rezumat
Bitcoin se impune ca un activ de investiții legitim în care poate investi oricine. De fapt, nu oricine, deoarece unele organizații și persoane pot participa doar într-un mod supus supravegherii reglementare. Mulți cred că un ETF Bitcoin ar putea servi acestui scop.
ETF-urile Bitcoin sunt grupuri de active legate de Bitcoin pe care brokerii le oferă pentru tranzacționare pe platformele tradiționale de tranzacționare sub formă de ETF-uri. Acest lucru oferă investitorilor tradiționali posibilitatea de a accesa Bitcoin fără a deține efectiv niciun BTC.
ETF-urile Bitcoin există deja în Canada și Statele Unite, contribuind la creșterea popularității monedelor digitale în rândul investitorilor. În acest articol, vom afla ce sunt ETF-urile și ce ar putea însemna acestea pentru Bitcoin.
introducerea
Bitcoin (BTC) și piețele de criptomonede în general au parcurs un drum lung în urmă cu aproximativ un deceniu, utilizarea acestei tehnologii a fost limitată la o mică comunitate de entuziaști, când puteai cumpăra 2 pizza pentru 10.000 BTC.
După doar câțiva ani, am asistat la apariția mai multor companii bazate pe această industrie, nenumărate proiecte de criptomonede, apariția finanțelor descentralizate și multe altele. Utilizarea instituțională a criptomonedelor este, de asemenea, în plină expansiune - MicroStrategy a convertit peste 2 miliarde de dolari din bilanțul său în bitcoin și, în curând, este posibil să puteți cumpăra cel mai recent Tesla cu bitcoinul dvs.
Dar care sunt elementele de bază care încă lipsesc pentru ca Bitcoin să devină un activ esențial în sistemul macroeconomic global? Printre acestea poate fi un cadru de reglementare care ajută la creșterea expunerii instituțiilor și a investitorilor tradiționali la BTC. Unii oameni cred că cel mai bun mod de a realiza acest lucru poate fi prin intermediul fondurilor tranzacționate la bursă Bitcoin.
Ce este un ETF Bitcoin?
Să facem mai întâi o privire de ansamblu. Un ETF este un fond de investiții care urmărește prețul unui activ suport, iar ETF-urile se găsesc în multe industrii și clase de active diferite. Există, de exemplu, ETF-uri de aur, care sunt fonduri care există de zeci de ani și urmăresc prețurile aurului.
Un ETF Bitcoin este pur și simplu un ETF format din bitcoini sau active legate de prețul bitcoin. ETF-urile sunt produse financiare supuse supravegherii reglementarilor și, prin urmare, ETF-urile în Bitcoin și alte criptomonede sunt tranzacționate pe piețe tradiționale precum NASDAQ sau New York Stock Exchange și nu pe platforme de tranzacționare cu criptomonede. Dar acest lucru se poate schimba în viitor, deoarece liniile dintre sectorul financiar tradițional și industria monedei digitale continuă să se estompeze.
Scopul ETF-urilor Bitcoin este de a oferi investitorilor tradiționali care nu sunt potriviți să tranzacționeze criptomonede acces la Bitcoin printr-un mediu cu care sunt familiarizați.
De ce sunt importante ETF-urile Bitcoin?
Bitcoin nu este cel mai ușor activ de tratat. De exemplu, „cuținerea” monedelor digitale poate fi o durere de cap majoră pentru marile instituții, de exemplu, nu ar conecta un portofel la un laptop și nu ar transfera bitcoini în valoare de 2 miliarde de dolari. ea. Instituțiile financiare mari nu funcționează în același mod ca investitorii individuali – au nevoie de un cadru de reglementare sofisticat și de o infrastructură financiară pentru a putea participa în acest spațiu.
Prin urmare, ETF-urile pot juca un rol major în creșterea utilizării instituționale și în extinderea bazei de potențiali investitori. Acestea pot crește cunoștințele participanților de pe piață tradiționali cu privire la prețurile Bitcoin, fără a-și face griji cu privire la detaliile mai fine asociate cu proprietatea fizică a monedelor.
Un ETF Bitcoin poate include un coș de active precum Bitcoin, Ethereum, acțiuni Tesla și aur, oferind investitorilor avantajele alocării activelor.
O scurtă istorie a ETF-urilor Bitcoin
Când oamenii vorbesc în general despre ETF-uri Bitcoin, de obicei vorbesc despre ETF-uri din SUA, dar aceste ETF-uri există pe mai multe piețe diferite. De exemplu, primul ETF Bitcoin lansat pe o bursă canadiană se numește Purpose Bitcoin ETF și se tranzacționează la Bursa de Valori din Toronto cu simbolul ticker BTCC.
Cu toate acestea, majoritatea ochilor s-au concentrat mult timp asupra autorităților de reglementare din SUA și dacă vor permite sau nu un ETF Bitcoin din SUA. În cele din urmă, în octombrie 2021, Comisia pentru Valori Mobiliare și Burse din SUA a acceptat o cerere de listare a ETF-ului ProShares Bitcoin Strategy (BITO) la Bursa de Valori din New York.
Din punct de vedere istoric, majoritatea aplicațiilor au fost respinse din cauza volatilității pieței, a naturii nereglementate a piețelor Bitcoin și a potențialului lor de manipulare. Deși aceste preocupări pot fi legitime într-o oarecare măsură, ele se aplică probabil multor alte piețe financiare care au deja ETF-uri.
O mare parte din infrastructura financiară necesară pentru ca Bitcoin să devină o clasă de active majoră legitimă a fost construită în timpul recesiunii recente a pieței. Dacă MicroStrategy ar fi vrut să cumpere Bitcoin în valoare de miliarde de dolari în urmă cu câțiva ani, probabil că acest lucru ar fi fost extrem de dificil, dar acum infrastructura și lichiditatea sunt disponibile pentru a face acele investiții masive.
Această maturizare continuă a piețelor Bitcoin este ceea ce probabil a schimbat valul pe partea de reglementare și, în cele din urmă, a făcut loc lansării ETF-ului Bitcoin din SUA pe care îl vedem astăzi.
Ce este un ETF Bitcoin Futures?
Nu toate ETF-urile Bitcoin sunt susținute de monede BTC deja în portofele, care sunt cunoscute ca ETF-uri Bitcoin existente. Multe ETF-uri Bitcoin, cum ar fi BITO, folosesc contracte futures BTC ca activ de bază.
Până în prezent, SEC favorizează ETF-urile futures legate de futures Bitcoin de la Chicago Mercantile Exchange (CME), care sunt titluri de valoare reglementate. ETF-urile futures Bitcoin utilizează prețul de referință Bitcoin (BRR) stabilit de Chicago Mercantile Exchange și nu prețul spot. Aceasta înseamnă că singura diferență dintre ETF-urile Bitcoin existente și futures Bitcoin este sursa din care își derivă prețurile.
Ar trebui să investesc într-un ETF Bitcoin?
Este un ETF Bitcoin instrumentul financiar potrivit pentru a investi în Bitcoin? Dacă doriți să vă protejați economiile de devalorizarea monedelor locale, este mai bine să cumpărați Bitcoin.
Esența Bitcoin este democratizarea sectorului financiar, deși înseamnă lucruri diferite pentru diferiți oameni. Dar, în cele din urmă, a avea custodia directă a economiilor vă oferă o putere enormă și, în plus, există nenumărate moduri în care puteți câștiga profituri sau vă puteți împrumuta împotriva Bitcoins pe care îi dețineți.
Cu toate acestea, există avantaje în a investi în ETF-uri Bitcoin. Dacă oricare dintre aceste beneficii vă este utilă, investiția în ETF-uri Bitcoin poate fi o opțiune de investiție potrivită pentru dvs.
Gânduri de încheiere
ETF-urile Bitcoin oferă investitorilor de pe piețele financiare tradiționale expunerea la Bitcoin într-un mod reglementat și reglementat și pot duce la o utilizare instituțională sporită a criptomonedelor în cadrul claselor de active. Acum, că bazele de reglementare sunt în vigoare în SUA, putem doar să prezicem cât spațiu vor aloca investitorii în portofoliile lor către BTC.