rezumat
AAVE este simbolul de guvernare nativ al protocolului Aave. Deținătorii de monedă digitală bazată pe Ethereum pot discuta și vota propuneri care influențează direcția proiectului.
Aave este lider în protocoale financiare descentralizate, iar AAVE a devenit în mod natural unul dintre jetoanele DeFi cu cea mai mare valoare de piață. Prin intermediul Aave, investitorii Ethereum pot împrumuta și împrumuta cu ușurință monede digitale într-o manieră descentralizată.
Introducere
Intermediarii sunt în centrul tuturor ecosistemelor financiare moderne, prin care indivizii trebuie să se împrumute și să împrumute active. Împrumutații pot folosi fondurile împrumutate pentru a participa la activități de investiții, în timp ce deținătorii de active pot obține în mod regulat profituri sigure și stabile prin împrumuturi de fonduri altfel neutilizate.
Dezvoltatorii de monede digitale au recunoscut nevoia unor astfel de servicii, lansând așa-numitele „piețe valutare”. Aave s-a diferențiat de concurenți și s-a dezvoltat treptat într-una dintre cele mai mari și mai de succes piețe.
Ce este Aave?
Aave este o piață monetară bazată pe Ethereum, care permite utilizatorilor să împrumute și să împrumute diverse active digitale de la stablecoins la altcoins. Protocolul Aave este guvernat de deținătorii AAVE.
Este greu de înțeles ce este jetonul AAVE fără a înțelege protocolul Aave care stau la baza, așa că haideți să cercetăm în el.
ETHLend
Originile lui Aave datează din 2017. În noiembrie 2017, Stani Kulechov a condus o echipă de dezvoltare pentru a lansa ETHLend sub forma unei oferte inițiale de monede (ICO). Ideea este de a crea o platformă de emitere a cererilor de împrumut și a ofertelor pentru a sprijini utilizatorii în emiterea de cereri de împrumut și oferte pentru activele în monedă digitală.
Deși ETHLend este o idee la modă, platforma, împreună cu tokenul său LEND, au suferit un dezastru în timpul pieței urs din 2018. Principalele puncte de durere ale acestei platforme sunt lipsa de lichiditate și dificultatea de a potrivi cererile de împrumut cu oferte.
Prin urmare, după ce a experimentat piața ursă în 2018 și 2019, echipa ETHLend a revizuit produsul și a lansat Aave la începutul anului 2020.
Kulechov a spus într-un podcast că piața urs poate fi una dintre cele mai bune oportunități de dezvoltare pentru ETHLend. În această perioadă, el și membrii echipei sale au revoluționat cuprinzător conceptul de împrumut descentralizat în monedă digitală, iar Aave a luat ființă.
Cum funcționează Aave?
Noul și îmbunătățit Aave este conceptual similar cu ETHLend. Toate le permit utilizatorilor Ethereum să obțină împrumuturi în monedă digitală sau să obțină profituri prin împrumuturile lor. Cu toate acestea, cele două sunt destul de diferite ca natură.
Aave este o piață monetară algoritmică, ceea ce înseamnă că împrumuturile provin dintr-un grup de fonduri și nu sunt corelate cu creditorii individuali.
Rata dobânzii percepută depinde de „utilizarea” activelor din pool. Dacă activele din pool sunt aproape complet operaționale, ratele dobânzilor vor fi ridicate, atrăgând furnizorii de lichidități să injecteze mai multe fonduri. În schimb, dacă utilizarea este neglijabilă, rata dobânzii practicată scade, atrăgând, la rândul său, debitori.
De asemenea, Aave permite utilizatorilor să obțină împrumuturi în monede digitale diferite de activele depuse. De exemplu, un utilizator poate depune Ethereum (ETH) și retrage stablecoin-ul, apoi îl poate depune în Yearn.finance (YFI) pentru a obține venituri regulate.
La fel ca ETHLend, toate împrumuturile sunt supracolateralizate. Aceasta înseamnă că, dacă doriți să împrumutați o monedă digitală în valoare de 100 USD prin Aave, va trebui să depuneți mai mult decât această sumă ca garanție.
Având în vedere volatilitatea monedelor digitale, Aave a pus în aplicare un proces de lichidare forțată. În cazul în care garanția oferită este mai mică decât cota de garanție stipulată în contract, poziția poate fi obligată să fie lichidată. Vă rugăm să rețineți că va exista o taxă pentru lichidarea forțată. Înainte de a trimite un depozit, este important să înțelegeți riscurile depunerii de fonduri în Aave.
Alte caracteristici importante
Afacerea lui Aave se extinde dincolo de piața valutară. Platforma oferă împrumuturi flash pentru utilizatorii DeFi, deci este foarte populară.
În mod obișnuit, lichiditatea din fondurile de pe piața monetară ale Aave este mult mai mare decât o necesită debitorii pentru împrumuturi. Lichiditatea neutilizată este disponibilă utilizatorilor de împrumuturi flash. Acesta este un împrumut negarantat care există doar pe durata unui bloc Ethereum.
Practic, împrumuturile flash permit utilizatorilor să împrumute o cantitate mare de monedă digitală fără a fi nevoiți să ofere garanții și apoi să ramburseze împrumutul în aceeași tranzacție (atâta timp cât plătește o taxă de dobândă într-un singur bloc).
În acest fel, oamenii fără cantități mari de capital pot efectua tranzacții de arbitraj și pot obține acces la alte oportunități, toate în cadrul aceleiași tranzacții blockchain. De exemplu, dacă descoperiți că Ethereum se tranzacționează la 500 USDC în Uniswap și la 505 USDC pe un alt schimb descentralizat, puteți împrumuta o sumă mare de USDC și puteți tranzacționa rapid, încercând să arbitrați diferența.
Pe lângă împrumuturile flash și alte caracteristici, Aave dezvoltă, de asemenea, un joc non-fungible token (NFT) numit „Aavegotchi”.
Explorați AAVE
Deși ETHLend și-a schimbat numele în Aave, tokenul său LEND nu a dispărut. Această problemă este îngrijorătoare, deoarece LEND nu are codul adecvat pentru a funcționa așa cum dorește echipa Aave. Cu alte cuvinte, deținătorii de LEND nu au control asupra direcției de dezvoltare a protocolului Aave.
Motivul acestei probleme este că Aave primește din ce în ce mai multă lichiditate, dar utilizatorii nu pot modifica protocolul. În acest scop, s-a propus să se schimbe LEND cu un nou token „AAVE” la un raport de 100:1.
Ca token ERC-20 bazat pe Ethereum, AAVE creează multe cazuri de utilizare noi.
În primul rând, titularii AAVE vor servi drept suport solid pentru protocol. Lansarea AAVE introduce un nou concept numit „Modul de securitate” pentru a proteja sistemul de lipsa de finanțare. Aceasta înseamnă că, dacă în protocol nu există fonduri suficiente pentru a acoperi creditorul, AAVE-urile din modulul de securitate vor fi vândute în schimbul activelor necesare pentru acoperirea deficitului.
Doar AAVE depus în acest modul va fi obligat să se lichideze din cauza pierderilor. Ca bonus, depunerea în acest modul vă aduce venituri regulate plătite în AAVE.
Al doilea caz de utilizare cheie pentru AAVE implică guvernarea protocolului Aave. Deținătorii de monedă digitală pot discuta și vota propunerile de îmbunătățire Aave. Dacă este aprobată cu cel puțin un anumit număr de jetoane AAVE, propunerea va fi implementată. Aceasta include modificarea parametrilor pieței valutare Aave și gestionarea fondurilor din rezerva ecosistemului. La fel ca multe alte jetoane de guvernare, un AAVE este egal cu un vot.
AAVE adâncește descentralizarea aplicațiilor DeFi și devine un suport solid pentru dezvoltarea ecosistemului, reducând efectiv impactul evenimentelor de lebădă neagră.
➟ Vrei să începi călătoria ta în moneda digitală? Bine ați venit să cumpărați Bitcoin (BTC) pe Binance!
Provocări cu care se confruntă Aave
O mare provocare pentru Aave este că toate împrumuturile trebuie supracolateralizate. Aave nu a stabilit un sistem sau un program de scoring al creditului care este utilizat pe scară largă în sistemul financiar tradițional și nu poate evalua sistematic dacă împrumutatul poate rambursa împrumutul cu dobândă.
Aceasta înseamnă că, spre deosebire de împrumuturile tradiționale oferite de bănci, care necesită puține garanții oficiale, utilizatorii Aave trebuie să blocheze moneda digitală care valorează mult mai mult decât împrumutul pentru care solicită.
Această limitare înseamnă că Aave este un sistem ineficient de capital. Aave cere utilizatorilor să investească o sumă mare de bani pentru a obține împrumuturi, lucru dificil de acceptat de micii utilizatori. Deși acest lucru este pentru a proteja în mod eficient interesele practice ale creditorilor, sistemul va limita în mod natural datoria totală a Ave.
Rezuma
Piețele valutare descentralizate, cum ar fi Aave sau Compound, deschid calea pentru un sistem financiar mai deschis și fără bariere. Aave este un proiect DeFi foarte interesant care permite utilizatorilor de monedă digitală să utilizeze fondurile și serviciile în mod clar și transparent.
Tokenul AAVE are, de asemenea, perspective mari de dezvoltare, iar deținătorii săi au dreptul de a influența modificările din protocolul Aave. De asemenea, protejează protocolul de evenimentele de lebădă neagră.
Mai aveți întrebări despre blockchain și protocoalele DeFi? Vă rugăm să vizitați platforma noastră de întrebări și răspunsuri Ask Academy, unde membrii comunității Binance vă vor răspunde cu răbdare la întrebări.