Tranzacționarea în marjă este o metodă de a împrumuta fonduri de la terți pentru a tranzacționa active. Conturile de tranzacționare în marjă oferă comercianților acces la mai mult capital decât conturile de tranzacționare obișnuite, permițându-le să utilizeze efectul de levier pentru pozițiile lor. În esență, tranzacționarea în marjă amplifică rezultatele tranzacționării și crește câștigurile pe care comercianții le obțin în tranzacțiile profitabile. Cu această caracteristică de amplificare a rezultatelor tranzacționării, tranzacționarea în marjă este populară pe piețele cu volatilitate scăzută, în special pe piețele valutare internaționale. Această abordare este, de asemenea, utilizată pe scară largă pe piețele de acțiuni, mărfuri și criptomonede.
Pe piețele tradiționale, fondurile împrumutate pentru tranzacționarea în marjă provin de obicei de la brokerii de investiții. Cu toate acestea, în tranzacționarea cu criptomonede, această parte a fondurilor este furnizată de obicei de alți comercianți, care percep o anumită dobândă pe marjă în funcție de cererea pieței. În plus, există o mână de platforme de tranzacționare cu criptomonede care oferă marjă utilizatorilor.
Cum funcționează tranzacționarea în marjă?
După începerea tranzacționării în marjă, comercianții trebuie să plătească o anumită proporție din valoarea totală a comenzii. Această investiție inițială se numește „marjă” și este strâns legată de conceptul de levier. Cu alte cuvinte, un cont de tranzacționare în marjă este utilizat pentru a crea tranzacții cu efect de levier, unde „levierul” se referă la raportul dintre fondurile împrumutate și marjă. De exemplu, pentru a stabili o tranzacție în valoare de 100.000 USD cu un efect de pârghie de 10:1, comerciantul trebuie să plătească un capital de 10.000 USD.
Desigur, diferite platforme și piețe de tranzacționare stabilesc reguli și pârghii diferite. Piața de valori stabilește de obicei un efect de levier de 2:1, în timp ce contractele futures sunt tranzacționate de obicei cu un efect de levier de 15:1. Companiile de brokeraj valutar stabilesc de obicei un efect de levier de 50:1 pentru tranzacționarea în marjă și, în unele cazuri, poate ajunge la 100:1 și 200:1. Pe piața criptomonedelor, efectul de levier variază în general între 2:1 și 100:1. Comunitatea de tranzacționare folosește adesea termenul „x” (ori) pentru a se referi la levier (de exemplu, 2x, 5x, 10x, 50x etc.).
Tranzacționarea în marjă poate fi utilizată pentru a deschide poziții lungi și scurte. Pozițiile lungi reflectă sentimentul de piață optimist, în timp ce pozițiile scurte fac exact opusul. Atunci când deschideți o poziție utilizând tranzacționarea în marjă, activele comerciantului acționează ca garanție pentru fondurile împrumutate. Comercianții trebuie să înțeleagă acest lucru deoarece majoritatea firmelor de brokeraj își rezervă dreptul de a forța vânzarea garanției unui comerciant dacă piața se mișcă împotriva poziției comerciantului (peste sau sub un anumit prag).
De exemplu, dacă un comerciant deschide o poziție cu efect de levier lung și prețul scade, i se va cere să efectueze un apel în marjă. Un apel în marjă este emis atunci când un comerciant trebuie să finanțeze un cont în marjă pentru a îndeplini cerințele minime de tranzacționare în marjă. Dacă comerciantul nu reușește să injecteze capital, activele deținute vor fi lichidate automat pentru a acoperi pierderea de capital. În general, acest lucru se întâmplă atunci când valoarea totală a tuturor activelor dintr-un cont în marjă (cunoscută și sub numele de „marja de lichidare”) scade sub marja totală cerută de o anumită platformă de tranzacționare sau broker.
Analiza avantajelor și dezavantajelor
Cel mai evident avantaj al tranzacționării în marjă este că valoarea relativă a poziției de tranzacționare este mai mare, ceea ce poate crea profituri uriașe pentru investitori. În al doilea rând, comercianții pot utiliza tranzacționarea în marjă pentru a deschide mai multe poziții cu un principal de investiții relativ mic pentru a obține oportunități de investiții diversificate. În cele din urmă, comercianții cu un cont în marjă pot deschide rapid o poziție fără a transfera sume mari de bani în cont.
Deși avantajele sunt evidente, efectul de amplificare este o „sabie cu două tăișuri”. Atunci când apar pierderi, tranzacționarea în marjă le amplifică în același mod, înrăutățind investitorii. Spre deosebire de tranzacționarea la vedere convențională, pierderile cauzate de tranzacționarea în marjă pot depăși investiția inițială a comerciantului și sunt recunoscute ca metode de tranzacționare cu risc ridicat. În funcție de efectul de levier utilizat în tranzacționare, o mică scădere a prețurilor pieței poate duce, de asemenea, la pierderi uriașe pentru comercianți. Prin urmare, investitorii implicați în tranzacționarea în marjă trebuie să urmeze strategii solide de gestionare a riscurilor și să utilizeze instrumente de atenuare a riscului (cum ar fi ordinele de preț limită și ordine stop-profit) pentru a reduce riscul.
Tranzacționarea în marjă pe piața de criptomonede
Tranzacționarea în marjă implică riscuri inerente mai mari decât tranzacționarea obișnuită. Atunci când este combinat cu criptomonede, riscul este de două ori amplificat. Piața criptomonedelor este volatilă, iar comercianții în marjă din acest spațiu trebuie să fie foarte precauți. În timp ce strategiile de acoperire și de gestionare a riscurilor pot juca un rol, tranzacționarea în marjă nu este cu siguranță pentru începători.
Analizarea graficelor, identificarea tendințelor și determinarea punctelor de preț de cumpărare și vânzare nu elimină riscul implicat în tranzacționarea în marjă, dar poate ajuta la prezicerea cu acuratețe a riscului și la efectuarea tranzacțiilor în mod eficient. Prin urmare, înainte de a utiliza efectul de levier pentru tranzacționarea cu criptomonede, utilizatorii sunt sfătuiți să dezvolte mai întâi o înțelegere aprofundată a analizei tehnice și să câștige experiență vastă în tranzacționarea spot.
fond de marjă
Pentru investitorii care nu pot suporta riscul tranzacționării în marjă, aceștia pot alege o altă metodă de a obține profit prin tranzacționarea în marjă. Unele platforme de tranzacționare și schimburi de criptomonede oferă o funcție de „fond în marjă” în care utilizatorii pot finanța tranzacțiile în marjă ale altor utilizatori.
Procesul urmează de obicei termeni specifici și are ca rezultat o rată dinamică a dobânzii. Dacă comerciantul este de acord cu termenii și acceptă oferta, furnizorul de fond are dreptul de a rambursa împrumutul cu dobânda convenită. Deși astfel de mecanisme pot varia de la bursă la schimb, furnizarea de fonduri în marjă altor utilizatori prezintă un risc relativ scăzut, având în vedere că pozițiile cu efect de levier pot fi forțate să iasă pentru a evita pierderile excesive. În plus, finanțarea în marjă impune utilizatorilor să depună fonduri în portofelul platformei de tranzacționare. Utilizatorii trebuie să ia în considerare riscurile cu care se confruntă și să înțeleagă cum funcționează această caracteristică în platforma de tranzacționare aleasă.
Rezuma
Pentru utilizatorii care se așteaptă să-și dubleze profiturile, tranzacționarea în marjă este într-adevăr un instrument foarte practic. Dacă este utilizat în mod corespunzător, tranzacționarea cu levier oferită de un cont în marjă poate crește efectiv profitabilitatea și vă poate diversifica portofoliul de investiții.
Cu toate acestea, așa cum am menționat mai sus, această metodă de tranzacționare poate duce la lichidare, care implică riscuri uriașe. Prin urmare, este recomandat doar pentru comercianții calificați. Datorită volatilității pieței criptomonedei, ar trebui să se exercite prudență atunci când se angajează în tranzacționarea în marjă.
Citiți Ghidul nostru de tranzacționare în marjă Binance pentru a afla cum să participați la tranzacționarea în marjă.