Pentru prima dată din martie 2023, ratele anuale de finanțare pentru contractele futures perpetue pe bitcoin au atins nivelul de 100%, ceea ce a creat condiții favorabile pentru fondurile de hedging cripto în domeniul arbitrajului, scrie Coindesk.

Cursul bitcoin-ului (BTC) de pe 26 pe 27 februarie a crescut cu peste 10% și a depășit pragul de 57.000 USD pe bursă Binance în raport cu stablecoin-ul USDT. Maximul istoric al prețului bitcoin-ului a fost înregistrat pe 10 noiembrie 2021 la 68.700 USD. Ultima dată când prima criptomonedă a fost tranzacționată peste 57.000 USD a fost tot atunci, în noiembrie 2021, după atingerea vârfului său.

Conform platformei analitice CoinGlass, rata de finanțare pentru futures perpetue pe bitcoin pe bursă Binance a depășit pentru prima dată în ultimul an 100%. Pe bursele Bybit și Deribit, ratele de finanțare au crescut la 95% și 56% respectiv. La momentul publicării - 27 februarie 14:51 ora Moscovei - ratele de finanțare au scăzut în medie la 45%.

Rata de finanțare, sau finanțarea (funding rate), reprezintă plăți periodice către traderii care au poziții deschise pe piața futures perpetue. Finanțarea este calculată de mai multe ori pe zi și permite prevenirea unei abateri semnificative a cursului contractului derivat de prețul activului de bază.

Sistemul de finanțare pe burse scade automat fonduri de la unii traderi și le creditează altora.

Dacă valoarea unui futures perpetuu este mai mare decât prețul activului de bază, atunci finanțarea este pozitivă. În acest caz, rata de finanțare este percepută de traderii care au poziții lungi și este creditată traderilor care au poziții scurte. Dacă valoarea unui futures perpetuu este mai mică decât prețul activului de bază, atunci finanțarea este negativă, iar rata de finanțare este percepută de traderii scurti și creditată traderilor lungi.

Bursele percep periodic comisioane de la traderi pentru a menține un echilibru între prețurile futures și prețurile spot ale bitcoin-ului. De obicei, finanțarea este calculată la fiecare câteva ore. De exemplu, pe bursă Binance, rata de finanțare este determinată la fiecare opt ore.

O rată pozitivă de finanțare înseamnă că prețul futures este mai mare decât prețul spot al activului și necesită ca deținătorii de poziții lungi (cumpărători) să plătească comision deținătorilor de poziții scurte (vânzători).

Creșterea ratelor de finanțare este legată de faptul că traderii pariază pe creștere în așteptarea unui flux suplimentar de fonduri în fondurile tranzacționate pe bursă pentru bitcoin, consideră analistul 10X Research, Markus Tilen, care a prezis anterior creșterea bitcoin-ului la 70.000 USD.

"Ratele de finanțare pe piața futures cresc brusc împreună cu interesul deschis, ajungând la 14,4 miliarde USD", a spus Markus Tilen. "Traders devin tot mai încrezători că halving-ul și influxul de fonduri în ETF-uri vor contribui la o creștere suplimentară."

Tilen a adăugat, de asemenea, că creșterea ratelor de finanțare creează oportunități de arbitraj prin obținerea de profit din diferența de preț a aceluiași activ pe piețele spot și futures. O rată de finanțare ridicată înseamnă că futures sunt tranzacționate cu o primă semnificativă față de prețul spot. Astfel, arbitrajistul poate vinde futures perpetue și cumpăra criptomonedă pe piața spot, obținând o primă și evitând în același timp riscurile asociate cu volatilitatea prețurilor.

Volumul investițiilor în cripto-startup-uri a depășit 90 miliarde USD. Ce atrage fondurile

#Write2Earn‬