Introducere

Nu există nicio îndoială că moneda este o piatră de temelie importantă a civilizației moderne. De mii de ani, a fost întotdeauna un limbaj de valoare, promovând efectiv comerțul între oameni și sprijinindu-i să acumuleze roadele muncii lor.

În linii mari, moneda este definită ca o metodă larg recunoscută de plată pentru bunuri și servicii. Multe grupuri sociale din întreaga lume au dat naștere la multe tipuri diferite de monede. Sunt atât de multe încât ne este dificil să sortăm sistematic toate monedele.​

În acest articol, vom acoperi diferențele dintre moneda mărfii, moneda proxy și moneda fiat.


Înainte de bani: troc

Barterul este acțiunea de a schimba bunuri și servicii cu alte bunuri și servicii. Interesant este că acest comportament apare în multe situații diferite din viață. Multe specii din regnul animal și vegetal au ajuns la un acord tacit - o relație simbiotică, în care ambele părți beneficiază una de cealaltă și se ajută reciproc. De exemplu, arborele Acacia angustifolia oferă hrană și adăpost furnicilor, protejându-se de paraziți. Zebrele și rinocerii le permit ciocănitoarelor să curețe insectele de pe piele, iar păsările sunt hrănite cu hrană.

Desigur, oamenii au o modalitate mai complexă de a face schimb de valoare decât speciile menționate mai sus. Înainte de apariția banilor așa cum îi știm, trocul era o practică obișnuită.

Mai jos este un exemplu simplu. Să presupunem că ai o haină și vecinul tău are mere. Ei îi este frig și tu ți-e foame. Deci, schimbi haina cu douăzeci de mere. Ambele părți schimbă ceea ce au și ceea ce au în schimbul a ceea ce au nevoie.

Cu toate acestea, acesta este doar un simplu caz de tranzacție. După un timp, îți dorești mai multe mere, dar haina nouă a vecinului tău îți va rezista mulți ani. Când i se oferă din nou să schimbe paltoanele cu mere, s-ar putea să nu aibă nevoie de afacere. În acest moment, vecinul trebuie să meargă să alimenteze, dar proprietarul benzinăriei este alergic la mere și nu îi va permite să schimbe merele cu benzină.

Acest fenomen se numește consistența cererii în economie. Când aveți ceva ce dorește cealaltă parte, este ușor pentru ambele părți să încheie o înțelegere și invers. Dacă nevoile ambelor părți nu se potrivesc, va fi firesc dificil să stabiliți o tranzacție.


moneda marfă

Bunurile sunt materii prime care există într-un anumit fel (adică au valoare intrinsecă). Această definiție acoperă o gamă largă de mărfuri - de la metale precum aurul, argintul și cuprul până la consumabile precum grâul, cafeaua și orezul.

Prin urmare, banii mărfuri folosesc mărfurile ca bani. Este puțin probabil să consumați ulei în magazinul dvs. local, dar de-a lungul istoriei au existat nenumărate exemple de materii prime utilitare folosite ca monedă.

De exemplu, în secolul al XVII-lea, tutunul a fost recunoscut oficial ca mijloc legal de plată în Virginia. După cum a descris Nick Szabo în lucrarea sa influentă „Shelling Out: The Origins of Money”, triburile indienilor americani au folosit wampum (mărgele făcute din scoici de scoici) cu scoici ca mijloc de plată. La fel ca tutunul Virginia, marfa a circulat ca mijloc legal de zeci de ani.

La suprafață, comerțul cu bunuri nu pare să fie mult diferit de troc. La urma urmei, dacă aveți o carte și sunteți dispus să o schimbați pentru orez, acesta este în mod clar același comportament de tranzacționare discutat mai sus.

Din punct de vedere funcțional, acest lucru este adevărat, banii marfă acționează ca un mijloc de schimb. În acest moment, doriți ca orezul să fie utilizat pe scară largă ca metodă de plată pentru bunuri sau servicii. Prin urmare, spre deosebire de economia barter în care se fac schimb de bunuri și servicii, orezul va deveni un mijloc de schimb atractiv pentru multe tranzacții.

Prin urmare, este posibil să fiți mai înclinați să calculați valoarea cărții pe baza puterii de cumpărare a orezului. Când acceptați plata pentru orez, nu trebuie neapărat să mâncați atât de mult orez, dar puteți schimba orezul cu o varietate de produse. Dacă bunul în cauză este atât de prolific, acesta poate deveni și o unitate de măsură pe baza căreia sunt stabilite prețurile pentru alte bunuri. În astfel de cazuri, este probabil ca suma pe care o plătiți pentru cafea să fie exprimată în kilograme de orez.

Moneda mărfurilor poate elimina problema consistenței cererii în scenariile de troc. Puteți lua moneda marfă și puteți efectua alte tranzacții.

Metalele prețioase precum aurul și argintul sunt probabil cele mai cunoscute monede de mărfuri. Aurul a fost întotdeauna activ în societatea civilizată, atât ca monedă, cât și ca metal industrial. Până în ziua de azi, monedele și lingourile de aur rămân afișul investițiilor de valoare. Investitorii transformă bogăția în metale prețioase pentru utilizare ulterioară. Există multe motive pentru a susține aur. Am discutat despre asta în „Este Bitcoin un instrument de economisire a valorii?”. Funcția sa monetară este discutată în articol.

Mărfurile sunt încă active pe piață. Cu toate acestea, ca instrumente monetare, acestea au fost de mult înlocuite cu alte forme de bani.


monedă de substituție

Moneda de mărfuri este o actualizare a sistemului de troc. Deficiențele sale nu pot fi ignorate, iar comoditatea sa este criticată pe scară largă. Deși ai putea să bagi câteva monede de aur și argint în buzunar și să faci tranzacții mici, această abordare nu s-ar extinde.

În zilele noastre, folosirea monedelor pentru a cumpăra bunuri scumpe nu este evident practică. Presupunând că Bitcoin este cumpărat la un preț unitar de 8.000 de euro, greutatea monedelor necesare poate ajunge la aproximativ 60 de kilograme.

După apariția monedelor de mărfuri, monedele de substituție au apărut ca o alternativă mai portabilă, susținută de mărfuri. Monede alternative au fost active în momente diferite și au apărut în întreaga lume. În esență, implică un emitent central ale cărui certificate pot fi răscumpărate pentru o anumită cantitate de bunuri.

Puteți aduce dovada proprietății fără a fi nevoie să transportați lire sterline de aur și argint. În orice moment, puteți schimba materialele pe bani reali prin intermediul emitentului. Alternativ, puteți transfera materialele ca plată către altcineva, care le poate răscumpăra prin intermediul emitentului. Mecanismul de mai sus urmează aceleași principii de bază ca monedele stabile.

Se întâmplă din când în când companiile private să emită monede de substituție, dar emisiunea de către băncile centrale este mai mare. Probabil că ești foarte familiarizat cu standardul aur, care a fost politica monetară adoptată de multe guverne ale căror monede erau susținute de aur. Acest lucru poate părea departe de sistemul actual, dar cu mai puțin de un secol în urmă puteai să duci bancnote la o bancă și să le schimbi cu metale prețioase.

Din punct de vedere economic, acest lucru are și câteva avantaje substanțiale. Etalonul de aur a fost atât de semnificativ încât este încă sinonim cu monedele de substituție. Primul avantaj major este că, în ciuda intervenției guvernamentale sporite, este dificil pentru inflație să devalorizeze moneda. Guvernele nu pot emite mai multe bancnote decât pot deține, cel puțin în teorie. Din păcate, băncilor le este ușor să implementeze politici de rezerve fracționale (care sunt extrem de atractive) deoarece imprimă mai mulți bani decât stochează aur.

Sistemul standard de aur îi ajută pe oameni să folosească aurul pentru tranzacții fără a fi nevoiți să transporte un număr mare de monede de aur sau să împartă aurul în schimburi mici pentru consum.

Un alt avantaj major al acestui sistem monetar este inseparabil de recunoașterea pe termen lung a aurului de către comunitatea internațională. Dacă economia internă este centrată pe aur, țările care adoptă standardul aur pot desfășura comerțul global cu resurse fără probleme și fără piedici.


Vrei să începi călătoria ta în criptomonede? Accesați Binance și cumpărați Bitcoin acum!


Astăzi, monedele alternative nu mai sunt mainstream. Scăderea etalonului aur a dat naștere unui nou tip de monedă care ar putea fi promovată la nivel global, una care a fost complet desprinsă de mărfuri.​

Pur și simplu, moneda fiat este o monedă emisă de un guvern (termenul monedă fiat provine din cuvântul latin care înseamnă decret). Dolarii americani, pesos mexicani, yenul japonez și rupiile indiene pe care le folosim astăzi sunt toate monede fiat tipice.

Valoarea monedelor fiduciare este strâns legată de deciziile guvernelor și ale băncilor centrale. În esență, moneda fiat este o bancnotă de hârtie cu valoare, a cărei valoare este susținută de o agenție guvernamentală.

Este important de reținut că, în timp ce moneda este ocazional privită ca o nouă invenție, bancnotele fiat datează din China din secolul al XI-lea. După aceea, experimentele au fost efectuate timp de sute de ani în Europa și America în secolul al XVII-lea.

Spre deosebire de tipurile de monede pe care le-am discutat mai sus, monedele fiduciare nu au deficit. Spre deosebire de produsele agricole sau metalele prețioase rafinate care trebuie să aștepte o recoltă bună, imprimarea bancnotelor este simplă folosind materiale ușor disponibile. Eliberate de aceste constrângeri, entități precum Rezerva Federală pot imprima bani noi din aer.

Emiterea de monedă fiat este reglementată de autorități, ceea ce reprezintă cel mai mare avantaj și, de asemenea, cel mai mare dezavantaj al său. Susținătorii sistemului monetar fiduciar cred că creșterea masei monetare va ajuta guvernul să răspundă în mod flexibil la crizele financiare sau să efectueze macrocontrolul. Prin controlul piețelor monetare și al ratelor dobânzilor, guvernul deține și control complet asupra piețelor financiare ale țării.

Interesant este că oponenții monedelor fiduciare susțin același punct, deși dimpotrivă. Unul dintre motivele pentru care politica monetară a guvernului este criticată este că inflația mănâncă bogăția deținătorilor de monede fiat. Dacă nu este gestionat corespunzător, poate declanșa o inflație severă (hiperinflație), ducând la devalorizarea completă a monedei și provocând tulburări economice și sociale uriașe.


De unde vin criptomonedele?

Bitcoin este recunoscut ca numerar digital și aur digital. Pe de o parte, imită multe dintre atributele banilor în mărfuri (adică, omogenitatea, divizibilitatea și portabilitatea), făcându-l un mediu ideal de schimb.

Pe de altă parte, atributul valorii stocate face Bitcoin din ce în ce mai popular. Susținătorii Bitcoin ca aur digital susțin că politica sa de aprovizionare deflaționistă (mai precis „dezinflaționistă”) ajută la păstrarea puterii de cumpărare pe termen lung. Acest lucru este în contrast cu umflarea valutelor precum dolarul american, care se poate deprecia la discreția sistemului Federal Reserve.

La suprafață, criptomonedele par a fi monede mărfuri. Deși nu au altă utilizare în afara protocolului, nu sunt monede emise și susținute de entități guvernamentale. În cazul monedelor digitale, valoarea monedei este derivată din evaluări pe piața liberă.


Rezuma

După cum am văzut, banii vin sub mai multe forme. Majoritatea oamenilor sunt obișnuiți să se gândească la valoare în ceea ce privește moneda națională fiat, dar acestea sunt o creație relativ nouă. Aplicațiile de plată pe care le folosim astăzi sunt rezultatul a mii de ani de dezvoltare și evoluție a monedei.

Pe măsură ce moneda începe un nou capitol, criptomonedele sunt un experiment remarcabil. Dacă Bitcoin sau alte criptomonede vor fi adoptate pe scară largă, va deveni fără îndoială primul exemplu real de mărfuri digitale. Pot criptomonedele să spargă dominația globală a monedelor fiduciare? Vom vedea!