rezumat

În tranzacționarea cu criptomonede, efectul de levier se referă la utilizarea fondurilor împrumutate pentru tranzacționare. Tranzacționarea cu efect de levier vă poate extinde puterea de cumpărare sau de vânzare, permițându-vă să efectuați tranzacții mai mari. Prin urmare, chiar dacă capitalul dumneavoastră inițial este mic, îl puteți ipoteca pentru tranzacționare cu efect de levier. În timp ce tranzacționarea cu efect de levier vă poate multiplica profiturile potențiale, aceasta vine și cu riscuri mari, în special pe piața volatilă a criptomonedei. Vă rugăm să fiți precaut atunci când tranzacționați criptomonede folosind efect de levier. Dacă piața se mișcă împotriva poziției dvs., puteți suferi pierderi semnificative.​

Introducere

Tranzacționarea cu efect de levier poate fi foarte greu de înțeles, mai ales pentru începători. Dar înainte de a încerca să utilizați pârghia, trebuie mai întâi să înțelegeți ce este efectul de pârghie și cum funcționează. Acest articol se va concentra pe tranzacționarea cu efect de levier pe piața criptomonedelor, dar multe dintre informații sunt aplicabile în mod egal și piețelor tradiționale.

Ce este efectul de pârghie în tranzacționarea cu criptomonede?

Levierul este utilizarea fondurilor împrumutate pentru a tranzacționa criptomonede sau alte active financiare. Vă poate extinde capacitățile de cumpărare sau vânzare, oferindu-vă mai multe fonduri tranzacționabile decât aveți în prezent în portofel. În funcție de schimbul de criptomonede cu care tranzacționați, puteți împrumuta de până la 100 de ori soldul contului.

Levierul este exprimat ca un raport, cum ar fi 1:5 (5x), 1:10 (10x) sau 1:20 (20x). Raportul arată mărirea capitalului inițial. De exemplu, să presupunem că aveți 100 USD în contul platformei de tranzacționare, dar doriți să deschideți o poziție Bitcoin (BTC) în valoare de 1.000 USD. Cu un efect de pârghie de 10 ori, puterea ta de cumpărare de 100 USD ar fi echivalentă cu 1.000 USD.

Puteți tranzacționa diferite derivate de criptomonede cu efect de pârghie. Tipurile comune de tranzacționare cu efect de levier includ tranzacționarea în marjă, jetoanele cu efect de levier și contractele futures.

Cum funcționează tranzacționarea cu levier?

Trebuie să depuneți fonduri în contul dvs. de tranzacționare înainte de a putea împrumuta fonduri pentru a începe tranzacționarea în marjă. Capitalul inițial pe care îl furnizați este ceea ce numim garanție. Garanția necesară depinde de efectul de levier pe care îl utilizați și de valoarea totală a poziției pe care doriți să o deschideți (numită marjă).

Să presupunem că doriți să investiți 1.000 USD în Ethereum (ETH) cu un efect de pârghie de 10 ori. Marja necesară este atunci 1/10 din 1.000 USD, ceea ce înseamnă că aveți nevoie de 100 USD în cont ca garanție pentru fondurile împrumutate. Dacă utilizați un efect de levier de 20x, marja necesară este mai mică (1/20 din 1.000 USD = 50 USD). Dar rețineți că, cu cât efectul de levier este mai mare, cu atât este mai mare riscul de lichidare forțată.

Pe lângă depozitul inițial în marjă, va trebui să mențineți și un prag de marjă pentru tranzacțiile dvs. Când piața se mișcă împotriva poziției dvs. și marja dvs. scade sub pragul de menținere, trebuie să puneți mai mulți bani în cont pentru a evita să fiți forțat să ieșiți. Acest prag se mai numește și marjă de întreținere.

Levierul poate fi aplicat atât pozițiilor lungi, cât și scurte. Intrarea într-o poziție lungă înseamnă că vă așteptați ca prețul unui activ să crească. În schimb, intrarea într-o poziție scurtă înseamnă că vă așteptați ca prețul activului să scadă. Deși acest lucru poate suna ca o tranzacție spot obișnuită, utilizarea efectului de pârghie vă permite să cumpărați și să vindeți active bazate exclusiv pe garanții, mai degrabă decât pe fondurile deținute. Deci, dacă credeți că piața va scădea, puteți împrumuta activul și apoi îl puteți vinde (deschideți o poziție scurtă) chiar dacă nu dețineți activul.

Exemplu de poziție lungă cu efect de pârghie

Să presupunem că doriți să deschideți o poziție lungă în BTC în valoare de 10.000 USD cu un efect de levier de 10 ori. Aceasta înseamnă că trebuie să utilizați 1.000 USD ca garanție. Dacă prețul BTC crește cu 20%, veți obține un profit net de 2.000 USD (înainte de comisioane), care este mult mai mare decât cei 200 USD pe care i-ați câștiga prin tranzacționarea cu 1.000 USD de capital fără a utiliza efectul de levier.

Dar dacă prețul BTC scade cu 20%, poziția ta va scădea cu 2.000 USD. Întrucât capitalul dumneavoastră inițial (garanția) este de numai 1.000 USD, o scădere de 20% va duce la o lichidare forțată (soldul dvs. va ajunge la zero). De fapt, chiar dacă piața scade doar cu 10%, este posibil să fii forțat să părăsești poziția ta. Valoarea exactă de stop-out depinde de platforma de tranzacționare pe care o utilizați.​

Pentru a evita lichidarea forțată, trebuie să transferați mai multe fonduri în portofel și să vă măriți garanția. În majoritatea cazurilor, platforma de tranzacționare vă va trimite un apel în marjă (de exemplu, vă va trimite un e-mail pentru a vă reaminti să adăugați mai multe fonduri) înainte de a avea loc o lichidare.

Exemplu de poziție scurtă cu efect de pârghie

Acum să presupunem că doriți să deschideți o poziție scurtă de 10.000 USD în BTC cu un efect de levier de 10x. În acest caz, trebuie să împrumutați BTC de la alții și apoi să îl vindeți la prețul actual de piață. Garanția dvs. este de 1.000 USD, dar utilizați un efect de levier de 10 ori, astfel încât să puteți vinde BTC în valoare de 10.000 USD.

Să presupunem că prețul actual BTC este de 40.000 USD și împrumutați 0,25 BTC și apoi îl vindeți. Dacă prețul BTC a scăzut cu 20% (la 32.000 USD), ați putea cumpăra înapoi 0,25 BTC pentru 8.000 USD. Acest lucru vă oferă un profit net de 2.000 USD (înainte de comisioane).​

Dar dacă prețul BTC crește cu 20%, la 48.000 USD, va trebui să plătiți suplimentar 2.000 USD pentru a răscumpăra 0,25 BTC. Dar soldul contului tău este de numai 1.000 USD, așa că poziția ta va fi lichidată. Din nou, pentru a nu fi obligat să lichidați, trebuie să transferați mai multe fonduri în portofel și să vă măriți garanția înainte de a ajunge la prețul de lichidare.

De ce să folosiți pârghia pentru a tranzacționa criptomonede?

După cum am menționat mai devreme, comercianții pot folosi efectul de pârghie pentru a crește dimensiunea poziției și profiturile potențiale. Dar exemplul de mai sus arată că tranzacționarea cu efect de levier poate duce și la pierderi mai mari.

Un alt motiv pentru care comercianții folosesc efectul de levier este că crește lichiditatea fondurilor lor. De exemplu, în comparație cu deținerea unei poziții cu efect de levier de 2x pe o singură platformă de tranzacționare, comercianții pot folosi efectul de levier de 4x pentru a menține aceeași dimensiune a poziției cu garanții mai mici. În acest fel, ei își pot folosi cealaltă parte a fondurilor în altă parte (de exemplu, tranzacționând alt activ, staking, injectând lichiditate într-o bursă descentralizată (DEX), investind în NFT etc.).

Cum să gestionați riscul prin tranzacționarea cu efect de levier?

Tranzacțiile cu efect de levier ridicat pot necesita mai puțin capital inițial, dar cresc șansa de lichidare forțată. Dacă efectul de levier este prea mare, chiar și o mișcare a prețului de 1% poate duce la pierderi uriașe. Cu cât efectul de levier este mai mare, cu atât toleranța la volatilitate este mai mică. Cu cât efectul de levier utilizat este mai mic, cu atât tranzacția este mai tolerantă la erori. Acesta este motivul pentru care Binance și alte platforme de tranzacționare cu criptomonede limitează pârghia maximă disponibilă pentru noii utilizatori.

Strategiile de management al riscului, cum ar fi ordinele stop-loss și take-profit, ajută la minimizarea pierderilor în tranzacționarea cu efect de levier. Îți poți închide automat poziția la un anumit preț cu un ordin stop-loss, o strategie care este utilă atunci când piața se mișcă împotriva ta. Ordinele stop loss vă pot proteja de pierderi semnificative. Un ordin de preluare a profitului este opusul un ordin de preluare a profitului vă închide automat poziția când profitul atinge o anumită valoare. Acest lucru vă asigură că veți primi profit înainte ca condițiile pieței să se schimbe.

Până acum, ar trebui să știți deja că tranzacționarea cu levier este o sabie cu două tăișuri care vă poate multiplica câștigurile și pierderile. Implică riscuri mari, în special pe piața volatilă a criptomonedelor. Binance vă recomandă să vă asumați responsabilitatea pentru acțiunile dvs. și să tranzacționați rațional. Oferim instrumente precum notificări antidependență și funcții de răcire pentru a vă ajuta să preluați controlul asupra tranzacțiilor dvs. Ar trebui să fiți întotdeauna precaut și să nu uitați să faceți propria cercetare (DYOR) despre cum să utilizați corect efectul de levier și să vă planificați strategia de tranzacționare.

Cum se utilizează tranzacționarea în marjă pe Binance?

Puteți tranzacționa criptomonede folosind levierul pe platforme de tranzacționare cu criptomonede precum Binance. Vă vom arăta cum să tranzacționați în marjă aici, dar conceptul de levier există și în alte tipuri de tranzacționare. În primul rând, aveți nevoie de un cont în marjă. Dacă nu aveți încă un cont în marjă, vă rugăm să deschideți unul folosind acest articol cu ​​întrebări frecvente.​

1. Accesați [Trading] - [Marjă] prin bara de navigare de sus.

2. Faceți clic pe [BTC/USDT] pentru a căuta perechea de tranzacționare pe care doriți să o tranzacționați. Vom folosi perechea de tranzacționare BNB/USDT.

3. De asemenea, va trebui să transferați fonduri în portofelul în marjă. Faceți clic pe [Transfer Colateral] sub diagrama K-line.

4. Selectați portofelul de transferat, contul în marjă țintă și moneda de transferat. Introduceți suma și faceți clic pe [Confirmare]. În acest exemplu, vom transfera 100 USDT în contul în marjă încrucișată.

5. Acum mergeți la caseta din dreapta. Selectați [3x pentru poziție completă] sau [10x pentru poziții individuale]. Marja în modul marjă încrucișată poate fi împărțită între conturile dvs. în marjă, în timp ce marja în modul marjă izolată există independent pentru fiecare pereche de tranzacționare. Puteți citi articolul Întrebări frecvente pentru a afla mai multe despre diferențele dintre cele două.​

6. Selectați [Cumpărare] (lung) sau [Vânzare] (scurt) și tipul de comandă, cum ar fi ordinul de piață. Faceți clic pe [Împrumut], iar apoi veți descoperi că cei 100 USDT pe care i-am transferat în contul cu marjă încrucișată s-au triplat acum, devenind 300 USDT.

7. Când utilizați efectul de levier pentru a cumpăra Binance Coin, puteți introduce suma USDT prin [Total] sau puteți introduce suma de Binance Coin care urmează să fie achiziționată prin [Amount]. De asemenea, puteți trage bara de ajustare de mai jos pentru a alege proporția din soldul disponibil de utilizat. Veți vedea apoi suma împrumutată pentru tranzacție. Faceți clic pe [Cumpărați monede Binance pe marjă] pentru a deschide o poziție.

Rețineți că va trebui să plătiți și comisioane de tranzacție, așa că nu veți putea folosi întregul sold disponibil. Sistemul va reține automat suma taxei de tranzacție în funcție de nivelul dvs. VIP.

Rezuma

Levierul facilitează începerea cu o investiție inițială mai mică și poate duce la profituri mai mari. Dar efectul de levier este legat de mișcările pieței și poate duce la lichidări care au loc rapid, mai ales dacă se tranzacționează cu levier de 100x. Prin urmare, vă rugăm să tranzacționați întotdeauna cu precauție și să evaluați riscurile înainte de a intra în tranzacționare cu efect de levier. Nu tranzacționați niciodată cu mai mult decât toleranța personală la risc, mai ales când utilizați efectul de levier.