofele din ecosistemul Binance.
5. În câmpul „Introducere ordine” se stabilesc parametrii pentru ordinele de cumpărare (long) și vânzare (short). O descriere detaliată a tipurilor de ordine existente este prezentată mai departe în acest articol. În partea de sus, puteți comuta între modurile de marjă încrucișată și marjă izolată. Pentru a ajusta levierul, faceți clic pe nivelul curent al levierului (în mod implicit - 20x).
În toate modulele și secțiunile se pot schimba dimensiunile elementelor. Săgeata din colțul din dreapta jos al modulului indică faptul că îl puteți muta și schimba dimensiunea. Acest lucru permite personalizarea ușoară a interfeței.
Setarea levierului
Binance Futures permite ajustarea manuală a levierului. Pentru a selecta un contract, în colțul din stânga sus al paginii, treceți cursorul peste contractul curent (în mod implicit BTCUSDT).
Pentru a ajusta levierul, accesați câmpul de introducere a ordinului și faceți clic pe nivelul curent al levierului (în mod implicit 20x). Selectați dimensiunea dorită folosind glisorul sau introduceți numărul necesar și apoi apăsați „Confirmare”.
Rețineți că, cu cât poziția este mai mare, cu atât dimensiunea levierului disponibil este mai mică. Și invers: cu cât dimensiunea poziției este mai mică, cu atât levierul disponibil este mai mare. Cu cât levierul este mai mare, cu atât riscul de lichidare este mai mare.
Ca întotdeauna, traderul trebuie să evalueze cu atenție dimensiunea levierului utilizat și riscul asociat.
Care este diferența dintre prețul de referință și prețul final?
Pentru a evita lichidările inutile cauzate de salturi bruște de preț în perioadele de volatilitate ridicată, Binance Futures utilizează parametrii prețului final și prețului de referință.
Prețul final - este costul ultimei tranzacții pentru contract. Cu alte cuvinte, prețul final este determinat de ultima tranzacție din istoricul de tranzacționare. Acesta este utilizat pentru a calcula PnL realizat (profit și pierdere).
Prețul de referință este destinat preveniri manipulării prețurilor. Acesta este calculat pe baza datelor de finanțare și a coșului de prețuri de pe mai multe burse spot. Pe baza prețului de referință sunt calculate prețul de lichidare și PnL nerealizat.
Rețineți că prețul de referință și prețul final pot fi diferite.
Setarea prețului stop
Alegând tipul de ordine care se activează pe baza prețului stop, ca prag de activare puteți alege prețul final sau prețul de referință. Pentru aceasta, selectați opțiunea dorită din meniul derulant corespunzător în câmpul de introducere a ordinului.
Tipurile de ordine disponibile și scenariile de utilizare
Atunci când plasați un ordin, puteți alege unul dintre mai multe tipuri.
Ordin limitat
Ordinul limitat este plasat în cartea de ordine cu un preț limitat specificat. Acest ordin va fi executat doar dacă prețul de piață atinge sau depășește acest prag (în sens favorabil). Astfel, ordinele limitate sunt utilizate pentru a cumpăra la un preț mai mic sau pentru a vinde la un preț mai mare în raport cu piața.
Ordin de piață
Ordinul de piață - este un ordin de cumpărare sau vânzare la cea mai bună piață. Acesta se execută pe baza ordinelor limitate care au fost plasate anterior în cartea de ordine. Plasând un ordin de piață, veți plăti comisionul maker-ului.
Ordin limitat stop
Cel mai bun mod de a înțelege principiul funcționării ordinului limitat stop este să-l împărțiți în două părți: prețul stop și prețul limitat. Prețul stop este responsabil pentru plasarea ordinului limitat în cazul în care activul atinge o anumită valoare, iar prețul limitat este valoarea prestabilită a ordinului limitat plasat. Odată atins prețul stop, ordinul limitat apare imediat în cartea de ordine.
Prețul limitat și prețul stop pot fi identice, dar nu este obligatoriu. Pentru un ordin de vânzare, este mai sigur să stabiliți prețul stop (prețul de activare) puțin mai sus decât limitatul, iar pentru un ordin de cumpărare - puțin mai jos. Acest lucru va crește șansele de executare a ordinului limitat după atingerea prețului stop.
Ordin de piață stop
La fel ca și ordinul limitat stop, ordinul de piață stop se activează la prețul stop. Diferența este că, atunci când este atins prețul stop, ordinul devine ordin de piață.
Ordin limitat take-profit
Ordinul limitat take-profit este similar cu ordinul limitat stop. De asemenea, are un preț de activare care inițiază ordinul, și un preț limitat la care ordinul este adăugat în cartea de ordine. Principala diferență între ordinul limitat stop și ordinul limitat take-profit este că acesta din urmă poate fi folosit doar pentru a reduce pozițiile deschise.
Ordinul limitat take-profit poate fi util pentru gestionarea riscurilor și realizarea profitului la anumite niveluri de preț. De asemenea, acesta poate fi utilizat în combinație cu alte tipuri de ordine, cum ar fi ordinele limitate stop, pentru a controla mai bine pozițiile.
Rețineți că acestea nu includ ordinele OCO. De exemplu, dacă ordinul limitat stop se activează atunci când aveți un ordin limitat take-profit activ, acesta din urmă rămâne activ până când îl anulați manual. Puteți stabili un ordin limitat take-profit pe tab-ul „Stop-limit” din câmpul de introducere a ordinului.
Ordin de piață take-profit
La fel ca și ordinul limitat take-profit, ordinul de piață take-profit se activează la prețul stop. Diferența este că, atunci când este atins prețul stop, ordinul devine ordin de piață. Puteți stabili un ordin de piață take-profit pe tab-ul „Stop-market” din câmpul de introducere a ordinului.
Ordin stop mobil
Ordinul stop mobil ajută la realizarea profitului, limitând pierderile potențiale din pozițiile deschise. În cazul unei poziții long, prețul stop mobil se mișcă în sus împreună cu prețul.
Când prețul scade, prețul stop mobil se oprește din nou. Dacă prețul se mișcă într-o direcție diferită cu un anumit procent (numit procent de deviație), se plasează un ordin de vânzare. Același lucru se întâmplă și pentru o poziție short, dar invers. Prețul stop mobil se mișcă în jos împreună cu piața, dar se oprește dacă piața începe să crească. Dacă prețul se deplasează într-o direcție diferită cu un anumit procent, se plasează un ordin de cumpărare.
Prețul de activare - este nivelul de preț dorit, la atingerea căruia ordinul stop mobil se activează. Dacă nu specificați un preț de activare, acesta va fi setat implicit la prețul final curent sau prețul de referință. Prețul de activare poate fi setat în partea de jos a câmpului de introducere a ordinului.
Procentul de deviație - este o valoare procentuală care determină cât de precis va urmări prețul stop mobil mișcările de preț. Astfel, cu un procent de deviație de 1%, prețul stop mobil va continua să urmeze prețul la o distanță de 1%, dacă prețul se mișcă în direcția dorită. Dacă prețul se mișcă în direcția opusă cu mai mult de 1%, se plasează un ordin de cumpărare sau vânzare (în funcție de direcția tranzacției).
Cum să utilizați calculatorul Binance Futures
În partea de sus a câmpului de introducere a ordinului se află un calculator pentru a calcula valoarea înainte de a intra într-o poziție lungă (long) sau scurtă (short). Puteți ajusta glisorul de levier pe fiecare tab pentru a-l folosi ca bază pentru calcule.
Calculatorul conține trei tab-uri:
PNL - pentru a calcula marja inițială, profitul și pierderea (PnL), precum și rentabilitatea capitalului (ROE) pe baza prețului estimat de intrare și ieșire și dimensiunii poziției.
Prețul țintă - pentru a calcula prețul la care trebuie să închideți poziția pentru a atinge randamentul procentual dorit.
Prețul de lichidare - pentru a calcula prețul de lichidare pe baza soldului portofelului, prețului estimat de intrare și dimensiunii poziției.
Aici puteți viziona un videoclip tutorial.
Cum să utilizați modul de hedging
În modul de hedging, puteți deschide simultan poziții long și short pe același contract. Această capacitate poate fi utilă traderului care are o viziune optimistă pe termen lung asupra activului, dar pesimistă pe termen scurt. În modul de hedging, pozițiile short pe termen scurt nu afectează pozițiile long.
În mod implicit, poziția este în modul unidirecțional, care nu permite deschiderea simultană a pozițiilor long și short pe același contract. Dacă încercați să faceți acest lucru, pozițiile se vor anula reciproc. Pentru a utiliza modul de hedging, trebuie să-l activați manual:
În colțul din dreapta sus al ecranului, selectați „Setări”.
Accesați tab-ul „Modul poziție” și selectați „Modul de hedging”.
Înainte de a schimba modul poziție, asigurați-vă că nu aveți ordine sau poziții deschise.
Rata de finanțare și verificarea acesteia
Rata de finanțare garantează că prețul contractului futures perpetuu rămâne cât mai aproape de prețul activului de bază (spot). Practic, traderii se plătesc reciproc în funcție de pozițiile deschise. Primirea plății de către o parte sau alta este determinată de diferența dintre prețul futures perpetuu și prețul spot.
În cazul unei rate de finanțare pozitive, pozițiile long plătesc pozițiile short, iar în cazul unei rate negative, pozițiile short plătesc pozițiile long.
Puteți afla mai multe din articolul nostru Ce sunt contractele futures perpetue.
Ce înseamnă asta? În funcție de pozițiile deschise și ratele de finanțare, traderii fie plătesc, fie primesc plăți. Binance Futures efectuează plăți la fiecare opt ore. În partea de sus a paginii, lângă prețul de referință, puteți verifica timpul și rata estimată de finanțare pentru următoarea perioadă.
Pentru a verifica ratele anterioare de finanțare pentru fiecare contract, treceți cursorul peste tab-ul „Informații” și selectați „Istoricul ratelor de finanțare”.
Modul „numai plasare”, perioada de valabilitate a ordinului (TIF) și reducerea pozițiilor
Dacă deschideți ordine limitate, puteți utiliza opțiunile doar plasare și perioada de valabilitate a ordinului (TIF). Acestea depind de caracteristicile suplimentare ale ordinelor limitate. Acestea pot fi găsite în partea de jos a câmpului de introducere a ordinului. Opțiunea „numai plasare” înseamnă că ordinul va fi adăugat în cartea de ordine și nu va fi potrivit imediat cu un ordin existent. Aceasta este potrivită pentru cei care doresc să plătească comisionul ca maker.
Opțiunea TIF permite specificarea perioadei în care ordinele dumneavoastră vor rămâne active înainte de a fi executate sau de a expira.
Ordin GTC (Valabil până la anulare) va fi valabil până la executare sau anulare.
Ordin IOC (Imediat sau anulează) va fi executat imediat (complet sau parțial). În cazul unei executări parțiale, restul ordinului este anulat.
Ordin FOK (Execută sau anulează) trebuie să fie executat complet imediat după plasare. În caz contrar, acesta nu se va executa deloc.
Când utilizați modul unidirecțional, activarea opțiunii „Numai reducere” garantează că ordinul poate doar să reducă dimensiunea poziției curente și niciodată să nu o mărească.
Condiții de lichidare a pozițiilor
Lichidarea are loc atunci când soldul marjei scade sub marja de suport necesară. Soldul marjei - este soldul contului Binance Futures, care include PnL nerealizat (profit și pierdere). Astfel, profiturile și pierderile afectează direct modificarea soldului marjei. Dacă utilizați modul de marjă încrucișată, soldul total este calculat pentru toate pozițiile. Dacă utilizați modul de marjă izolată, soldul este distribuit între poziții.
Marja de suport - este suma minimă necesară pentru a menține activitatea pozițiilor deschise. Suma necesară depinde de dimensiunea poziției: pentru a menține activitatea pozițiilor mari este necesară o marjă de suport mai mare.
Puteți verifica raportul curent al marjei în colțul din dreapta jos. Atunci când raportul marjei ajunge la 100%, toate pozițiile vor fi lichidate.
Când are loc lichidarea, toate ordinele deschise sunt anulate forțat. Ideal ar fi să urmăriți starea pozițiilor dumneavoastră pentru a evita lichidarea automată, care implică plata unei comisioane suplimentare. Dacă poziția dumneavoastră este aproape de lichidare, poate ar fi mai bine să nu așteptați activarea automată și să o închideți manual.
Eliminarea automată a fondurilor împrumutate și consecințele acesteia
Când soldul din contul traderului devine negativ, fondul de asigurare este folosit pentru a acoperi pierderile. Totuși, în perioadele de volatilitate ridicată a pieței, se creează condiții în care fondul de asigurare poate să nu fie capabil să facă față pierderilor, iar pentru a le compensa, se reduce numărul de poziții deschise. Aceasta înseamnă că pozițiile deschise pot fi supuse reducerii.
Ordinea de reducere a pozițiilor este determinată de coada formată din ordine cu un levier maxim și o profitabilitate posibilă. Pentru a afla numărul poziției în coadă, selectați „ADL” pe tab-ul „Poziții” din partea de sus a paginii.
Concluzie
Un contract futures tradițional - este un derivat care obligă traderii să cumpere sau să vândă un activ la un preț specificat în viitor. Spre deosebire de contractele futures tradiționale, contractele futures perpetue nu au o dată de lichidare. Totuși, derivatele pot fi confuze pentru traderii neexperimentați, așa că este foarte important să înțelegeți cum funcționează contractele înainte de a vă asuma riscuri financiare. Puteți testa platforma fără a risca fonduri reale folosind rețeaua de testare Binance Futures.
Informații suplimentare
(Blog) Articole despre futures
(Blog) Ce este raportul long/short și ce reflectă el în futures criptomonede?
(Blog) Șase strategii pentru reducerea riscurilor de lichidare în tranzacționarea futures cu criptomonede
Avertisment privind riscurile. Prețurile activelor digitale pot fi volatile. Valoarea fondurilor investite poate crește și scădea. Este posibil să nu recuperați fondurile investite. Sunteți pe deplin responsabil pentru deciziile dumneavoastră de investiție. Binance nu este responsabilă pentru eventualele pierderi. Tranzacționarea futures, în special, este supusă riscurilor ridicate de piață și volatilității prețurilor. În cazul unei schimbări bruște de preț, există riscul lichidării întregului sold de marjă. Performanțele din trecut nu garantează eficacitatea în viitor. Înainte de a efectua o tranzacție, trebuie să efectuați o evaluare independentă a viabilității acesteia având în vedere propriile obiective și circumstanțe, inclusiv riscurile și beneficiile potențiale. Dacă este necesar, consultați consultantul dumneavoastră. Această informație nu trebuie considerată o recomandare financiară sau de investiții. Pentru a afla mai multe despre cum să vă protejați, vizitați pagina Tranzacționare Responsabilă. Pentru mai multe informații, consultați Termenii și condițiile noastre și Avertismentul privind riscurile.
Tranzacționarea derivatelor criptomonedelor poate fi restricționată în anumite jurisdicții sau regiuni sau doar pentru anumiți utilizatori (conform cerințelor legale și de reglementare). Acest conținut este destinat exclusiv utilizatorilor căror li se permite accesul și obținerea acestor produse și servicii și nu este destinat utilizatorilor care se supun restricțiilor. Accesând orice produse și servicii oferite sau disponibile pe Binance sau utilizându-le, sunteți obligat să vă familiarizați cu toate restricțiile și cerințele referitoare la aceste produse și servicii care se aplică în țara sau regiunea din care interacționați (sau o altă persoană în numele dumneavoastră) cu aceste produse și servicii. Binance își rezervă dreptul de a modifica condițiile și de a introduce restricții suplimentare privind accesul și utilizarea oricăror produse și/sau servicii oferite la propria sa discreție în orice moment și fără notificare.