introducerea
Tokenurile cu efect de levier vă oferă o expunere cu efect de levier la prețul unei criptomonede, fără riscul de lichidare. În acest fel, vă puteți bucura de câștigurile sporite pe care vi le poate oferi un produs cu efect de pârghie, fără să vă faceți griji cu privire la gestionarea unei tranzacții cu efect de levier. Aceasta înseamnă că nu trebuie să gestionați garanțiile și să mențineți cerințele de tranzacționare cu împrumuturi și, desigur, nu există risc de lichidare.
Platforma de tranzacționare cu derivate FTX a furnizat designul inițial pentru jetoanele cu efect de levier, iar aceste jetoane au făcut obiectul multor dezbateri, mai ales pentru că nu funcționează atât de bine pe cât te-ai aștepta pe termen lung. Tokenurile Binance cu efect de levier sugerează un design alternativ.
Dacă doriți să aflați cum funcționează jetoanele FTX cu efect de levier, puteți consulta Ghidul pentru începători pentru jetoanele FTX cu efect de levier.
Ce sunt jetoanele Binance cu efect de levier?
Tokenurile Binance cu efect de levier sunt active tranzacționabile pe Piața Spot Binance. Fiecare token Binance cu efect de levier reprezintă un coș de tranzacții deschise pe piața futures perpetuă. Prin urmare, jetoanele Binance cu efect de pârghie sunt în esență tranzacții futures cu efect de levier sub formă de jetoane.
Primele jetoane Binance cu efect de levier disponibile sunt BTCUP și BTCDOWN. Tokenul BTCUP își propune să obțină câștiguri cu efect de levier atunci când prețul Bitcoin crește, în timp ce jetonul BTCDOWN își propune să obțină câștiguri cu efect de levier atunci când prețul Bitcoin scade. Aceste câștiguri cu efect de pârghie ajung între 1,5x și 3x, iar în capitolul următor vom discuta de ce se întâmplă acest lucru și cum jetoanele vizează acest efect de levier.
În prezent, jetoanele Binance cu efect de levier sunt listate și tranzacționabile direct pe Binance și nu le veți putea retrage în propriul portofel. Rețineți că jetoanele Binance cu efect de levier nu sunt emise în lanț.
Cum funcționează jetoanele Binance cu efect de levier?
Una dintre principalele diferențe dintre jetoanele Binance cu efect de levier și alte tipuri de jetoane cu efect de levier este că jetoanele Binance cu efect de levier nu încearcă să mențină un efect de levier fix, ci mai degrabă vizează o gamă de levier variabil. În cazul jetoanelor BTCUP și BTCDOWN, acest interval este între 1,5x și 3x, ceea ce reprezintă o țintă permanentă de levier pentru jetoane. Ideea aici este de a maximiza câștigurile potențiale atunci când prețul crește și de a minimiza riscul de lichidare atunci când prețul scade.
Acest efect de pârghie nu este fix și nu este anunțat tuturor. Scopul principal este prevenirea tranzacțiilor privilegiate. Dacă aceste jetoane se reechilibrează la intervale prestabilite, pot exista modalități pentru alți comercianți de a profita de pe urma acestui eveniment binecunoscut. Deoarece efectul de levier țintă nu este fix, jetoanele nu sunt forțate să se reechilibreze decât dacă condițiile pieței fac acest lucru necesar. Prin urmare, ascunderea efectului de levier țintă atenuează riscurile acestor strategii, deoarece comercianții nu pot anticipa evenimentele de reechilibrare.
Tokenurile cu efect de levier sunt tranzacționate pe Binance Spot Market și pot fi, de asemenea, răscumpărate pentru valoarea pe care o reprezintă, dar în acest caz trebuie plătită o taxă de răscumpărare. Cu toate acestea, în majoritatea cazurilor, va fi mai bine să vă reziliați poziția pe piața spot, decât să faceți acest lucru prin procesul de răscumpărare. Încetarea unei tranzacții printr-o răscumpărare este de obicei mai costisitoare decât ieșirea de pe piața spot, cu excepția cazului în care are loc un eveniment neprevăzut. Acesta este motivul pentru care este întotdeauna recomandat să reziliați o tranzacție cu jetoane Binance cu efect de levier pe piața spot.
Pe pagina de jetoane cu efect de levier veți vedea termenul „Valoare netă a activelor” (NAV), care se referă la valoarea jetoanelor dvs. cu efect de levier în USDT. Când vă răscumpărați jetoanele, USDT-ul pe care îl veți primi va fi determinat de NAV.
De ce să folosiți jetoane Binance cu efect de levier?
Una dintre principalele surse de confuzie în ceea ce privește jetoanele cu efect de levier este un concept numit volatility drag, care, simplu spus, înseamnă efectul dăunător al volatilității asupra investiției tale în timp. Cu cât volatilitatea este mai mare și cu cât intervalul de timp este mai mare, cu atât impactul atracției volatilității asupra performanței token-urilor cu efect de levier este mai mare.
Simbolurile cu efect de pârghie funcționează în general conform așteptărilor dvs. în cazul unei tendințe puternice și atunci când impulsul pieței este ridicat, dar acest lucru nu se aplică în cazul unei tendințe laterale a pieței. Binance a creat un efect de pârghie variabil ca o soluție la această problemă, deoarece jetoanele Binance cu efect de levier se reechilibrează doar în perioadele de volatilitate ridicată și nu trebuie să se reechilibreze periodic, altfel. Deși acest lucru nu elimină complet problema, reduce semnificativ efectele pe termen lung ale retragerii volatilității asupra performanței jetoanelor Binance cu efect de levier.
Care sunt taxele pentru utilizarea jetoanelor Binance cu efect de levier?
Când tranzacționați jetoane Binance cu efect de levier, ar trebui să aveți în vedere taxele pe care le veți plăti.
În primul rând, trebuie să plătiți o taxă de tranzacționare și, deoarece jetoanele Binance cu efect de levier sunt tranzacționate pe piața spot ca și alte valute precum Bitcoin, ETH sau BNB, se aplică aceleași taxe de tranzacționare. Puteți revizui categoria actuală de taxă aici.
Veți plăti și o taxă administrativă. Rețineți că aceste jetoane reprezintă tranzacții deschise pe piața futures și, în esență, cumpărați o versiune tokenizată a acestor tranzacții atunci când cumpărați jetoane cu efect de levier. Prin urmare, pentru a menține aceste tranzacții deschise, trebuie să plătiți o taxă de administrare de 0,01% pe zi, ceea ce echivalează cu o rată anuală de 3,5%.
În plus, există două moduri de a vă închide tranzacția dacă ați folosit jetoane Binance. Prima modalitate este de a vinde jetoane pe piața spot, aceasta este o metodă foarte simplă. Există și opțiunea de a-l răscumpăra pentru valoarea pe care o reprezintă; Când vă răscumpărați jetoanele Binance cu efect de levier prin acest proces, veți avea valoarea jetoanelor plătită în USDT. În acest caz, trebuie plătită o taxă de răscumpărare de 0,1% din valoarea jetoanelor dumneavoastră.
Este de remarcat faptul că, în condiții normale de piață, ar fi mai bine să vă încheiați tranzacția pe piața de tranzacționare la vedere. Acest mecanism de recuperare este menit să ofere o modalitate suplimentară de a vă închide tranzacțiile în condiții neobișnuite de piață.
Un alt lucru de care ar trebui să ții cont este finanțarea. După cum știți acum, jetoanele Binance cu efect de levier reprezintă tranzacții futures deschise, ceea ce înseamnă că acestor tranzacții se aplică taxe de finanțare, dar nu trebuie să vă faceți griji pentru ele, deoarece nu sunt plătite între deținătorii de jetoane cu efect de levier, ci între comercianți în contracte futures. piaţă. Cu toate acestea, ar trebui să țineți cont de acest lucru, deoarece taxele de finanțare plătite în contul futures se reflectă în valoarea token-urilor Binance cu efect de levier.
Vrei să începi să tranzacționezi valute digitale? Cumpărați Bitcoin pe Binance!
Cum să cumpărați și să răscumpărați jetoane Binance cu efect de levier?
Jetoanele Binance cu efect de levier sunt listate pe Binance Spot Market ca și alte monede și jetoane, dar le veți găsi într-un loc diferit: în fila ETF din interfața de tranzacționare avansată. Acest lucru este pentru a evita confuzia și pentru a vă ajuta să distingeți aceste jetoane de alte tipuri de active tranzacționabile.
De asemenea, puteți găsi pagina de jetoane cu efect de levier în bara de sus a paginii de pornire Binance. Următorii pași explică cum să cumpărați jetoane Binance cu efect de levier.
Conectați-vă la Binance.
Plasați cursorul peste „Derivate” în bara de sus și selectați Simboluri cu efect de pârghie.
Selectați perechea de jetoane Binance cu efect de levier pe care doriți să o tranzacționați.
Aceasta vă va duce la pagina de jetoane Binance cu efect de levier.
Faceți clic pe „Cumpărați” și veți fi dus la interfața de tranzacționare avansată.
Înainte de a începe, citiți declararea noastră privind riscurile. Dacă aveți peste 18 ani și sunteți de acord cu declarația, bifați caseta și faceți clic pe „Confirmare” pentru a continua.
În acest moment, veți putea să tranzacționați jetoane Binance cu efect de levier similar modului în care tranzacționați alte valute și jetoane.
De exemplu, aceasta este pagina pentru simbolul BTCUP. Dacă ați folosit deja jetoane Binance și doriți să le răscumpărați, puteți face acest lucru pe această pagină (faceți clic pe butonul „Valorați”). De asemenea, puteți revizui istoricul recuperării de aici.
Gânduri de încheiere
Tokenurile Binance cu efect de levier vă oferă o expunere cu efect de levier la prețul unei criptomonede fără bătaia de cap de a gestiona o tranzacție cu efect de levier.
Datorită efectului de levier variabil, performanța jetoanelor Binance cu efect de levier este mai consistentă pe termen lung. În timp ce deținerea de jetoane Binance cu efect de pârghie nu înseamnă deținerea unei tranzacții cu efect de levier, jetoanele Binance cu efect de levier pot fi folosite pentru a-ți crește setul de instrumente de tranzacționare și pentru a-ți îmbunătăți strategia de tranzacționare.