rezumat
Tranzacționarea prin arbitraj este o strategie de tranzacționare cu risc relativ scăzut care exploatează diferențele de preț între diferite piețe. Cel mai adesea, aceasta implică cumpărarea și vânzarea aceluiași activ (cum ar fi Bitcoin) pe diferite burse. Teoretic, prețul Bitcoin pe Binance și pe un alt schimb ar trebui să fie exact același, așa că orice diferență între cele două ar putea fi o oportunitate de arbitraj.
Aceasta este o strategie foarte comună în lumea de tranzacționare, dar este folosită mai ales de marile instituții financiare. Odată cu democratizarea piețelor financiare determinată de criptomonede, poate exista și oportunitatea ca comercianții de criptomonede să profite de această strategie.
Introducere
Ce se întâmplă dacă ai putea garanta o tranzacție profitabilă? Cum va arăta? Înainte de a intra într-o tranzacție, ești deja sigur că vei obține profit. Oricine are acest avantaj va face tot posibilul pentru a profita de el.
Deși nu există un profit garantat, tranzacționarea prin arbitraj este cea mai apropiată opțiune. Comercianții concurează înverșunat pentru oportunitatea de a intra în astfel de tranzacții. Din acest motiv, profiturile din tranzacționarea prin arbitraj sunt adesea foarte subțiri și depind în mare măsură de viteza și volumul fiecărei tranzacții. Acesta este motivul pentru care majoritatea tranzacțiilor de arbitraj sunt efectuate prin algoritmi dezvoltați de companiile de tranzacționare de înaltă frecvență (HFT).
Ce este tranzacționarea prin arbitraj?
Arbitrajul este o strategie de tranzacționare concepută pentru a genera profituri cumpărând un activ pe o piață și vânzându-l pe alta, adesea prin tranzacționarea aceluiași activ pe diferite platforme de tranzacționare. În teorie, diferența de preț între aceste instrumente financiare ar trebui să fie zero, deoarece sunt efectiv același activ.
Comercianții de arbitraj Provocarea pentru arbitrageri nu este doar să găsească aceste diferențe de preț, ci și să le poată tranzacționa rapid. Deoarece alți comercianți de arbitraj pot observa și această diferență de preț (spread), oportunitatea de profit este de obicei trecătoare.
În plus, deoarece tranzacțiile de arbitraj au, în general, un risc foarte scăzut, recompensele sunt de obicei foarte scăzute. Aceasta înseamnă că comercianții de arbitraj nu trebuie doar să acționeze rapid, ci au nevoie și de mult capital pentru a face oportunitatea care merită profitată.
S-ar putea să vă întrebați ce tipuri de tranzacții de arbitraj sunt disponibile pentru comercianții de criptomonede. Desigur, există câteva tipuri pe care le puteți folosi, așa că să trecem direct la subiect.
Tipuri de tranzacții de arbitraj
Strategiile de arbitraj sunt diverse și pot fi exploatate de comercianții din diferite piețe din întreaga lume. Cu toate acestea, există câteva tipuri diferite care sunt foarte frecvent utilizate de comercianții de criptomonede.
Arbitrajul platformei de tranzacționare
Cel mai obișnuit tip de tranzacție prin arbitraj este arbitrajul de schimb, în care un comerciant cumpără un activ cripto pe un schimb și vinde același activ cripto pe un alt schimb.
Prețurile criptomonedelor se pot schimba rapid. Dacă te uiți la registrele de comenzi pentru același activ pe diferite platforme de tranzacționare, vei vedea că prețurile de pe diferite platforme nu sunt aproape niciodată exact aceleași în același timp. Aici pot intra în joc comercianții de arbitraj. Ei încearcă să profite de aceste mici diferențe. Acest lucru, la rândul său, face piața de bază mai eficientă, deoarece prețurile sunt menținute într-un interval relativ limitat pe diferite platforme de tranzacționare. În acest sens, ineficiențele pieței pot reprezenta oportunități.
Cum arată în practică? Să presupunem că există o diferență în prețul Bitcoin pe Binance și alte schimburi. Dacă comercianții de arbitraj observă acest lucru, vor dori să cumpere Bitcoin la un preț mai mic pe un schimb și să-l vândă la un preț mai mare pe un alt schimb. Desigur, momentul și execuția sunt cruciale. Bitcoin este o piață relativ matură, iar oportunitățile de arbitraj de schimb sunt adesea trecătoare.
Arbitrajul ratei de finanțare
Un alt tip comun de tranzacționare de arbitraj printre comercianții de cripto-derivate este arbitrajul ratei de finanțare. Acesta este momentul în care un comerciant achiziționează o criptomonedă și își acoperă mișcările de preț cu un contract futures pe aceeași criptomonedă, care are o rată de finanțare mai mică decât costul achiziționării criptomonedei. În acest caz, costul se referă la orice comisioane care ar putea fi suportate de poziție.
Să presupunem că deții ceva Ethereum. S-ar putea să fiți mulțumit de investiția dvs. acum, dar prețul Ethereumului va fluctua puternic. Prin urmare, decideți să vă acoperiți riscul de preț prin vânzarea de contracte futures (în scurt) la aceeași valoare ca și investiția dvs. Ethereum. Să presupunem că rata de finanțare pentru acest contract este de 2%. Acest lucru ar putea însemna că puteți câștiga 2% din Ethereum-ul pe care îl dețineți fără niciun risc de preț, deschizând o oportunitate profitabilă de arbitraj.
arbitraj triunghiular
Un alt comerț de arbitraj foarte comun în lumea criptomonedei este arbitrajul triunghiular. Acest tip de arbitraj are loc atunci când comercianții observă diferențe de preț între trei criptomonede diferite și apoi le schimbă între ele într-un mod circular.
Ideea din spatele arbitrajului triunghiular vine din încercarea de a exploata diferențele de preț între monede (gândiți-vă la Bitcoin/Ethereum). De exemplu, puteți folosi moneda dvs. Binance pentru a cumpăra Bitcoin, apoi utilizați Bitcoin pentru a cumpăra Ethereum și, eventual, utilizați Ethereum pentru a cumpăra înapoi Binance Coin. Dacă valoarea relativă dintre Ethereum și Bitcoin nu se potrivește cu valoarea dintre aceste două valute și BNB, există o oportunitate de arbitraj.
➟ Vrei să începi călătoria ta în moneda digitală? Bine ați venit să cumpărați Bitcoin pe Binance!
Riscuri asociate tranzacționării prin arbitraj
Deși tranzacționarea prin arbitraj este considerată cu un risc relativ scăzut, asta nu înseamnă că prezintă un risc zero. Fără risc, nu există recompensă, iar tranzacționarea prin arbitraj nu este cu siguranță o excepție.
Cel mai mare risc asociat tranzacționării prin arbitraj este riscul de execuție. Când diferența de preț dispare înainte de a finaliza tranzacția, rezultă randamente zero sau negative. Acest lucru s-ar putea datora spread-urilor de alunecare, execuției lente, costurilor de tranzacție neobișnuit de mari, creșterilor bruște ale volatilității și multe altele.
Un alt risc major în efectuarea tranzacțiilor de arbitraj este riscul de lichiditate. Acest risc apare atunci când nu există lichiditate suficientă pentru a vă permite să intrați și să ieșiți de pe piața de unde trebuie să tranzacționați pentru a finaliza arbitrajul. Dacă tranzacționați folosind instrumente cu efect de levier, cum ar fi contracte futures, este posibil să primiți și un apel în marjă dacă o tranzacție este împotriva dvs. Ca întotdeauna, gestionarea adecvată a riscurilor este crucială.
Rezuma
A putea profita de tranzacționarea prin arbitraj este o oportunitate excelentă pentru comercianții de criptomonede. Atâta timp cât aveți viteza și capitalul potrivit pentru a vă angaja în aceste tipuri de strategii de tranzacționare, veți descoperi că puteți executa tranzacții profitabile cu risc scăzut într-o perioadă scurtă de timp.
De asemenea, nu trebuie să ignorați riscurile asociate tranzacționării prin arbitraj. În timp ce tranzacționarea prin arbitraj poate însemna „profituri fără riscuri” sau „profituri garantate”, realitatea este că riscurile implicate sunt suficiente pentru a ține orice trader atent.
