Declinarea responsabilității: Acest articol este furnizat doar în scopuri educaționale. Informațiile furnizate prin Binance (Binance) nu constituie sfat sau recomandare pentru investiții sau tranzacționare. Binance (Binance) nu își asumă responsabilitatea pentru niciuna dintre deciziile tale de investiții. Te rugăm să consulți specialiști înainte de a-ți asuma orice risc financiar. Produsele menționate în acest articol pot să nu fie disponibile în zona ta.
Idei principale
Optimismul, lăcomia, frica și panică, toate aceste emoții înrădăcinate în procesele neuronale, formează tendințele pieței și sunt legate direct de tendințele ascendente și descendente ale piețelor.
Adesea, temerile psihologice, cum ar fi frica de a rata oportunitățile (FOMO) și frica de pierdere, împreună cu disonanța cognitivă, îi împing pe traderi și investitori să ia decizii iraționale.
Platformele de socializare pot amplifica volatilitatea emoțională, în timp ce neuronii mirror contribuie la comportamentele de grup, instinctul de turmă și tradingul speculativ.
Introducere
Warren Buffett a spus odată: 'Piața este un instrument de transfer al banilor de la cei grăbiți la cei răbdători.' Această afirmație simplă subliniază cât de mult psihologia și emoțiile influențează comportamentele piețelor; la baza ei se află conceptul de psihologie a pieței, un concept important în economia comportamentală care explorează cum emoțiile colective ale indivizilor formează piețele financiare. Dar ce se întâmplă cu neurobiologia care formează însăși psihologia pieței?
Neuroștiința ne spune că creierul uman nu este rațional așa cum ne dorim să credem, în special când vine vorba de bani. Emoțiile, prejudecățile cognitive și procesele psihologice ne ghidează adesea deciziile financiare în moduri pe care s-ar putea să nu le conștientizăm.
De exemplu, amigdala este partea creierului responsabilă pentru procesarea emoțiilor de frică și stimularea răspunsurilor de luptă sau fugă, putând să ne determine să luăm decizii impulsive în perioadele de recesiune a pieței. Pe de altă parte, cortexul prefrontal ventral, care evaluează recompensele, poate alimenta excesul de încredere în timpul piețelor în creștere.
Deși aceste mecanisme ale creierului sunt esențiale pentru supraviețuire, ele ne conduc adesea să acționăm basându-ne pe instinct în loc de logică atunci când vine vorba de tranzacționare și investiții.
Cum psihologia influențează ciclurile pieței
Tendința ascendentă
Optimismul se răspândește pe scară largă în timpul piețelor în creștere, iar creșterea prețurilor generează o stare de entuziasm, iar neurobiologia ne spune că acest lucru stimulează sistemul de recompensă din creier, ducând la eliberarea neurotransmițătorului cunoscut sub numele de dopamină.
Fenomenele emoționale, cum ar fi frica de a rata oportunitățile (FOMO), tind adesea să amplifice această tendință. Frica de a rata oportunitățile (FOMO) provine din căile sociale de recompensă din creier, deoarece creierul uman este proiectat să caute integrarea și să evite pierderea oportunităților. Platformele de socializare, cum ar fi X și Reddit, pot agrava sentimentul de frică de a rata oportunitățile (FOMO) prin prezentarea unor povești de câștiguri uriașe, încurajând alții să cumpere active fără a înțelege riscurile în mod clar.
Printre cele mai notabile exemple se numără monedele meme precum Dogecoin, Shiba Inu și recent TRUMP și MELANIA, unde valoarea monedelor meme, în cele mai multe cazuri, este determinată de impulsul speculativ și tendințele de pe rețelele sociale, nu de valoarea lor intrinsecă. Traderii se lasă adesea purtați de această euforie, ignorând semnalele de avertizare cum ar fi supraevaluarea sau creșterea nesustenabilă.
Multe procese biologice neuronale coincid pentru a crea acest optimism necontrolat, care poate duce la bule financiare, unde prețurile depășesc semnificativ valoarea reală a activului. Și când bula explodează, piața intră într-o tendință descendentă, ducând adesea la o serie de emoții negative.
Tendința descendentă
Când piața se inversează, emoțiile trec de la optimism la negare și frică. Amigdala, responsabilă pentru procesarea fricii, preia conducerea și eliberează răspunsuri instinctuale precum vânzarea din panică. Din punct de vedere neurologic, această frică este amplificată de prejudecata fricii de pierdere, care face ca pierderile să fie mai dureroase decât bucuria de a obține câștiguri egale.
Pe măsură ce prețurile continuă să scadă, frica se transformă în panică, ducând la predare, un punct în care investitorii își vând activele în mod colectiv, adesea cu pierderi mari. Acest comportament devine evident în special în timpul scăderilor pieței, așa cum am văzut în corecția severă a prețului Bitcoin în timpul ciclului de piață din 2022.
Piața se stabilizează în cele din urmă pe măsură ce pesimismul crește, ceea ce duce adesea la o etapă de acumulare în care prețurile se mișcă lateral. În această etapă, unii investitori pot reveni cu prudență pe piață, fiind motivați de revenirea sentimentelor de speranță și optimism.
Neurobiologia din spatele psihologiei pieței
O serie de procese neuronale complexe formează psihologia din spatele tendințelor pieței. Una dintre aceste procese este calea recompensei, care constă din mai mulți neurotransmițători și sisteme diferite din creier.
Dopamina este principalul neurotransmițător asociat cu recompensele și plăcerea. Și când ești expus la un stimul plăcut, creierul tău răspunde prin secreția unei cantități mari de dopamină, iar acest fenomen este adesea observat în piețele în creștere, unde căile dopaminergice din creier sunt activate de anticiparea recompenselor financiare, creând astfel un cerc de evaluări.
Dopamina este produsă în principal în substanța neagră și în zona tegmentală ventrală. Așa cum vedem în figura de mai sus, există multe căi dopaminergice prin care dopamina este transportată în diferite zone ale creierului.
Calea cel mai strâns legată de psihologia pieței este calea medială ventrală, care leagă zona tegmentală ventrală de sistemul limbic, care include amigdala. Această cale este esențială pentru sentimentul de plăcere și recompensă. Atunci când aștepți câștiguri financiare, dopamina este eliberată pe această cale, generând un sentiment de stimulare și satisfacție.
Structura de bază implicată în procesarea emoțiilor precum frica și anxietatea este amigdala, care este la fel de importantă în timpul piețelor în scădere, așa cum sunt căile dopaminergice în timpul piețelor în creștere. Răspunsul de luptă sau fugă, care este de obicei un mecanism de supraviețuire, poate duce în contexte financiare la decizii impulsive, ducând adesea la pierderi.
Deși frica și anxietatea stimulate de amigdala pot afecta negativ procesul decizional, ducând la decizii impulsive precum vânzarea din panică, disonanța cognitivă poate de asemenea să influențeze investitorii să se țină de active într-o stare de negare, sperând că piețele se vor recupera.
Disonanța cognitivă apare atunci când credințele traderilor despre piață sunt în contradicție cu realitatea. Disonanța cognitivă este în principal asociată cu cortexul frontal, responsabil pentru funcțiile cognitive superioare, și cu sistemul limbic, care include de asemenea amigdala și hippocampul.
Un alt aspect interesant al neurobiologiei care poate influența de asemenea psihologia pieței este neuronii mirror. Acești neuroni se află în multe zone ale creierului, inclusiv în cortexul motor primar, zona motorie suplimentară, lobul parietal și lobul parietal inferior. Neuronii mirror activează atât când o persoană efectuează o acțiune, cât și când observă o acțiune similară efectuată de o altă persoană.
În esență, neuronii mirror ne permit să simțim emoțiile și acțiunile altora și sunt responsabili pentru sentimentul de empatie față de ceilalți și influența socială. Observarea traderilor care au succes poate activa acești neuroni, provocând imitație, care poate juca un rol major în instinctul de turmă.
Moneda meme TRUMP: studiu de caz
1. Creșterea rapidă și căile dopaminergice
Creșterea masivă a monedei meme TRUMP la lansare a fost probabil influențată de sistemul de recompensă din creier. Factori precum legătura evidentă cu Donald Trump, o figură cunoscută pentru averea sa colosală, și acoperirea mass-media extinsă în jurul criptomonedei au contribuit probabil la creșterea inițială a prețului acesteia.
Frica de a rata oportunitățile (FOMO) și ideea de a pierde recompense potențiale au fost de asemenea un impuls potențial. Această creștere inițială a fost probabil stimulată de căile dopaminergice ale traderilor, generând eliberarea dopaminei în anticiparea recompenselor financiare, creând astfel un cerc de entuziasm și speculație. Această etapă este adesea denumită și etapa euforică, unde optimismul și entuziasmul hrănesc creșterea prețurilor.
2. Instinctul de turmă și neuronii mirror
Așa cum am discutat anterior, neuronii mirror joacă adesea un rol în instinctul de turmă și, prin urmare, în psihologia pieței. Creșterea rapidă a monedei poate fi folosită ca exemplu al modului în care acești neuroni funcționează, deoarece indivizii, influențați de emoțiile și succesele altora, pot lua decizii bazate pe emoții de grup în loc de analiză rațională independentă. În cazul tokenurilor TRUMP:
Cultura meme-urilor: Meme-urile și activitatea de pe rețelele sociale au creat un buzz semnificativ care a încurajat alții să se alăture acestei tendințe. Este posibil ca neuronii mirror să fi amplificat emoțiile pozitive între traderi și investitori.
Implicarea politică și baza de susținători: Susținătorii politici ai lui Trump și baza sa de susținători au amplificat apariția și atracția monedei, generând o tendință pozitivă rapidă pe piețe prin aceste interacțiuni sociale.
Acest lucru subliniază cum instinctul de turmă, alimentat de neuronii mirror și întărit de influențele sociale precum cultura meme-urilor și interacțiunile cu baza de susținători, poate influența comportamentul pieței.
3. Volatilitate, vânzări din panică și amigdala
După creșterea inițială a prețului monedei, similar cu majoritatea monedelor meme, tokenurile TRUMP au experimentat de asemenea o volatilitate semnificativă și o scădere abruptă a prețurilor. În această etapă, traderii pot suferi de negare, frică și anxietate.
Disonanța cognitivă poate determina mulți să se țină de activele lor, în ciuda scăderii pieței, sperând la o recuperare rapidă sau credința într-o figură specifică. Această contradicție între realitate și credințele personale poate duce la luarea de decizii iraționale și pierderi financiare.
Între timp, amigdala, responsabilă pentru răspunsul de luptă sau fugă, poate amplifica sentimentele de frică și anxietate, determinând traderii să vândă din panică. Este posibil ca anunțul despre moneda MELANIA concurentă să fi amplificat aceste reacții emoționale, subliniind că factorii externi pot influența puternic comportamentele investitorilor individuali și, prin urmare, tendințele pieței.
Idei finale
Înțelegerea psihologiei din spatele ciclurilor pieței poate fi extrem de importantă, deoarece oferă un context mai bun pentru înțelegerea tendințelor pieței pentru traderi și investitori. De exemplu, poți monitoriza tendințele emoționale pentru a observa perioade de pesimism extrem sau optimism extrem și vezi cât de mult influențează aceste emoții prețurile pieței.
Familiarizarea cu procesele biologice neuronale care stau la baza tendințelor emoționale, inclusiv rolul căilor dopaminergice, structuri precum amigdala și funcția neuronilor mirror, poate oferi o înțelegere mai profundă a psihologiei pieței. Acest lucru ar putea crește șansele de a evita capcanele psihologice comune, cum ar fi prejudecățile cognitive, frica de a rata oportunitățile (FOMO), vânzările din panică și disonanța cognitivă.
Articole conexe
Ce este moneda meme oficială TRUMP (TRUMP)?
Ce sunt prejudecățile comportamentale? Cum le putem evita?
Cinci strategii pentru gestionarea riscurilor
Declinarea responsabilității: Acest conținut este prezentat pentru tine 'așa cum este' cu scopul de a oferi informații generale și în scopuri educaționale doar, fără vreo declarație sau garanție de orice fel. Nu ar trebui interpretat ca sfat financiar și nu este destinat să recomande achiziționarea vreunui produs sau serviciu anume. Trebuie să cauți sfaturi specializate de la consultanți calificați. Dacă articolul este furnizat de o parte terță, te rugăm să ții cont că opiniile exprimate sunt ale acestei părți externe și nu reflectă neapărat opiniile Academiei Binance. Te rugăm să citești declinarea responsabilității în întregime aici pentru mai multe detalii. Activele digitale pot suferi fluctuații de preț, iar valoarea investiției tale poate crește sau scădea, iar este posibil să nu recuperezi suma pe care ai investit-o, asumându-ți în totalitate responsabilitatea pentru deciziile tale de investiții și Academia Binance neavând nicio responsabilitate pentru eventualele pierderi pe care le poți suferi. Nu ar trebui să interpretezi acest articol ca sfat financiar, juridic sau profesional. Pentru mai multe informații, te rugăm să consulți termenii și condițiile de utilizare și avertismentul de risc.