De Jonathan Stempel

OMAHA, Nebraska (Reuters) - Berkshire Hathaway (NYSE:BRKa) Inc de la Warren Buffett a înregistrat sâmbătă un profit de 35,5 miliarde de dolari în primul trimestru, reflectând câștiguri din acțiuni precum Apple Inc (NASDAQ:AAPL), în timp ce venituri mai mari din investiții și o revenire la asigurătorul auto Geico a susținut rezultatele operaționale.

Berkshire a accelerat, de asemenea, răscumpărările propriilor acțiuni, răscumpărând 4,4 miliarde de dolari, reducând în același timp investițiile în alte acțiuni, cum ar fi Chevron Corp (NYSE:CVX), care este încă un holding important.

Rezultatele au fost făcute publice înaintea adunării anuale a acționarilor Berkshire de la Omaha, parte a unui weekend care atrage zeci de mii de oameni în oraș.

Buffett, în vârstă de 92 de ani, conduce Berkshire din 1965, transformând-o dintr-o companie de textile în dificultate într-un conglomerat cu zeci de afaceri, inclusiv Geico, calea ferată BNSF, Berkshire Hathaway Energy și unități de producție și vânzare cu amănuntul, inclusiv înghețata See's Candies și Dairy Queen.

Diversificarea a determinat mulți investitori, nu doar fanii Buffett, să vadă Berkshire ca pe o investiție stabilă pe termen lung, chiar și pe fondul temerilor de recesiune și al preocupărilor legate de industria bancară.

MAI MULTI CASH

Venitul net a fost egal cu 24.377 USD pe acțiune de clasa A și a crescut de la 5,58 miliarde USD, sau 3.784 USD pe acțiune, cu un an mai devreme.

Acest lucru a reflectat parțial o creștere cu 27% a prețului acțiunilor Apple, lăsând Berkshire cu o participație de 151 de miliarde de dolari în producătorul de iPhone.

O regulă contabilă impune ca Berkshire să raporteze câștigurile și pierderile nerealizate cu rezultate nete, iar Buffett îi îndeamnă pe investitori să ignore volatilitatea rezultată.

Profitul operațional trimestrial a crescut cu 13%, până la 8,07 miliarde dolari, sau aproximativ 5.561 dolari pe acțiune de clasă A, de la 7,16 miliarde dolari.

Aceste rezultate au beneficiat de faptul că Geico a încasat un șir de șase sferturi de pierderi din subscriere și o creștere cu 68% a cât generează unitățile de asigurări ale Berkshire din investiții.

Câștigul de subscriere înainte de impozitare al Geico a fost de 703 milioane de dolari, beneficiind de prime mai mari, mai puține accidente și o scădere semnificativă a cheltuielilor publicitare, ceea ce ar fi putut duce la mai puțini șoferi cu risc ridicat care caută acoperire.

Tezaurul de numerar al lui Berkshire a crescut cu 2 miliarde de dolari în trimestru la 130,6 miliarde de dolari, deoarece compania a vândut acțiuni de 13,3 miliarde de dolari și a cumpărat doar 2,9 miliarde de dolari.

Chevron pare să fi fost printre vânzări, participația lui Berkshire scăzând cu 28% la 21,6 miliarde de dolari, deși prețul acțiunilor companiei petroliere a scăzut cu doar 9%.

Berkshire deține, de asemenea, un pachet de 23,6% din o altă companie petrolieră, Occidental Petroleum Corp (NYSE:OXY).

Vânzările sale de acțiuni au compensat cu mai mult decât 8,2 miliarde de dolari pe care Berkshire a cheltuit pentru a-și crește participația din operatorul de oprire a camioanelor Pilot Travel Centres la 80% de la 38,6%, lăsând familia fondatoare Haslam cu 20%. Creșterea era de așteptat.

IMPACTUL INCENDURILOR SALBATE

Profitul de la calea ferată BNSF a scăzut cu 9%, până la 1,25 miliarde de dolari, afectat de costurile mai mari ale combustibilului și volumele mai mici de transport maritim.

Berkshire Hathaway Energy, în mod normal un generator de câștiguri constant, a înregistrat profitul scăzut cu 46%, deoarece a alocat 359 de milioane de dolari pentru costuri legale și alte costuri de la incendiile din Oregon și nordul Californiei, unde are mai multe operațiuni, în 2020.

Rezultatele operaționale au reflectat, de asemenea, achiziția în octombrie a holdingului de asigurări Alleghany (NYSE:Y) Corp, în timp ce rezultatele nete au inclus un câștig legat de Pilot.

Acțiunile de clasa A ale Berkshire au crescut cu 4,9% în acest an, în urma câștigului de 7,7% de Standard & Poor's 500. Indicele a fost în urmă cu Berkshire cu 23,4 puncte procentuale în 2022, excluzând dividendele.