Care sunt indicatorii de conducere și de întârziere?

Indicatorii avansați și întârziați sunt instrumente pentru evaluarea puterii unei economii sau a piețelor financiare. Mai simplu spus, indicatorii de conducere se schimbă înaintea unui ciclu economic sau a tendinței pieței. În schimb, indicatorii întârziați se bazează pe analiza evenimentelor istorice, oferind o referință la date istorice despre funcționarea unei anumite piețe sau economie.

Cu alte cuvinte, indicatorii conducători oferă semnale predictive (înainte de apariția unui eveniment sau tendință), în timp ce indicatorii întârziați generează semnale de orientare bazate pe tendințe care au apărut deja. Aceste două tipuri de indicatori sunt utilizate pe scară largă de investitori și comercianți care folosesc analiza tehnică (TA) și joacă un rol important în tranzacționarea cu acțiuni, valută și criptomonede.​

Pe piețele financiare, indicatorii de analiză tehnică datează de la începutul secolului al XX-lea. Ideile din spatele acestor indicatori provin din Teoria Dow, care a apărut între 1902 și 1929. Miezul teoriei Dow este afirmația că mișcările prețurilor nu sunt aleatorii și, prin urmare, mișcările pieței pot fi prezise prin analiza comportamentului anterior al pieței.

În plus, indicatorii conducători și întârziați pot fi utilizați pentru a reprezenta tendințele economice. Prin urmare, acestea nu sunt întotdeauna legate de analiza tehnică și prețurile pieței, ci și de alte variabile și indici economici.


Cum funcționează indicatorii lideri și întârziați

Indicatori conducători

După cum am menționat mai devreme, indicatorii conducători pot prezice tendințe despre viitor. Prin urmare, acești indicatori pot fi utilizați pentru a prezice potențiale recesiuni sau recuperări. De exemplu, în ceea ce privește performanța bursieră, vânzările cu amănuntul sau autorizațiile de construire.

Prin urmare, indicatorii conducători tind să depășească ciclurile economice și sunt adesea potriviți pentru analiza ciclică pe termen scurt și mediu. De exemplu, autorizațiile de construire sunt considerate un indicator economic principal. Apariția sa ar putea indica o cerere crescută de muncitori în construcții și investiții pe piața imobiliară în viitor.


indicator de întârziere

Spre deosebire de indicatorii conducători, indicatorii întârziați sunt utilizați pentru a identifica tendințele existente care pot să nu fie imediat evidente. Prin urmare, acest indicator rămâne în urma ciclului economic.​

În mod obișnuit, indicatorii întârziați sunt adesea utilizați în analiza pe termen lung, pe baza performanței economice istorice sau a datelor anterioare de preț. Cu alte cuvinte, indicatorii întârziați creează semnale bazate pe tendințele pieței și tranzacțiile financiare care au fost deja inițiate sau stabilite.


Indicatori sincroni

Deși nu sunt foarte populari în domeniul criptomonedei, indicatorii de sincronizare merită totuși menționați ca un al treilea tip de indicator. Acest indicator se află undeva între celelalte două tipuri de indicatori. Funcționează aproape în timp real, oferind informații analitice despre condițiile economice actuale.

De exemplu, indicatorii sincronizați pot fi generați prin măsurarea orelor de lucru ale unui grup de angajați sau a productivității unei anumite industrii, cum ar fi producția sau minerit.

Este demn de remarcat faptul că definițiile indicatorilor conducători, întârziați și concurenți nu sunt clar definite. Unii indicatori sunt împărțiți în mai multe categorii diferite bazate pe metode și scenarii diferite. Acest lucru este comun în special cu indicatorii economici, cum ar fi produsul intern brut (PIB).

PIB-ul este în general considerat un indicator întârziat, deoarece este calculat pe baza datelor istorice. Cu toate acestea, în unele cazuri, poate reflecta schimbări economice aproape în timp real și poate fi privit ca un indicator sincronizat.


Cazuri de utilizare în analiza tehnică

După cum sa menționat mai sus, indicatorii economici fac, de asemenea, parte din piețele financiare. Mulți comercianți și experți în analiza graficelor folosesc instrumente de analiză tehnică care sunt fie indicatori conducători, fie indicatori întârziați.

În esență, indicatorii tehnici de top oferă un fel de informații predictive. Ele se bazează de obicei pe prețurile pieței și pe volumele de tranzacționare. Aceasta înseamnă că acestea pot reflecta mișcările pieței care pot apărea în viitorul apropiat. Cu toate acestea, ca și alți indicatori, indicatorii conducători nu sunt întotdeauna exacti.

Indicatorii principali utilizați în analiza tehnică includ Indicele de putere relativă (RSI) și Indicele de putere relativă stocastică (RSI). Într-un fel, chiar și un sfeșnic poate fi considerat un indicator principal datorită mișcării pe care o creează. De fapt, aceste modele pot oferi o referință pentru evenimentele viitoare de pe piață.

Indicatorii întârziați în analiza tehnică, pe de altă parte, se bazează pe date istorice și permit comercianților să înțeleagă evenimentele care au avut loc deja. De asemenea, poate fi util atunci când descoperiți noile tendințe ale pieței. De exemplu, atunci când un trend ascendent se termină și prețul scade sub media mobilă, acest lucru poate indica că a început un trend descendent.

În unele cazuri, ambele tipuri de indicatori pot apărea simultan într-un singur sistem de grafică. De exemplu, graficul Ichimoku constă din indicatori conducători și întârziați.

Indicatorii conducători și indicatorii întârziați au avantajele și dezavantajele lor atunci când sunt utilizați în analiza tehnică. Indicatorii de vârf oferă comercianților cea mai bună oportunitate atunci când vine vorba de a prezice tendințele viitoare. Problema este însă că indicatorii conducători produc adesea semnale înșelătoare.

În același timp, indicatorii întârziați tind să fie mai fiabili, deoarece definițiile lor provin din date exacte ale pieței istorice. Dezavantajul semnificativ al indicatorilor întârziați este că aceștia răspund mai puțin la mișcările pieței. În unele cazuri, momentul semnalului pentru ca un comerciant să deschidă o poziție profitabilă poate fi relativ târziu, ceea ce duce la randamente potențiale scăzute.


rol în macroeconomie

Pe lângă faptul că pot evalua tendințele pieței prețurilor, acești doi indicatori pot fi utilizați și pentru a analiza tendințele macroeconomice. Indicatorii economici sunt diferiți de cei utilizați în analiza tehnică, dar pot fi încă împărțiți în general în lider și întârziați.

Pe lângă exemplele citate anterior, alți indicatori economici cheie includ vânzările cu amănuntul, prețurile caselor și nivelurile activității de producție. În mod obișnuit, se consideră că astfel de indicatori conduc activitatea economică viitoare sau cel puțin oferă informații previzibile.​

Alte două exemple clasice de indicatori întârziați în macroeconomie includ rata șomajului și rata inflației. Există, de asemenea, PIB și IPC, care sunt adesea folosite pentru a compara nivelurile de dezvoltare ale diferitelor țări sau pentru a evalua creșterea unei țări în comparație cu acum câțiva ani sau cu câteva decenii în urmă.


Rezuma

Indiferent dacă se aplică analizei tehnice sau macroeconomiei, indicatorii conducători și întârziați joacă un rol foarte important în multe tipuri de cercetare financiară. Ele ajută la interpretarea diferitelor tipuri de date, combinând adesea mai multe concepte într-un singur vehicul de investiții.

Deci, acești indicatori pot prezice în cele din urmă tendințele viitoare sau pot confirma tendințele care au apărut deja. În plus, acestea sunt foarte utile și atunci când se evaluează performanța economică a unei țări, fie prin compararea acesteia cu alte țări, fie prin compararea acesteia cu datele din anii precedenți.