Autor: Nick Chong
Rezumat
YFI este criptomoneda nativă a protocolului Yearn.finance. Este un token de guvernare, care permite utilizatorilor să voteze asupra direcției de dezvoltare a protocolului.
Deoarece protocolul principal se concentrează pe strategii automatizate de minare a lichidității, YFI a evoluat treptat în unul dintre cele mai mari tokenuri din Ethereum de la lansarea sa în iulie. Într-un sens, poți considera Yearn.finance ca un robot care caută în mod constant cele mai bune randamente în DeFi-ul Ethereum.
Introducere
Pe măsură ce randamentele oferite de protocol cresc vertiginos, finanțele descentralizate (cunoscută mai des sub denumirea de „DeFi”) prezintă o creștere exponențială. Introducerea tokenurilor de guvernare este o forță importantă în impulsionarea acestei creșteri, permițând deținătorilor să decidă singuri direcția de dezvoltare a protocolului. Tokenurile de guvernare sunt un pas esențial pentru protocoalele DeFi descentralizate.
Pe valul tokenurilor de guvernare, Yearn.finance a lansat YFI în iulie 2020. În doar o lună, prețul său a crescut de la 3 dolari la 30.000 de dolari, câștigând rapid un loc în domeniul criptomonedelor.
Ce este Yearn.finance?
Înainte de a înțelege oficial YFI, este necesar să acumulezi câteva informații de fundal despre Yearn.finance (cunoscută și sub numele de „yEarn”).
Yearn.finance a fost lansată de Andre Cronje la începutul anului 2020, fiind un protocol bazat pe Ethereum. Scopul principal este de a genera cele mai mari randamente pentru ether, stablecoins și altcoins depozitate de utilizatori. Andre Cronje este un dezvoltator sud-african de tehnologie financiară, care a început să creeze Yearn.finance după ce a observat discrepanțele în randamentele oferite de diferite aplicații DeFi.
La scurt timp după lansare, protocolul a fost atacat. Ulterior, Cronje a efectuat o reformă completă a protocolului, oferind utilizatorilor o nouă suită de produse.
Caracteristici cheie
Funcționalitatea principală a protocolului este cunoscută sub numele de piscina de minare. Utilizatorii pot depune criptomonede în aceasta și pot câștiga randamente. Fondurile depuse sunt gestionate printr-o strategie care caută să maximizeze randamentele, menținând riscurile la un nivel minim. La început, piscina de minare era destinată în principal stablecoins, dar ulterior a început să sprijine ether, produse tokenizate de bitcoin, Chainlink și alte criptomonede.
Piscina de minare este foarte importantă, deoarece poate reduce costurile ridicate ale tranzacțiilor pe Ethereum. Prin această metodă de strângere de fonduri, doar un singur cont (adică controlerul fiecărei piscine de minare) trebuie să plătească taxele de tranzacție (taxele de combustibil) pentru a efectua minarea de lichiditate.
Yearn.finance oferă și alte servicii. Earn este o versiune simplificată a piscinei de minare, care acceptă doar stablecoins și produse tokenizate de bitcoin. Zap permite utilizatorilor să schimbe stablecoins tradiționale cu tokenuri de furnizor de lichiditate reprezentând stablecoins.
În prezent, Yearn.finance dezvoltă alte produse, cum ar fi protocolul de asigurare descentralizată yInsure destinat utilizatorilor DeFi și serviciul de împrumut descentralizat StableCredit.
Cunoaște YFI
Până în iulie, Yearn.finance a fost un produs destul de de nișă. După atacul de securitate din începutul anului 2020 și prăbușirea pieței cripto din martie, mulți utilizatori au fost ezitanți în a folosi noul protocol de atunci.
Situația s-a schimbat când Cronje a publicat un articol pe Medium anunțând lansarea YFI: un token ERC-20 era pe cale să fie lansat, care oferea utilizatorilor dreptul de a guverna protocolul Yearn.finance.
YFI poate fi „minat” prin diverse metode, inclusiv oferind lichiditate pe platforma de schimb descentralizată Balancer și depunând fonduri în produsele Yearn.finance.
Deși postarea de pe Medium considera că YFI „nu are valoare intrinsecă”, piața a început să cumpere în masă. După ce a început să tranzacționeze la 3 dolari în piscina Balancer, investitorii au început treptat să recunoască valoarea de a guverna Yearn.finance. Astfel, valoarea acestei criptomonede a crescut rapid, acumulând zeci de milioane de dolari în depozite.
La scurt timp după lansare, comunitatea a stabilit un plafon maxim de 30.000 de tokenuri, alegând să păstreze YFI rar în loc să o extindă mai departe. Utilizatorii nemulțumiți de această decizie au forkat proiectul, creând ceea ce acum se numește „DFI.money” sau „YFII”.
➟ Vrei să începi o călătorie în criptomonede? Te invităm să mergi pe Binance pentru a cumpăra Bitcoin!
Yearn.finance descentralizat
YFI a atras depozite și atenție, impulsionând dezvoltarea Yearn.finance. Totuși, acest token are și o altă funcție: descentralizarea dezvoltării și controlului protocolului către utilizatori.
Mecanismul de minare permite oricărui utilizator (indiferent dacă are 100 de dolari sau 1 milion de dolari) să câștige YFI simultan la același cost. Astfel, fiecare utilizator poate influența Yearn.finance prin obținerea de YFI.
De la lansarea YFI, portalul de guvernare integrat a fost activat, iar deținătorii de tokenuri pot vota asupra diverselor decizii propuse de membrii comunității.
Deciziile luate până acum includ: angajarea unei echipe de marketing și dezvoltatori, precum și adăugarea unor strategii pentru piscina de minare.
Deținătorii au luat, de asemenea, decizii cheie - oferind deținătorilor de YFI o parte din profiturile protocolului. Taxele câștigate de produsele Yearn.finance sunt acumulate în trezorerie, fiind apoi distribuite între deținătorii de YFI și echipă. Astfel, YFI devine un activ care generează venituri din dividende, spre deosebire de Bitcoin sau Ethereum.
De ce este YFI crucial
Multe persoane se concentrează pe fluctuațiile de preț ale YFI, dar cel mai important este că aceasta marchează o schimbare în modul în care protocolul stimulează utilizatorii de tokenuri. Unii consideră că YFI este „cel mai corect token emis de la Bitcoin încoace”, oricine putând participa la generarea tokenurilor la același preț.
Spre deosebire de modelul de ofertă inițială de tokenuri (ICO) (în care utilizatorii plătesc un preț fix pentru fiecare nou token), utilizatorii YFI trebuie să participe activ la protocol. Acest mecanism permite comunității să se construiască rapid în jurul proiectului, deoarece toți utilizatorii au aceeași capacitate de a influența Yearn.finance prin tokenul de guvernare.
Chiar și după fluctuațiile inițiale de preț, Yearn.finance a reușit să construiască una dintre cele mai active comunități din domeniul finanțelor descentralizate și din întreaga piață cripto.
Provocări
YFI se confruntă, de asemenea, cu provocări. Andre Cronje a fost întotdeauna arhitectul din spatele Yearn.finance și YFI, investitorii urmărind cu atenție fiecare mișcare a sa. Dacă el ar alege să ia o pauză, mulți ar considera că YFI ar suferi. Prin urmare, unii cred că proiectul continuă să funcționeze centralizat în jurul acestui participant cheie, cel puțin într-o anumită măsură.
La începutul acestui an, au existat raportări că Cronje a spus că vrea să părăsească domeniul DeFi, accentuând și mai mult acest aspect. Îngrijorările legate de închiderea proiectului au dus la o scădere constantă a prețului YFI.
Pe măsură ce noi membri se alătură echipei Yearn.finance, această tendință denumită „premium Cronje” (așa cum o numesc unii traderi) își pierde treptat sensul. Dacă guvernarea descentralizată poate continua să se dezvolte fără influența lui Cronje, toate îngrijorările și întrebările se vor risipi.
Sumar
Lansarea YFI marchează o transformare în modul de distribuire a tokenurilor în proiectele de criptomonede la nivel de industrie. Diverse proiecte au stabilit mecanisme de stimulare pentru utilizatorii timpurii, ceea ce poate accelera aplicarea tokenurilor și creșterea comunității. Acest lucru se aliniază cu conceptul de „partajare a beneficiilor și asumarea riscurilor” (skin in the game), adică investitorii care își dedică bani sau interese emoționale vor face tot posibilul pentru a impulsiona profitabilitatea proiectului.
Yearn.finance este un protocol interesant, care construiește produse financiare descentralizate unice. Au angajat o echipă formată din dezvoltatori și marketeri, iar viitorul pare promițător. Cu toate acestea, rămâne de văzut dacă acest proiect va putea să se dezvolte pe termen lung în domeniul DeFi-ului Ethereum.