Compania de investiții bancare UBS a luat în considerare impactul potențial al cumpărării unui rival în dificultate, Credit Suisse, încă din decembrie, cu luni înainte ca preluarea să fie aranjată în grabă de autoritățile elvețiene în martie, potrivit unui dosar de reglementare.
Considerațiile inițiale ale UBS
Dosarul la U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) a arătat că UBS a concluzionat în februarie că achiziționarea Credit Suisse nu este de dorit, dar ar trebui să se pregătească în cazul în care rivalul său ar întâmpina „dificultăți financiare grave”.
Această dezvăluire oferă cea mai clară perspectivă de până acum asupra gândirii UBS, arătând că se uitase la concurentul său aflat în dificultate cu câteva luni înainte de acordul de salvare orchestrat de autoritățile elvețiene.
În martie, bancherul de investiții a fost de acord să preia Credit Suisse pentru 3 miliarde de franci elvețieni (3,4 miliarde de dolari) și a spus că își va asuma pierderi de până la 5 miliarde de franci, ca parte a unei salvari susținute de până la 250 de miliarde de franci de sprijin de stat. .
În februarie, organismul de reglementare financiar din Elveția, FINMA, a declarat că monitorizează îndeaproape Credit Suisse, având în vedere ieșirile sale „semnificative”, dar a remarcat efectul stabilizator al rezervelor sale de lichiditate.
Cu doar câteva zile înainte de salvare, autoritatea de reglementare și banca centrală, deși au promis finanțare dacă era necesar, au considerat că Credit Suisse a rămas solid.
Ei au intervenit după ce clienții, neliniștiți de turbulențele pieței declanșate de prăbușirea a doi creditori mijlocii din SUA, au continuat să scoată bani din instituția veche de 167 de ani, afectată de scandal.
Curse pentru a încheia preluarea
De atunci, autoritățile elvețiene și UBS s-au luptat pentru a închide preluarea cât mai curând posibil, într-un efort de a păstra clienții și angajații Credit Suisse. Directorul executiv al UBS, Sergio Ermotti, a declarat că banca își propune să încheie tranzacția până la sfârșitul lunii mai sau începutul lunii iunie.
UBS a menționat în dosar că fuziunea necesită încă aprobarea autorităților de reglementare din Uniunea Europeană, India, Japonia, Mexic și Coreea de Sud.
În martie 2023, UBS a obținut aprobarea temporară de la autoritățile de reglementare antitrust din Uniunea Europeană, în timp ce Rezerva Federală din SUA a aprobat achiziția de către Grupul UBS a asociaților din SUA ai Credit Suisse.
De asemenea, dosarul a mai spus că fuziunea ar putea fi reziliată dacă „condițiile sale de închidere nu au fost îndeplinite” până în decembrie, dar orice aprobări de reglementare lipsă nu vor fi tratate ca o încălcare a acestor condiții de către UBS.
Ermotti despre afacerea elvețiană a Credit Suisse
Ermotti a repetat, de asemenea, afirmația băncii sale, potrivit căreia toate opțiunile erau încă pe masă în ceea ce privește afacerile elvețiene a Credit Suisse. Duminică, ziarul NZZ am Sonntag a raportat că UBS lucrează la separarea unității interne a Credit Suisse, iar actualul său șef, Andre Helfenstein, se așteaptă să o conducă.
Ermotti a spus că este prea devreme pentru a calcula câte locuri de muncă vor fi tăiate ca urmare a fuziunii. „Reducerile de locuri de muncă nu vor fi evitate”, a spus el.
Compania a raportat un profit net de 1,03 miliarde de dolari pentru primul trimestru, sub așteptările analiștilor cu privire la un profit net de aproape 1,75 miliarde de dolari pentru perioada, din cauza provizioanelor majorate de 665 de milioane de dolari în urma unui litigiu privind valorile mobiliare garantate cu ipoteci rezidențiale din SUA.
În ciuda impactului înregistrat de venitul net, Ermotti a descris ultimele rezultate drept „foarte solide” și a subliniat rolul UBS ca sursă de stabilitate în urma achiziției Credit Suisse.