Raportul risc/recompensă sau raportul risc/randament este o măsură folosită în mod obișnuit în tranzacționare care compară profitul potențial al unei tranzacții cu pierderea potențială. Acestea fiind spuse, este recompensa pe care comercianții trebuie să o facă pentru riscul pe care și-l asumă.
De exemplu, o investiție cu un raport risc/recompensă de 1:3 ar însemna că pentru fiecare dolar cheltuit investitorul câștigă trei dolari dacă tranzacționarea merge în favoarea lor. Raportul risc/recompensă este decisiv pentru tranzacționarea cu criptomonede, fie pentru tranzacții zilnice, fie pentru investiții cripto pe termen lung, cunoscut sub numele de „hodling”.
Pentru a obține o înțelegere mai bună, să o luăm în considerare în contextul tranzacționării cripto.
Cum se calculează raportul risc/recompensă
Presupunând că prețul predominant al Ether (ETH) este de 2.000 USD, un trader cripto ar putea decide să intre într-o poziție lungă (cumpărare) cu următorii parametri:
Preț de intrare: 2.000 USD
Prețul la care cumpără ETH.
Stop-loss: 1.800 USD
În cazul în care prețul ETH scade, ceea ce nu este în favoarea comerciantului, punctul stop-loss este în cazul în care aceștia ar vinde ETH achiziționat (pentru o pierdere) și ar evita pierderile ulterioare. Cu alte cuvinte, riscă 200 USD per ETH cumpărat la 2000 USD.
Profit: 3.000 USD
Dacă prețul ETH crește, prețul take profit este punctul în care ar vinde ETH, care, în acest caz, ar fi pentru un profit de 1000 USD, o recompensă de 1000 USD per ETH.
O mulțime de calculatoare pentru raportul risc/recompensă sunt disponibile online pentru tranzacționarea cu criptomonede. Folosind exemplul de mai sus, iată cum puteți calcula manual raportul risc/recompensă:
Riscul inițial este de 200 USD per ETH (distanța dintre prețul de intrare de 2.000 USD și prețul stop-loss de 1.800 USD).
Nivelul take-profit oferă o recompensă de 1.000 USD per ETH, ceea ce oferă un raport risc-recompensă de 1:5 (riscul de 200 USD împărțit la 1.000 USD).
Iată formula pentru raportul risc/recompensă:
Care sunt avantajele, dezavantajele, dezavantajele și dezavantajele raportului risc/recompensă?
Raportul risc/recompensă îi ajută pe comercianți să evalueze potențialele riscuri și recompense ale unei tranzacții și să ia decizii în consecință. Permite comercianților să gestioneze eficient riscul prin stabilirea ordinelor stop-loss și a nivelurilor de take-profit, limitând pierderile potențiale și maximizând profiturile.
Cu toate acestea, raportul risc/recompensă este o măsură pentru gestionarea riscului și nu garantează succesul în tranzacționare deoarece:
Se bazează pe ipoteze cu privire la mișcarea viitoare a prețului unui activ, care nu este întotdeauna valabilă.
Poate fi suprasimplificat și poate să nu ia în considerare alți factori importanți, cum ar fi condițiile de piață, lichiditatea și costurile de tranzacție.
De exemplu, dacă piața devine brusc foarte volatilă (fluctuații mari de preț), un comerciant poate fi nevoit să continue să ajusteze nivelurile stop-loss-ului sau take profit. Și piața cripto este cunoscută că generează volatilitate.
După calcularea raportului risc/recompensă, comerciantul ar trebui să evalueze dacă se potrivește strategiei sale de tranzacționare și toleranței la risc. Acestea fiind spuse, nu ne putem baza doar pe raportul risc/recompensă pentru tranzacționarea cu criptomonede. Comercianții ar trebui să-l folosească împreună cu alte strategii de management al riscului, planuri de tranzacționare și disciplină pentru a reuși.
Cum să optimizați raportul risc/recompensă?
Ce este considerat un raport bun risc/recompensă? În timp ce 1:2 este considerat un raport practic și optim risc/recompensă în cripto (precum și în tranzacționarea tradițională), nu există reguli fixe pentru utilizarea sa, raportul depinde de așteptările și strategia comercianților.
A ajunge la raportul optim risc/recompensă necesită echilibrarea riscului potențial și a recompensei unei tranzacții, care depinde de toleranța la risc și de strategia de tranzacționare. Mai multe valori pot însoți raportul risc/recompensă sau pot permite comercianților să-l optimizeze.
Iată cum să utilizați raportul risc/recompensă pentru tranzacționarea cripto:
Dimensiunea poziției
Mărimea poziției nu este neapărat o măsură sau o metrică; este suma de capital (capital criptoactiv) alocată fiecărei tranzacții. Determinarea dimensiunii poziției este o componentă critică a strategiei de gestionare a riscului de tranzacționare. Ajută la controlul potențialelor pierderi și profituri ale unei tranzacții.
Dimensiunea poziției influențează direct raportul risc/recompensă, adică o dimensiune mai mare a poziției poate crește profitul potențial al tranzacției și posibila pierdere. În schimb, o dimensiune mai mică a poziției poate limita potențialul profit și pierdere.
Rata de castig
Rata de câștig este procentul dintre numărul total de tranzacții profitabile față de totalul tranzacțiilor, măsurând cât de des tranzacțiile unui comerciant sunt profitabile. O rată mare de câștig înseamnă că comerciantul realizează în mod constant tranzacții profitabile și nu trebuie să se bazeze atât de mult pe tranzacții câștigătoare mari. În consecință, comerciantul își poate permite să folosească un raport risc/recompensă mai scăzut și mai sigur, care poate fi totuși profitabil, deoarece comerciantul câștigă mai des.
Pe de altă parte, o rată de câștig mai mică înseamnă că comerciantul trebuie să se bazeze mai mult pe tranzacții câștigătoare mari pentru a face bani și pentru a face față riscurilor de volatilitate asociate cu un raport risc/recompensă mai semnificativ.
Retragere maximă (MDD)
Retragerea maximă este o măsură esențială pe care comercianții trebuie să o ia în considerare atunci când evaluează raportul risc/recompensă al tranzacțiilor lor. Este cea mai mare scădere procentuală pe care o vede un comerciant în contul său de tranzacționare față de cea mai mare valoare înainte de începerea scăderii. Măsoară cea mai mare sumă de bani pe care un comerciant a pierdut-o în contul său de la cea mai mare valoare înainte ca lucrurile să înceapă să meargă în jos. Deci, cum influențează reducerea maximă raportul risc/recompensă?
Să presupunem că un comerciant are un raport risc/recompensă de 1:2, ceea ce înseamnă că riscă 1 USD pentru a putea obține un profit de 2 USD. Mai mult, imaginați-vă că reducerea maximă a strategiei de tranzacționare este de 50%. În acest caz, comerciantul ar putea pierde jumătate din contul său de tranzacționare înainte ca strategia să se întoarcă și să devină din nou profitabilă.
Ca atare, chiar dacă raportul risc/recompensă este favorabil, riscul general al strategiei poate fi prea mare. O modalitate de a evita acest lucru este să utilizați un stop-loss îngust și să evitați pierderea potențială a drawdown-ului maxim. Cu toate acestea, acest lucru se traduce printr-un raport risc/recompensă mai mic.
Este vorba despre găsirea echilibrului potrivit între gestionarea riscului maxim de tragere și menținerea unui raport favorabil risc/recompensă.
Aşteptarea
Expectanța măsoară probabilitatea de a obține un profit pe termen lung dintr-o serie de tranzacții sau investiții. Măsoară profitabilitatea pe termen lung a unei strategii de tranzacționare sau investiție. Speranța pozitivă este mai mult sau mai puțin ca obiectivul final al tuturor inițiativelor de tranzacționare.
Asemănător cu rata de câștig, rata de pierdere este procentul neprofitabil. Dimensiunile medii ale câștigurilor și pierderilor sunt profiturile și pierderile medii la o serie de tranzacții sau investiții.
Raportul risc/recompensă joacă un rol critic în determinarea așteptării. Un raport mare risc/recompensă înseamnă că potențialele profituri sunt mai considerabile decât potențialele pierderi. Aceasta înseamnă că, dacă un comerciant câștigă 33% din tranzacțiile sale cu, să zicem, un raport risc-recompensă de 1:2, câștigul său mediu este de două ori mai mare decât pierderea medie, ceea ce, la rândul său, se traduce printr-o așteptare mai mare. În schimb, pentru un raport risc/recompensă scăzut, comercianții ar avea nevoie de mai multe câștiguri (rata de câștig).
Ce factori ar trebui luați în considerare atunci când se determină raportul risc/recompensă în tranzacționarea cu criptomonede?
Mai mulți factori influențează adesea tranzacționarea cu criptomonede și riscul pe care comercianții îl vor asuma pentru a atinge profiturile dorite. Iată câteva:
Volatilitatea pieței cripto
Dacă există un lucru pentru care ecosistemul criptomonedei este infam – în afară de hack-uri și tragerile de covor – acesta este cât de volatilă este scena sa de tranzacționare. Setați raportul risc/recompensă cu atenție.
Lichiditate
Cu cuvinte simple, lichiditatea se referă la rezerve, jetoane sau pool-uri de jetoane ușor disponibile pentru schimb. Se traduce prin capacitatea de a cumpăra și vinde active rapid și ușor. Lichiditatea scăzută a unui activ cripto poate crește riscul de tranzacționare și poate face mai dificilă realizarea de profituri.
Puterea tehnologiei de bază
Ce reprezintă jetonul de tranzacționare, adică problema pe care o rezolvă și potențialul de creștere a acestuia, influențează foarte mult riscul tranzacționării cu acesta. Cu cât jetonul este mai reputat și stabilit, cu atât riscul tranzacționării cu acesta este mai mic.
Peisajul de reglementare
Lumea criptomonedei are un drum lung de parcurs în ceea ce privește reglementările pe care jurisdicțiile le creează în jurul acesteia. Și fiecare lege nouă (sau actualizată) are un impact direct asupra sentimentului comercial.
Înrudit: Ce este profitul și pierderea (PnL) și cum se calculează
Cât de important este raportul risc/recompensă în tranzacționarea cu criptomonede?
Așa cum un balansoar echilibrează două forțe opuse, riscul și recompensa unei oportunitati de investiție trebuie, de asemenea, echilibrate cu grijă. Raportul risc/recompensă necesită ajustări constante și vigilență pentru a menține echilibrul și a evita capcanele ambelor extreme.
După cum este detaliat în acest articol, există multe modalități de optimizare și mai mulți factori care îl influențează. Deși este o măsură importantă, nu este o soluție a Sfântului Graal care garantează succesul în orice strategie de tranzacționare cripto. Înțelegeți și experimentați cum se joacă în setul mai larg de strategii de tranzacționare și managementul riscurilor.
sursă de informații: Cointelegraph
