Introducere
Indicatorii tehnici reprezintă o parte importantă a analizei piețelor financiare. Unele dintre ele sunt concepute pentru a ilustra impulsul, cum ar fi indicele de putere relativă (RSI), StochRSI sau MACD. Altele pot fi folosite pentru a găsi potențiale puncte de interes pe o diagramă, cum ar fi instrumentele de retragere Fibonacci, inversări parabolice sau benzi Bollinger.
Dar care sunt cei mai de bază indicatori? Fără îndoială, este volumul. Volumul poate fi folosit ca instrument pentru a confirma tendințele, a identifica potențiale puncte de inversare și multe alte strategii.
VWAP combină volumul cu acțiunea prețului pentru a crea un indicator practic și ușor de utilizat. Comercianții pot folosi VWAP ca instrument pentru a confirma tendințele sau ca instrument pentru a identifica punctele de intrare și ieșire.
În continuare, vom arunca o privire mai atentă la ce este VWAP, cum funcționează și cum îl pot încorpora comercianții în propriile strategii de tranzacționare.
Ce este VWAP?
VWAP înseamnă „Prețul mediu ponderat în volum”. După cum sugerează și numele, este prețul mediu al unui activ într-o anumită perioadă ponderat de volumul de tranzacționare.
Ceea ce face ca VWAP un indicator deosebit de puternic este modul în care încorporează volumul în calculul prețului mediu. Unii comercianți consideră că volumul este cel mai important indicator, pe lângă acțiunea prețului în sine. Ceea ce face ca VWAP să fie un instrument deosebit de util pentru analiști și comercianți deopotrivă este faptul că combină acești doi indicatori importanți într-unul singur.
VWAP poate arăta tendințele dominante de pe piață, precum și domenii importante de lichiditate.
Dacă doriți să aflați mai multe despre unii dintre cei mai utili indicatori tehnici, consultați 5 indicatori de bază utilizați în analiza tehnică.
Cum se calculează VWAP?
În majoritatea interfețelor de tranzacționare, doar selectați indicatorul și sistemul completează automat calculele pentru dvs. Indiferent, este util să înțelegeți formula din spatele acesteia, astfel încât să o puteți utiliza mai eficient. Deci, cum se calculează VWAP?
Pentru a calcula VWAP, adăugăm valoarea tranzacției (prețul în funcție de volum) a fiecărei tranzacții și împărțim la volumul total.
VWAP = ∑ (Prețul tipic * Volumul) / ∑ Volumulîn
Prețul tipic = prețul cel mai mare + prețul cel mai mic + prețul de închidere / 3Să calculăm linia VWAP a unui activ în 5 minute. Trebuie să facem următoarele:
În primul rând, trebuie să calculăm prețul tipic al graficului K-line anterior de 5 minute. Adăugăm prețurile ridicate, scăzute și de închidere și împărțim la 3.
Înmulțiți prețul tipic cu volumul din perioada respectivă (5 minute în acest caz). Numim această valoare n1 deoarece se referă la prima perioadă măsurată.
Împărțiți n1 la volumul total de tranzacționare înainte de această perioadă pentru a obține valoarea VWAP pentru primele 5 minute de tranzacționare.
Pentru a calcula valorile VWAP consecutive, trebuie să continuăm să adăugăm noua valoare n pentru fiecare perioadă (n2, n3, n4...) la valoarea anterioară și apoi să o împărțim la volumul total până la acel moment în timp.
Acum înțelegem de ce VWAP este numit un indicator cumulativ, deoarece valorile cresc prin adăugare succesivă.
Ce informații le poate transmite VWAP comercianților?
Pentru investitorii interesați de un stil de investiție mai pasiv, pe termen mai lung, VWAP poate fi folosit ca punct de referință pentru perspectivele actuale ale pieței. O strategie simplă ar putea fi să cumpărați numai active sub linia VWAP, ceea ce indică faptul că acestea pot fi subevaluate.
Acestea fiind spuse, unii comercianți pot folosi prețul care trece de linia VWAP ca un semnal pentru a intra într-o tranzacție. Dacă prețul scade peste VWAP, aceștia pot intra pe o poziție lungă. În schimb, dacă prețul scade sub VWAP, aceștia pot intra pe o poziție scurtă.
În acest sens, VWAP acționează similar cu o medie mobilă. Când prețul este peste linia VWAP, piața poate fi interpretată ca fiind optimistă. În același timp, dacă prețul scade sub linia VWAP, piața se poate transforma în urs. Desigur, acest lucru depinde în mare măsură de contextul modelului tehnologic și trebuie privit cu prudență.
VWAP poate fi folosit și pentru a identifica zonele de lichiditate. Acest lucru este util în special pentru comercianții instituționali care doresc să completeze comenzi mari. Acest indicator îi ajută să identifice punctele ideale de intrare și ieșire pentru tranzacțiile mari, reducând astfel impactul acestora asupra pieței.
VWAP poate fi folosit și pentru a măsura eficiența executării tranzacțiilor. În acest sens, ordinele de cumpărare executate sub VWAP sunt considerate tranzacții bune deoarece sunt sub prețul mediu ponderat în funcție de volum al activului. În schimb, ordinele de cumpărare executate peste VWAP sunt considerate tranzacții proaste, deoarece sunt peste prețul mediu ponderat în funcție de volum al activului.
Dacă comercianții mari cumpără sub VWAP și vând peste VWAP, acest lucru ar putea oferi un alt beneficiu pieței. În ambele cazuri, aceste mișcări apropie prețurile de medie. Acest lucru asigură că comercianții mari nu împing prețurile mai departe de medie. Rețineți că tranzacțiile cu balene sunt destul de mari și pot avea un impact semnificativ asupra pieței.
Vrei să începi călătoria ta în criptomonede? Accesați Binance și cumpărați Bitcoin acum!
Limitări VWAP
VWAP este utilizat în principal ca indicator pentru o singură zi. Încercarea de a crea un VWAP de mai multe zile poate însemna că media va fi denaturată. Prin urmare, VWAP este cel mai potrivit pentru analiza intraday, adică analiză care ia în considerare o singură zi de tranzacționare sau mai puțin.
La fel ca media mobilă, VWAP este un indicator întârziat, deoarece se bazează pe datele de preț din trecut. Cu cât sunt mai multe date, cu atât este mai mare decalajul, care este similar cu mediile mobile. Prin urmare, un VWAP de 20 de minute va răspunde mai rapid la modificările actuale de preț decât un VWAP de 200 de minute.
Este important să ne amintim că VWAP nu are proprietăți predictive, deoarece se bazează pe datele de preț din trecut.
Deși VWAP este un indicator puternic folosit de mulți comercianți, acesta nu poate fi citit izolat. De exemplu, am discutat că atunci când prețul este sub linia VWAP, se poate considera că un activ este subevaluat. Cu toate acestea, într-un trend ascendent puternic, este posibil ca prețul să nu scadă sub VWAP de ceva timp.
Prin urmare, comercianții care așteaptă acest semnal special pot rămâne pe margine și pot rata o potențială oportunitate. Acestea fiind spuse, pierderea unei înțelegeri nu înseamnă sfârșitul lumii. Dacă strategia de intrare a unui comerciant depinde de apariția unui anumit eveniment și acel eveniment nu are loc, aceștia nu ar trebui să intre în tranzacție. Cu toate acestea, dacă strategia lor este bine gândită și se țin de ea, ar trebui să funcționeze bine pe termen lung. Indiferent de abordare, înțelegerea și gestionarea riscului este esențială.
Rezuma
Indicatorul VWAP le spune comercianților care este prețul mediu al unui activ în raport cu volumul de tranzacționare într-o anumită perioadă.
Unii comercianți pot decide să intre sau să părăsească o poziție pe baza intersecției dintre VWAP și preț. Poate fi deosebit de util atunci când se identifică puncte potențiale de intrare și ieșire pentru tranzacții mari.
VWAP este un indicator întârziat, ceea ce înseamnă că nu are putere de predicție asupra prețului. Unii comercianți consideră că este cel mai bine utilizat pentru analiza intraday. Ca și în cazul oricărui alt instrument de analiză a pieței, nu ar trebui să interpretați VWAP în mod izolat, este cel mai bine obținut atunci când este utilizat împreună cu alte tehnici.