Prefaţă
Tranzacționarea contractelor futures este o modalitate convenabilă de a prezice prețul activelor financiare. Când vine vorba de tranzacționarea cu criptomonede, Binance Futures este una dintre cele mai mari burse de futures pe criptomonede. Binance ne oferă un motor de tranzacționare puternic care permite comercianților și agenților de acoperire a riscurilor să prezică viitoarele pe multe criptomonede diferite din cadrul platformei. De asemenea, oferă tranzacții cu efect de levier ridicat și o varietate de oferte ipotecare din care să alegeți.
Majoritatea produselor tranzacționate pe Binance Futures sunt contracte futures perpetue, ceea ce înseamnă că contractele nu au o perioadă de valabilitate limitată. Cu toate acestea, există multe modalități de a utiliza contracte futures pentru a prezice prețul unui instrument financiar, unul dintre acestea fiind contractele de livrare.
În acest articol, vom discuta cum funcționează contractele de livrare și ce trebuie să știți despre tranzacționarea pe Binance.
Dacă doriți să aflați mai multe despre futures și contracte forward, citiți aceste articole introductive despre futures.
Ce este un contract de livrare?
Un contract futures este un acord de cumpărare sau vânzare a unui activ la un preț predeterminat la o dată convenită în viitor. Această dată convenită este cunoscută și ca data de expirare a contractului, care este data la care au loc decontarea contractului și livrarea activelor.
Contractele Binance Futures sunt decontate în numerar. Ce înseamnă acest lucru? Decontarea în numerar înseamnă că activul suport va fi livrat în formă monetară. În cazul contractelor futures Binance, acel activ este BTC.
Contractele de livrare ale Binance expiră în ultima vineri a fiecărui trimestru. De exemplu, contractul BTCUSD 0925 va expira în ultima vineri a celui de-al treilea trimestru al anului 2020, 25 septembrie 2020. Aceasta poate fi numită și data livrării, deoarece acesta este momentul în care activul suport (BTC) este livrat.
Pe piețele financiare tradiționale, cum ar fi piața de valori, instrumentele derivate atrag volume de tranzacționare semnificativ mai mari decât piețele spot. Vedem acest lucru și pe piața criptomonedelor. În comparație cu piața spot, piața futures are volume de tranzacționare mai mari și este mai lichidă. Prin urmare, tranzacționarea futures poate fi o modalitate bună de a prezice mișcările viitoare ale prețurilor dacă un comerciant crede că un anumit activ va funcționa bine.
Cum funcționează un contract de livrare?
Marja utilizată pentru contractul de livrare al Binance este BTC, contractul este, de asemenea, decontat în BTC, iar taxele de tranzacție sunt, de asemenea, plătite în BTC.
Ca și celelalte produse Binance, contractele de livrare urmează un sistem de taxe pe mai multe niveluri. Și, are câteva caracteristici suplimentare. De exemplu, unele niveluri pot oferi tarife reduse (sau reduceri la comisioane) creatorilor de piață. Aceasta înseamnă că comercianții care sunt capabili să ofere lichiditate pieței vor culege, în esență, beneficiile.
Dacă există poziții deschise la decontare, trebuie plătite taxele de livrare. Vă rugăm să rețineți că nu puteți deschide o poziție de contract trimestrial în cele 10 minute înainte de expirare. Taxa de decontare se va percepe conform tabelului de tarife, care va fi folosit ca comision de preluare corespunzatoare tuturor pozitiilor decontate in ziua livrarii.
Intervalul de modificare a prețului produsului din contractul de livrare este de 0,10 USD. Aceasta înseamnă că modificările de preț în contract au loc în trepte de 0,10 USD. În comparație, produsul futures perpetuu al Binance are o mișcare minimă a prețului de 0,01 USD. Ar trebui să acordați o atenție deosebită cerințelor de marjă și să vă asigurați că adoptați un management adecvat al riscului.
Este demn de remarcat faptul că cu cât efectul de pârghie îl utilizați este mai mare, cu atât dimensiunea maximă a poziției pe care o puteți deschide este mai mică. Vrei să știi formula simplă de dimensionare a poziției? Aflați cum să calculați dimensiunea poziției în tranzacționare.
Diferența dintre contractele de livrare și contractele perpetue
De fapt, am înțeles practic principala diferență dintre cele două Contractul de livrare are termen de expirare, în timp ce contractul perpetuu nu. Dar cu ce altfel sunt diferite?
Unele contracte futures se vor „transforma” automat la următorul contract la expirare. Aceasta înseamnă că la expirarea actualului contract, pozițiile deschise vor fi efectiv transferate în următoarea perioadă a contractului. De fapt, acest lucru este practic echivalent cu modul în care funcționează contractele perpetue, aceste contracte nu funcționează pe un ciclu trimestrial. Cu toate acestea, acest lucru nu este cazul contractelor Binance Futures. Când vine data de expirare, contractul de livrare va fi livrat la prețul mediu al ultimei ore și decontat cu BTC ca instrument.
Spre deosebire de contractul perpetuu, indicele de preț al contractului de livrare se bazează pe piața BTC/USD, nu pe piața BTC/USDT. Acest lucru permite comercianților să se protejeze împotriva riscului decuplării USD de cursul de schimb USDT.
Între timp, prețul indicelui este compus dintr-o medie mobilă a prețurilor pieței BTC/USD pe următoarele burse: Bitstamp, Coinbase Pro, Kraken, Bittrex și Binance. Aceste piețe sunt toate ponderate în mod egal în indice. Acest indice este utilizat pentru a calcula prețul real de lichidare. Nu sunteți sigur care este prețul? Vedeți o introducere la acest capitol în Ghidul nostru pentru viitor.
O altă diferență majoră sunt taxele pe care le plătiți. Dacă tranzacționați contracte perpetue, trebuie să plătiți o taxă de finanțare la fiecare 8 ore. Această plată de finanțare se efectuează între participanții la piață, aducând prețul pieței contractului perpetuu aproape de prețul spot. Ați putea crede că este similar cu o rată a dobânzii, dar este plătită între comercianți.
Când finanțarea este pozitivă, pozițiile lungi plătesc poziții scurte, iar când finanțarea este negativă, pozițiile scurte plătesc poziții lungi. Cu toate acestea, contractele de livrare nu au taxe de finanțare asociate. Acest lucru le face, de asemenea, ideale pentru deținerea pe termen lung, deoarece taxele de finanțare și pozițiile nu scad în timp. În același timp, dacă doriți să tranzacționați pe termen scurt, contractele perpetue pot fi mai potrivite pentru dvs. Totul depinde de toleranța la risc și de stilul dvs. de tranzacționare.
Dacă doriți să aflați mai multe despre contractele perpetue, consultați Ce sunt contractele perpetue?
Avantajele tranzacționării futures pe Binance
Unul dintre avantajele Binance Futures este că poți folosi BTC ca marjă și poți folosi BTC pentru decontare. Aceasta înseamnă că trebuie să plătiți și depozitul inițial de securitate în BTC.
De ce sunt aceste beneficii ale Binance? Utilizarea BTC permite comercianților mari (balene) și chiar comercianților cu amănuntul să-și protejeze deținerile BTC. Ce vor face ei? De exemplu, pot deschide o poziție scurtă. Dacă prețul BTC scade, aceștia își pot folosi profiturile BTC pentru a compensa pierderile în USD. Cu alte cuvinte, valoarea USD a BTC poate scădea, dar aceștia vor fi câștigat mai mult Bitcoin profitând de pe urma pozițiilor lor scurte.
În plus, aceste contracte sunt, de asemenea, o modalitate excelentă de a vă crește deținerile Bitcoin. Deoarece toți folosesc BTC pentru decontare, dacă obțineți profit, vă puteți crește efectiv deținerile Bitcoin.
Contractele Binance Futures pot deschide, de asemenea, oportunități mari de arbitraj pentru comercianții mari. Să obținem o imagine de ansamblu asupra modului în care funcționează.
Aici trebuie să înțelegem mai întâi două concepte: contango și backwardation. Contango este atunci când un contract futures se tranzacționează la un preț mai mare decât prețul spot al activului suport. Backwardation înseamnă că prețul de tranzacționare al contractelor futures este mai mic decât prețul de pe piața spot.
În ambele cazuri, comercianții instituționali mari (cum ar fi balenele sau fondurile speculative) pot profita din diferența dintre prețurile spot și futures, oricât de mică ar fi diferența. Dar ei obțin profituri cumpărând simultan contracte futures și vânzând active la vedere și invers. Cu toate acestea, acest lucru necesită adesea strategii complexe de acoperire și gestionare a riscurilor și nu este recomandat pentru începători.
Vino la Binance pentru a cumpăra Bitcoin și a începe călătoria ta în criptomonede.
Rezuma
Binance Futures permite comercianților să-și folosească Bitcoin pentru a prezice prețul altor active financiare. Contractele de livrare sunt decontate în BTC, ceea ce poate fi ideal pentru tranzacționarea swing, deoarece nu sunt implicate comisioane de finanțare.
Tranzacționarea futures poate fi o modalitate excelentă de a specula pe piața cripto. Dacă doriți un ghid mai detaliat, consultați The Ultimate Guide to Binance Futures Trading.
