BTC a fost extrem de volatil recent, cum se va dezvolta piața în viitor? Aceasta este una dintre problemele importante la care piața le acordă în prezent atenție. Acest articol discută tendința pieței Bitcoin în luna mai din dimensiunile ciclului de înjumătățire a Bitcoin, analiza macroeconomică, datele în lanț și situația geopolitică.

1. Din perspectiva ciclului Bitcoin, prețul actual al Bitcoin poate atinge primul maxim periodic după ursul adânc de la sfârșitul lunii mai.

2. În așteptarea opririi majorărilor ratei dobânzii, slăbirea dolarului american poate stimula unii oameni să înceapă să caute active alternative, ceea ce va stimula creșterea suplimentară a Bitcoin și a altora, cu toate acestea, odată cu recesiunea economică generală, Bitcoin, ca un nou activ global, poate suferi, de asemenea, Va exista o corecție profundă, iar în perioada ulterioară, pe fondul reducerilor ratei dobânzii, Bitcoin și alte active pot funcționa mai bine decât activele tradiționale.

3. În contextul creșterii ratelor dobânzii ale Rezervei Federale și al jocului competiției mari de putere, proprietățile de refugiu sigur ale Bitcoin sunt în creștere din cercetările privind corelația dintre BTC și aur, deoarece cererea oamenilor pentru Bitcoin ca un seif; paradisul crește, corelația dintre Bitcoin și aur este, de asemenea, în creștere.

4. Judecând după datele din lanț, o nouă cerere de pe piață încă intră în rețeaua Bitcoin, iar cererea de inscripții bazate pe text a crescut semnificativ în ultimele zile. Acest lucru înseamnă că ecosistemul NFT și DeFi pe Ethereum se deplasează în continuare către rețeaua Bitcoin, care este principala forță motrice pentru creșterea valorii intrinseci a Bitcoin, de asemenea, prețul Bitcoin a primit un sprijin substanțial.

5. Din perspectiva analizei tehnice, MA65 (aproape de 26.800 USD) este în prezent un suport foarte important Dacă scade sub, cel mai probabil Bitcoin va intra într-o corecție profundă.

Ciclul este rege, când va ajunge maximul periodic al BTC?

Pe 25 aprilie, ministrul britanic de externe a citat celebrul vers din „Romantul celor trei regate”, „Tendința generală a lumii este că, dacă se împarte mult timp, trebuie să se unească, iar dacă se unește pentru mult timp. timpul, trebuie să se împartă.” Privind structura lumii, acesta poate fi ciclul istoric pe care lumea îl experimentează în prezent; în lumea cripto, Bitcoin se desfășoară în prezent de-a lungul ciclului său de înjumătățire. Am discutat anterior timpul de jos al Bitcoin pe baza datelor din lanț în articolul „Bitcoin 2022 Annual Review and Trend Outlook”. În prezent, Bitcoin se poate apropia de un alt nod critic al ciclului.

Din perspectiva ciclului Bitcoin, prețul actual al Bitcoin poate atinge primul nivel ridicat după ursul adânc de la sfârșitul lunii mai. Crypto V CryptoChan (@0xCryptoChan) a postat pe Twitter pe 25 aprilie: Linia neagră superioară din imagine este prețul #BTC, iar linia portocalie inferioară este indicatorul SOPR al deținătorilor de BTC pe termen lung (SOPR se referă la prețul vândut de deținători într-o perioadă de timp) Raportul dintre prețul mediu de vânzare al BTC și prețul mediu de cumpărare al BTC vândut). Din punct de vedere istoric, după ce linia portocalie a trecut cu succes de 1.0, a fost la 37 de zile (12 ani), 41 de zile (15 ani) și 39 de zile (19 ani) distanță de primul vârf periodic al prețului valutar după ursul adânc. Au trecut 7 zile de când linia portocalie a trecut cu succes de 1.0.

Când va înceta Rezerva Federală să mai majoreze ratele dobânzilor și ce impact va avea asupra BTC?

Într-un articol anterior, am discutat profund despre designul economic profund din spatele înjumătățirii pe patru ani a Bitcoin, care este în concordanță cu „ciclul de inventar”, adică un ciclu scurt poate fi dominat și de ciclul scurt; , oferă extern un semnal de nod pentru schimbările pieței Bitcoin, care indică, de asemenea, sfârșitul lunii mai.

Săptămâna aceasta, mulți purtători de cuvânt ai Fed au susținut opinia conform căreia Fed va majora ratele dobânzilor cu încă 25 de puncte de bază la întâlnirea de săptămâna viitoare a dobânzii. Președintele Fed din Cleveland, Loretta Mester, a semnalat sprijinul pentru o nouă majorare a ratei pentru a controla inflația într-un discurs de joi, afirmând în același timp că este necesar să se acorde atenție presiunilor bancare recente care ar putea reduce creditul și ar putea afecta economia. „Mă aştept că politica monetară va trebui să treacă în continuare pe un teritoriu restrictiv în acest an, rata fondurilor federale crescând peste 5%, iar rata fondurilor federale reale rămânând în teritoriu pozitiv de ceva timp”, a declarat Mester, preşedintele Fed, Williams Banking stresul din Statele Unite poate duce la o criză a creditului, inflația americană rămâne prea ridicată, iar banca centrală trebuie să mențină înăsprirea politicii monetare, a spus miercuri. Potrivit instrumentului FedWatch al CME Group, piața se așteaptă la o șansă de 82,6% de creștere a ratei dobânzii cu 25 de puncte de bază în mai.

Cu toate acestea, spre deosebire de consensul pieței conform căruia „Rezerva Federală va crește ratele dobânzilor pentru ultima dată în mai”, Nomura Securities consideră că posibilitatea ca Rezerva Federală să majoreze ratele dobânzilor în iunie a crescut. Agenția a remarcat că sondajele recente au indicat o creștere a așteptărilor inflaționiste pe termen scurt, punând presiune în creștere asupra creșterii salariilor și, astfel, punând riscuri pentru „inflația super-core”. În ultimul său raport din această săptămână, Nomura a prezis că Rezerva Federală ar putea majora ratele dobânzilor de încă două ori, inclusiv o majorare a ratei în mai. Prognoza specifică a lui Nomura este că Rezerva Federală va crește ratele dobânzilor cu 25 de puncte de bază în mai, dacă inflația salarială continuă să fie ridicată, va crește din nou ratele dobânzilor în iunie.

În general, există o probabilitate mare ca Rezerva Federală să majoreze ratele dobânzilor cu 25 de puncte de bază în luna mai și să înceteze să mai majoreze ratele dobânzilor cel mult în iunie unii oameni să înceapă să caute active alternative, care vor stimula creșterea în continuare a Bitcoin și altele, cu toate acestea, odată cu recesiunea economică generală, Bitcoin, ca activ global, poate suferi, de asemenea, o corecție profundă, în contextul reducerilor ulterioare ale ratei dobânzii; Bitcoin și alte active pot funcționa mai bine decât activele tradiționale. Iată câteva predicții ale veteranilor cu privire la posibilul impact al reducerilor ratelor dobânzii ale Rezervei Federale pe piața cripto.

Pe 13 aprilie, fondatorul Galaxy Digital Holdings, Mike Novogratz, a declarat într-un interviu că se aștepta ca aurul, euro, Bitcoin și Ethereum să depășească investițiile concurente în urma unei potențiale crize de credit cauzate de recentele falimentări ale băncilor, Rezerva Federală a început să încetinească scade ritmul majorărilor ratei dobânzii. În plus, Novogratz a spus că cele mai clare tranzacții sunt să rămână lung aurul, euro, Bitcoin și Ethereum, active care ar trebui să funcționeze bine dacă Fed încetează să majoreze ratele dobânzilor și apoi le reduce. Dacă ratele dobânzilor scad din nou, Bitcoin va fi într-un „punct favorabil”. Dacă Fed continuă să reducă ratele dobânzilor, se așteaptă ca Bitcoin să ajungă la 40.000 de dolari.

Legendarul investitor miliardar Stanley Druckenmiller a dezvăluit recent într-un interviu (24 aprilie 2023) că a scurtat dolarul american și se așteaptă ca Rezerva Federală să fie nevoită în curând să reducă ratele dobânzilor pentru a combate recesiunea economică. Mișcarea ar putea fi foarte benefică pentru criptomonede precum Bitcoin, Ethereum și XRP, deoarece un dolar american mai slab duce de obicei la un interes crescut pentru activele alternative.

Lumea se schimbă, BTC se transformă în aur digital?

Dintr-o perspectivă macro, tendința actuală a pieței Bitcoin și relația acesteia cu Rezerva Federală sunt cu siguranță demne de atenție, dar impactul situației geopolitice nu poate fi ignorat. În contextul creșterii ratelor dobânzii ale Rezervei Federale și al concurenței dintre marile puteri, unele țări și regiuni mici cresc probabilitatea ca propriile monede să se prăbușească sub influența factorilor economici, politici și de altă natură, pentru a împiedica scăderea bogăției , Bitcoin devine un refugiu sigur, această cerere este în creștere. Chiar și în Statele Unite, odată cu falimentele recente ale unei serii de bănci precum Silicon Valley Bank, multe persoane cu valoare netă mare au suferit pierderi mari și au început să apeleze la Bitcoin.

Pe 17 martie, Bloomberg a raportat că mai mulți investitori plănuiau să strângă 100 de milioane de dolari pentru a lansa un Bitcoin Opportunity Fund, Cory Klippsten, unul dintre partenerii fondului și CEO al Swan Bitcoin, un furnizor de planuri de economii Bitcoin automate, a declarat: „Recent, The. Criza bancară tocmai a evidențiat necesitatea Bitcoin, toată lumea are nevoie de niște bani pe care îi dețin și îi controlează.”

Judecând după datele tranzacțiilor, în perioada în care Bank of America a intrat în faliment, cererea de pe piață pentru tranzacții cu Bitcoin a crescut semnificativ. Datele Kaiko arată că din 15 martie, deoarece prețul Bitcoin a depășit ieri 26.000 USDT, volumul zilnic de tranzacționare cu Bitcoin al bursei centralizate (CEX) a depășit 20 de miliarde de dolari SUA (perechi de tranzacționare USDT și USDC), cel mai înalt nivel de la colapsul FTX de 4 luni.

Din cercetările privind corelația dintre BTC și aur, pe măsură ce cererea oamenilor pentru Bitcoin ca refugiu sigur crește, și corelația dintre Bitcoin și aur este în creștere. Bankless a spus într-un raport de cercetare: De la începutul crizei, corelația dintre BTC și Nasdaq s-a schimbat, în timp ce corelația dintre BTC și aur s-a consolidat. Acest lucru pare să indice că Bitcoin se transformă dintr-un joc tehnologic într-un adevărat aur digital. Aceasta este o schimbare majoră în modul în care este privit și tranzacționat Bitcoin. Bitcoin nu numai că protejează împotriva eșecului instituțional, dar servește și ca acoperire pentru deținătorii săi împotriva devalorizării monedei din cauza unei creșteri semnificative a masei monetare, cum ar fi ceea ce am văzut de la crearea Programului de finanțare pe termen bancar BTFP. Investitorii au câștigat din deținerea BTC în timpul acestei crize, ceea ce crește probabilitatea ca ei să se comporte similar în următoarea criză.

Valoarea rețelei acceptă creșterea prețului BTC

Deși multe efecte ciclice și macro au fost discutate mai sus, revenind la esență, acest articol consideră că factorul intern care poate determina cu adevărat creșterea continuă a prețurilor Bitcoin este creșterea valorii rețelei. Aceasta este, de asemenea, esența datelor în lanț pe care vrem să-l explorăm. Am publicat anterior un articol „Mișcarea „Noua Cultură” a Bitcoin promovează prosperitatea Web3 și promovează trei noi narațiuni ale pieței taurine. În prezent, migrarea ecosistemului NFT de pe Ethereum la rețeaua Bitcoin este o creștere a nivelului intrinsec”. principala forță motrice, și tocmai sub acest impuls prețul Bitcoin a câștigat un sprijin substanțial.

O nouă cerere de pe piață intră în continuare în rețeaua Bitcoin, iar cererea pentru inscripții bazate pe text a crescut semnificativ recent. glassnode (@glassnode) a scris mai devreme pe Twitter: O modalitate de a măsura creșterea cererii de pe piață este valoarea taxelor pe care investitorii sunt dispuși să le plătească pentru a procesa tranzacțiile. În prezent, SMA de 90 de zile a taxei este peste media anuală, ceea ce indică faptul că o nouă cerere intră pe piață.

Glassnode a postat pe Twitter pe 26 aprilie: După o scurtă scădere a utilizării inscripțiilor, numărul tranzacțiilor zilnice de inscripții Bitcoin a revenit brusc, înregistrând 193.000 inscripții ATH bătute într-o singură zi. Acest lucru are ca rezultat ATH în cota zilnică a numărului de tranzacții, cu 40% dintre tranzacții legate de fișierele de înscriere. Cu toate acestea, în ciuda prezenței tot mai mari în comerțul cu inscripții, proporția din dimensiunea totală a blocurilor asociată cu inscripțiile a fost în scădere. Acest lucru se datorează popularității tot mai mari a inscripțiilor bazate pe text, care au amprente de date semnificativ mai mici decât omologii lor de imagine.

Cum se va dezvolta perspectiva pieței BTC?

În general, există încă mulți factori care afectează tendința viitoare a Bitcoin, iar sfârșitul lunii mai va fi un moment foarte important. În plus, investitorii ar trebui să acorde o atenție deosebită datelor din lanțul Bitcoin, care este un indicator important al respectării cererii sale pe piață. În plus, Bitcoin, ca un nou activ cu un joc de piață relativ plin, analiza tehnică are, de asemenea, o semnificație orientativă puternică, iar în prezent sunt incluși și mulți factori de influență, MA65 (aproape de 26.800 USD) este un suport foarte important , Bitcoin va intra cel mai probabil într-o corecție profundă.