Cuprins

• Ce sunt Elliott Waves?

• Modelul de bază al undelor Elliott

  • val de conducere

  • val corector

• Funcționează Elliott Waves?

• Rezuma

Ce sunt Elliott Waves?

Valurile Elliott sunt o teorie (sau principiu) folosită de investitori și comercianți în analiza tehnică. Baza de bază a acestui principiu este că piețele financiare nu sunt afectate de cicluri de timp și tind să urmeze modele specifice.

Teoria undelor Elliott (EWT) propune în esență că mișcările pieței urmează secvența naturală a ciclurilor psihologice de masă. Modelele sunt construite pe baza sentimentului actual al pieței, alternând între urs și urc.

Principiul Elliott Wave a fost creat de contabilul și autorul american Ralph Nelson Elliott în anii 1930. Teoria nu a intrat în conștiința publică decât în ​​anii 1970, datorită eforturilor lui Robert R. Prechter și A. J. Frost.

Inițial, teoria undelor Elliott (EWT) a fost numită Principiul undelor și a fost o descriere a comportamentului uman. Elliott și-a bazat scrierile pe cercetările sale extinse asupra datelor de piață, în special a pieței de valori. Cercetarea sa sistematică acoperă cel puțin 75 de ani de informații bogate.

Astăzi, comercianții folosesc Teoria Valurilor Elliott (EWT) ca instrument de analiză tehnică pentru a determina ciclurile și tendințele pieței și este utilizat pe scară largă pe piețele financiare în multe domenii. Cu toate acestea, Elliott Waves nu sunt un indicator sau o tehnică de tranzacționare, ci o teorie care ajută la prezicerea comportamentului pieței. După cum a spus Pretchett în cartea sa:

[...] Principiul Valului nu este un instrument de predicție în sine, ci o descriere detaliată a comportamentului pieței.

–Robert R. Prechter, „Principiul Elliott Wave” (pagina 19).

Modele de unde Elliott de bază

De obicei, Elliott Waves sunt împărțite în opt modele de bază diferite, care constau din cinci valuri motrice (valuri care urmează tendința principală) și trei valuri corective (valuri care merg împotriva tendinței).

Deci, pe o piață optimistă, un ciclu complet Elliott Wave arată astfel:

Rețineți că în primul exemplu, vedem cinci unde motrice: trei se deplasează în sus (1, 3 și 5) și două se deplasează în jos (A și C). Pe scurt, orice mișcare care se conformează tendinței principale este considerată o undă motrice, ceea ce înseamnă că 2, 4 și B sunt toate unde corective.

Conform teoriei lui Elliott, forma piețelor financiare are proprietăți fractale. Prin urmare, dacă se micșorează la un interval de timp mai lung, tendința de mișcare de la 1 la 5 poate fi considerată și o singură undă impulsivă (i), în timp ce tendința de mișcare A-B-C reprezintă o singură undă corectivă (ii).

Dacă se micșorează la un interval de timp mai specific, o singură undă de conducere (de exemplu, 3) poate fi împărțită în cinci valuri mai mici, așa cum se arată în secțiunea următoare.

În schimb, ciclul valului Elliott pe o piață de urs arată astfel:

val de conducere

După cum este definit de Prechter, un val motivațional se mișcă întotdeauna în aceeași direcție ca tendința mai dominantă.

După cum tocmai am văzut, Elliott a descris două tipuri de tendințe ale valurilor: undele motrice și undele corective. Exemplul anterior a implicat cinci unde motrice și trei unde corective. Cu toate acestea, dacă ne uităm la o undă motrice în mod izolat, aceasta este alcătuită din structuri mai mici cu cinci unde. Elliott l-a numit „modelul cu cinci valuri” și a creat trei reguli pentru a descrie această structură:

• Valul 2 nu va retrage 100% din valul 1 anterior.

• Valul 4 nu va retrage 100% din valul 3 anterior.

• Valul 3 nu va fi cel mai scurt dintre undele 1, 3 și 5, ci de obicei cel mai lung. Mai mult decât atât, valul 3 va traversa întotdeauna capătul valului 1.

val corector

Spre deosebire de undele motrice, undele corective constau de obicei dintr-o structură cu trei unde. O structură comună este o undă corectivă mai mică între două unde motrice mai mici. Aceste trei valuri sunt adesea numite A, B și C.

În comparație cu undele motrice, undele corective tind să slăbească, deoarece se mișcă în direcția opusă tendinței mai dominante. În unele cazuri, această confruntare împotriva tendinței poate face valurile corective mai dificil de identificat, deoarece pot varia mult în lungime și complexitate.

Regula cheie de reținut, potrivit lui Prechter, este că undele corective nu apar niciodată în cinci valuri.

Funcționează Elliott Waves?

Există dezbateri în curs despre rolul lui Elliott Waves. Unii cred că succesul Principiului Elliott Wave depinde în mare măsură de capacitatea comercianților de a împărți cu precizie mișcările pieței în factori și corecții.

De fapt, aceste valuri pot fi desenate în mai multe moduri, iar asta nu încalcă neapărat regulile lui Eliot. Aceasta înseamnă că nu este niciodată ușor să desenezi un val corect. Acest lucru nu necesită doar o practică specifică, dar poate implica și o puternică subiectivitate personală.

Criticii susțin că teoria undelor Elliott este foarte subiectivă și se bazează pe reguli prost definite, ceea ce o face insuportabilă. În ciuda acestui fapt, există încă zeci de mii de investitori și comercianți care au folosit cu succes Principiul lui Elliott pentru a obține tranzacții profitabile.

Interesant este că tot mai mulți comercianți folosesc teoria valului Elliott împreună cu indicatori tehnici pentru a crește succesul în tranzacționare și pentru a reduce riscul de tranzacționare. Indicatorii Fibonacci Retracement și Fibonacci Extension sunt probabil cele mai populare alegeri.

Rezuma

Potrivit lui Prechter, Elliott nu prea a prezis de ce piața tinde să prezinte o structură de 5-3 valuri. El a ajuns la această concluzie pur și simplu analizând datele pieței. Natura umană și psihologia de masă determină ciclul inevitabil al pieței și toate acestea au dat naștere Principiului Elliott.

Cu toate acestea, așa cum am menționat mai sus, Elliott Wave nu este un indicator de analiză tehnică, ci o teorie. Teoria undelor Elliott este în mod inerent subiectivă și nu există o modalitate corectă de a o folosi. Comercianții care doresc să prezică cu exactitate mișcările pieței prin Teoria Valurilor Elliott au nevoie de practică și abilități, începând cu înțelegerea modului de a trasa numărul de valuri. Aceasta înseamnă că există riscuri în teoria undelor Elliott, iar începătorii trebuie să fie precauți.