rezumat

În tranzacționarea cu criptomonede, efectul de levier se referă la utilizarea capitalului împrumutat pentru a efectua tranzacții. Tranzacționarea cu levier vă poate amplifica puterea de cumpărare sau de vânzare, permițându-vă să tranzacționați cu sume mai mari. Prin urmare, chiar dacă capitalul tău inițial este mic, îl poți folosi ca garanție pentru a face tranzacții cu efect de levier. Deși tranzacționarea cu efect de levier vă poate dubla profiturile potențiale, este, de asemenea, supusă unor riscuri ridicate, în special pe piața volatilă a criptomonedelor. Fiți atenți când utilizați efectul de levier pentru a tranzacționa valute digitale. Poate duce la pierderi semnificative dacă piața se mișcă în direcția opusă tranzacțiilor dvs. 

introducerea

Tranzacționarea cu efect de pârghie poate fi confuză, mai ales pentru începători. Dar înainte de a încerca pârghia, este necesar să înțelegeți ce este și cum funcționează. Acest articol se va concentra asupra tranzacționării cu efect de levier pe piețele de criptomonede, dar multe dintre informații se aplică și piețelor tradiționale.

Ce este efectul de pârghie în tranzacționarea cu criptomonede?

Levierul se referă la utilizarea capitalului împrumutat pentru a tranzacționa criptomonede sau alte active financiare. Vă amplifică puterea de cumpărare sau de vânzare, astfel încât să puteți tranzacționa cu mai mult capital decât aveți în portofoliu. Puteți împrumuta de până la 100 de ori soldul contului, în funcție de platforma de tranzacționare a monedelor digitale pe care tranzacționați.

Valoarea efectului de pârghie este indicată ca un raport, cum ar fi 1:5 (5x), 1:10 (10x) sau 1:20 (20x). Aceasta arată de câte ori este dublat capitalul dumneavoastră inițial. De exemplu, imaginați-vă că aveți 100 USD în contul platformei de tranzacționare, dar doriți să deschideți o tranzacție de 1.000 USD cu Bitcoin (BTC). Cu un efect de pârghie de 10 ori, 100 USD vor avea aceeași putere de cumpărare ca și 1.000 USD.

Puteți utiliza efectul de pârghie pentru a tranzacționa diferite instrumente derivate din monedă digitală. Tipurile obișnuite de tranzacționare cu efect de levier includ tranzacționarea cu efect de levier, jetoanele cu efect de levier și contractele futures.

Cum funcționează tranzacționarea cu efect de levier?

Înainte de a putea împrumuta bani și de a începe tranzacționarea cu efect de levier, trebuie să depuneți fonduri în contul dvs. de tranzacționare. Capitalul inițial pe care îl veți furniza este ceea ce numim „garanție”. Garanția necesară depinde de efectul de levier pe care îl utilizați și de valoarea totală a poziției pe care doriți să o deschideți (cunoscută sub numele de tranzacționare cu levier).

Să presupunem că doriți să investiți 1.000 USD în Ethereum (ETH) cu un efect de pârghie de 10 ori. Tranzacția necesară cu împrumut va fi 1/10 din 1000 USD, ceea ce înseamnă că trebuie să aveți 100 USD în cont ca garanție pentru fondurile împrumutate. Dacă utilizați un efect de levier de 20x, tranzacția necesară cu efect de levier va fi mai mică (1/20 din 1.000 USD = 50 USD). Dar rețineți că, cu cât efectul de levier este mai mare, cu atât este mai mare riscul de lichidare.

În afară de depozitul cu efect de levier inițial, va trebui să mențineți și o limită de levier pentru tranzacțiile dvs. Când piața se mișcă împotriva direcției tranzacției dvs., iar marja scade sub limita menținută, va trebui să puneți mai multe fonduri în cont pentru a evita lichidarea. Limita este cunoscută și sub denumirea de marjă de acoperire.

Levierul poate fi aplicat atât tranzacțiilor de cumpărare, cât și de vânzare. Deschiderea unei poziții de cumpărare înseamnă că vă așteptați ca prețul activului să crească. În schimb, deschiderea unei poziții de vânzare înseamnă că credeți că prețul activului va scădea. Deși aceasta poate părea o tranzacție normală la vedere, utilizarea efectului de levier vă permite să cumpărați sau să vindeți active numai pe baza garanțiilor dvs. și nu a soldurilor dvs. Așadar, chiar dacă nu aveți active, puteți să vă împrumutați și să vindeți (deschideți o poziție scurtă) dacă credeți că piața va scădea.

Exemplu de tranzacție de cumpărare cu efect de levier 

Imaginați-vă că doriți să deschideți o poziție de cumpărare în valoare de 10.000 USD de Bitcoin cu un efect de levier de 10 ori. Aceasta înseamnă că veți folosi 1.000 USD ca garanție. Dacă prețul BTC crește cu 20%, veți obține un profit net de 2.000 USD (minus comisioane), care este mult mai mare decât cei 200 USD pe care i-ați fi câștigat dacă v-ați tranzacționa capitalul de 1.000 USD fără a utiliza efectul de levier.

Cu toate acestea, dacă prețul BTC scade cu 20%, valoarea tranzacției dvs. va scădea cu 2.000 USD. Deoarece capitalul dvs. inițial (escrow) este de numai 1.000 USD, o scădere de 20% ar putea duce la lichidare (soldul dvs. devine zero). De fapt, contul tău poate fi lichidat chiar dacă piața scade cu doar 10%. Valoarea exactă de lichidare va depinde de platforma de tranzacționare pe care o utilizați. 

Pentru a evita lichidarea, trebuie să adăugați mai multe fonduri în portofoliu pentru a vă mări garanția. În cele mai multe cazuri, platforma de tranzacționare vă va trimite o cerere de tranzacționare de împrumut înainte de lichidare (de exemplu, un e-mail care vă spune că trebuie adăugate mai multe fonduri).

Exemplu de tranzacție de vânzare cu efect de levier 

Acum, imaginați-vă că doriți să deschideți o tranzacție de vânzare în valoare de 10.000 USD de BTC cu un efect de pârghie de 10 ori. În acest caz, ați împrumuta BTC de la altcineva și le-ați vinde la prețul actual de piață. Garanția dvs. va fi de 1.000 USD, dar deoarece tranzacționați cu un efect de levier de 10 ori, puteți vinde Bitcoin în valoare de 10.000 USD.

Presupunând că prețul actual al BTC este de 40.000 USD, împrumutați 0,25 BTC și îl vindeți. Dacă prețul BTC scade cu 20% (la 32.000 USD), puteți cumpăra înapoi 0,25 BTC pentru doar 8.000 USD. Acest lucru vă va oferi un profit net de 2.000 USD (minus comisioane). 

Cu toate acestea, dacă BTC crește cu 20% la 48.000 USD, veți avea nevoie de încă 2.000 USD pentru a răscumpăra 0,25 BTC. Tranzacția dvs. va fi lichidată deoarece soldul contului dvs. nu depășește 1.000 USD. Din nou, pentru a evita lichidarea, trebuie să adăugați mai multe fonduri în portofoliu pentru a crește garanția înainte de a ajunge la prețul de lichidare.

De ce să folosiți pârghia pentru a tranzacționa criptomonede?

După cum sa menționat, comercianții folosesc efectul de pârghie pentru a-și crește dimensiunea tranzacțiilor și profiturile potențiale. Dar, așa cum se arată în exemplele de mai sus, tranzacționarea cu efect de levier poate duce, de asemenea, la pierderi mult mai mari.

Un alt motiv pentru care comercianții folosesc efectul de levier este pentru a spori lichiditatea capitalului lor. De exemplu, în loc să dețină o poziție cu efect de levier de 2x pe o singură platformă de tranzacționare, aceștia pot folosi un efect de levier de 4x pentru a menține aceeași dimensiune a poziției cu mai puține garanții. Acest lucru le va permite să utilizeze cealaltă parte a fondurilor lor în altă parte (de exemplu, tranzacționând un alt activ, stocând sau furnizând lichidități burselor descentralizate (DEX), investind în jetoane nefungibile etc.).

Cum să gestionați riscurile tranzacționării cu efect de levier?

Tranzacționarea cu levier ridicat poate necesita mai puțin capital pentru început, dar crește șansele de lichidare. Dacă efectul de pârghie este prea mare, o mișcare a prețului chiar și de 1% ar putea duce la pierderi uriașe. Cu cât efectul de levier este mai mare, cu atât este probabil să apară mai puțină volatilitate. Utilizarea efectului de levier scăzut vă oferă o marjă de eroare mai mare în tranzacționare. Acesta este motivul pentru care Binance și alte platforme de tranzacționare cu criptomonede limitează pârghia maximă disponibilă pentru noii utilizatori.

Strategiile de management al riscului, cum ar fi ordinele stop loss și ordinele take profit, ajută la reducerea pierderilor în tranzacționarea cu efect de levier. Puteți folosi ordinele stop loss pentru a închide automat tranzacția la un anumit preț, ceea ce este foarte util atunci când piața se mișcă în direcția opusă tranzacției dvs. Ordinele stop loss vă pot proteja de pierderi semnificative. Comenzile Take profit sunt invers; Poate fi folosit pentru a vă închide automat afacerea atunci când profiturile dvs. ating o anumită valoare. Acest lucru vă permite să vă asigurați profiturile înainte ca situația pieței să se schimbe.

În acest moment, ar trebui să vă fie clar că tranzacționarea cu efect de levier este o sabie cu două tăișuri care vă poate multiplica foarte mult câștigurile și pierderile. Implica un nivel ridicat de risc, mai ales pe piata volatila a monedelor digitale. La Binance, vă încurajăm să tranzacționați în mod responsabil, asumându-vă responsabilitatea pentru acțiunile dvs. Oferim instrumente precum notificarea antidependență și funcția de răcire pentru a vă ajuta să preluați controlul asupra tranzacționării. Ar trebui să fiți întotdeauna foarte atent și să nu uitați să faceți propria cercetare pentru a înțelege cum să utilizați corect efectul de levier și să vă planificați strategiile de tranzacționare.

Cum să utilizați tranzacționarea cu efect de levier pe Binance?

Puteți utiliza pârghia pentru a tranzacționa criptomonede pe platforme de tranzacționare cu criptomonede, cum ar fi Binance. Vă vom arăta cum să începeți tranzacționarea cu levier, dar conceptul de levier poate fi găsit și în alte tipuri de tranzacționare. Înainte de a începe, veți avea nevoie de un cont de tranzacționare cu împrumut. Urmați articolul nostru cu întrebări frecvente pentru a deschide un cont de tranzacționare cu împrumuturi, dacă nu ați făcut-o deja. 

1. Accesați [Trading] - [Port Trading] din bara de navigare de sus. 

2. Faceți clic pe [BTC/USDT] pentru a căuta perechea pe care doriți să o utilizați pentru tranzacționare. Vom folosi perechea de tranzacționare BNB/USDT.

3. De asemenea, va trebui să transferați fonduri în portofelul de tranzacționare împrumutat. Faceți clic pe [Transfer Colateral] sub graficul cu acțiunile prețului.

4. Selectați portofelul în care doriți să transferați fonduri, contul de tranzacționare cu împrumut de destinație și moneda de transferat. Introduceți suma, apoi faceți clic pe [Confirmare]. În acest exemplu, transferăm 100 USDT într-un cont de tranzacționare cu împrumut reciproc.

5. Acum, mergeți la caseta din dreapta. Selectați fie [3x reciproc], fie [10x izolat]. În modul de tranzacționare încrucișată, împrumutul este partajat între conturile dvs. de împrumut, în timp ce în modul izolat, împrumutul este independent pentru fiecare pereche de tranzacționare. Puteți citi mai multe despre diferența dintre cele două în articolul nostru cu întrebări frecvente. 

6. Selectați [Cumpărați] (comerț de cumpărare) sau [Vânzare] (comerț de vânzare) și tipul de comandă, cum ar fi Ordin de piață. Faceți clic pe [Împrumuta] și veți observa că cei 100 USDT pe care i-am transferat în contul de tranzacționare cu împrumut s-au triplat la 300 USDT.

7. Puteți cumpăra BNB cu efect de levier introducând suma USDT ca [Total] sau suma de BNB de cumpărat ca [Cantitate]. De asemenea, puteți trage bara de mai jos pentru a selecta procentul de sold disponibil pentru utilizare. Veți vedea apoi suma pe care ați împrumutat-o ​​pentru această tranzacție. Faceți clic pe [Cumpărați BNB pentru Scalp Trading] pentru a deschide tranzacția.

Rețineți că nu veți putea folosi întregul sold disponibil, deoarece va trebui să plătiți o taxă de tranzacționare. Sistemul va rezerva automat suma taxei de tranzacționare în funcție de nivelul dvs. VIP.

Gânduri de încheiere

Leverage vă permite să începeți ușor cu o investiție inițială mai mică și cu posibilitatea de a obține profituri mai mari. Cu toate acestea, efectul de levier combinat cu volatilitatea pieței poate determina lichidările să apară rapid, mai ales dacă utilizați levierul de 100x pentru tranzacționare. Tranzacționați întotdeauna cu precauție și evaluați riscurile înainte de a intra într-o tranzacție cu efect de levier. Nu ar trebui să tranzacționați niciodată bani pe care nu vă puteți permite să-i pierdeți, mai ales când utilizați efectul de levier.