rezumat

Finanțarea descentralizată (DeFi) a devenit un câmp de luptă între „unicorni” și „sushi de desene animate” pentru a concura pentru lichiditate. Uniswap a fost unul dintre cele mai de succes protocoale DeFi pentru tranzacționarea cu token-uri Ethereum. Aici a luat ființă SushiSwap!

SushiSwap este o furculiță a Uniswap și adaugă simbolul SUSHI ca cireașă de pe tort. Deținătorii de jetoane controlează protocolul și primesc o parte din taxe. Să învățăm cum să ne jucăm cu SushiSwap!

Introducere

Odată cu dezvoltarea domeniului finanțelor descentralizate (DeFi), apar tot mai multe platforme financiare emergente. Am văzut deja cum investitorii pot câștiga bani folosind metode precum împrumuturile flash și extragerea lichidității (cunoscută în engleză ca „yield farming” sau „liquidity mining”).

Uniswap și-a menținut întotdeauna dominația ca protocol de bază DeFi, cu un volum de tranzacții nemaipomenit. În ciuda naturii sale descentralizate și a dependenței puternice de contractele inteligente, utilizatorii nu au prea mult cuvânt de spus în direcția sa.

SushiSwap, o stea în devenire pe pistă, promite să schimbe această situație. Valoarea blocată a protocolului său a depășit 1 miliard de dolari în doar câteva zile de la lansare, ceea ce demonstrează pe deplin că majoritatea utilizatorilor sunt foarte interesați de această schimbare. În acest articol, vom discuta despre această furtună de furcă Uniswap care a preluat spațiul criptomonedei.

Ce este SushiSwap?

SushiSwap a fost lansat în septembrie 2020 de doi dezvoltatori anonimi cunoscuți ca „Chef” Nomi și 0xMaki. Fiind una dintre cele mai populare aplicații descentralizate (DApps) de pe blockchain-ul Ethereum în prezent, SushiSwap adoptă modelul automatizat de creație de piață (AMM) în propriul protocol de schimb descentralizat (DEX). Pe scurt, nu există nicio carte de comenzi pe SushiSwap. În schimb, cumpărarea și vânzarea de criptomonede este facilitată de contractele inteligente.​

SushiSwap a fost inițial un furk al Uniswap, construit pe codul Uniswap, introducând unele diferențe cheie. Cea mai mare diferență este că recompensele sunt emise sub formă de jetoane SUSHI. Furnizorii de lichidități ai SushiSwap sunt recompensați cu simbolul nativ SUSHI al protocolului, care este, de asemenea, un simbol de guvernare. Spre deosebire de Uniswap (UNI), deținătorii de SUSHI pot continua să câștige venituri chiar și după ce încetează să ofere lichidități.​

La lansare, SushiSwap a plătit o recompensă SUSHI suplimentară cu randament anualizat ridicat (APY) pentru a stimula furnizorii de lichidități să ofere jetoane Liquidity Pool (LP) către Uniswap. În doar o săptămână, SushiSwap a atras cu succes peste 1 miliard de dolari în lichidități, iar valoarea totală blocată a depășit 150 de milioane de dolari. Două săptămâni mai târziu, jetoanele furnizorilor de lichiditate mizați au fost migrate de la Uniswap la SushiSwap. Aceasta înseamnă că toate jetoanele de furnizor de lichiditate Uniswap mizate pe SushiSwap au fost răscumpărate de la Uniswap sub formă de jetoane corespunzătoare. Un nou fond de lichiditate care reunește aceste jetoane a fost creat în SushiSwap, marcând lansarea oficială a platformei de tranzacționare SushiSwap.

În al doilea trimestru al anului 2021, ecosistemul SushiSwap și-a dezvăluit cel mai recent produs, platforma non-fungible token (NFT), numită „Shoyu”. De fapt, conceptul de design al lui Shoyu a fost propus de membrii guvernanței SUSHI și a planificat să creeze o platformă NFT simplă și ușor de utilizat. Platforma își propune să abordeze deficiențele pieței NFT existente, cum ar fi opțiunile limitate de format de fișier, dimensiunile limitate ale imaginilor și taxele mari de tranzacție Ethereum.

Ce este SUSHI?

SUSHI, tokenul nativ al SushiSwap, este un token ERC-20 emis furnizorilor de lichidități prin extragerea lichidității în SushiSwap. Oferta de jetoane SUSHI este limitată la 250 de milioane, iar oferta este determinată de rata de ieșire a blocului. În noiembrie 2021, rata de ieșire a fiecărui bloc este de 100 de jetoane, iar oferta circulantă a ajuns la 127 de milioane de jetoane, reprezentând aproximativ 50% din oferta totală.

Deținătorii de SUSHI dețin drepturile de guvernare ale protocolului și pot primi o parte din taxele plătite protocolului. Pentru a spune simplu, putem înțelege că comunitatea SUSHI deține proprietatea asupra protocolului. De ce trezește acest lucru atât de mult interes în rândul utilizatorilor? Deoarece guvernanța comunității și natura finanțelor descentralizate (DeFi) sunt strâns legate. Ca modalitate eficientă de a emite jetoane, dezvoltarea extragerii lichidității (numită „yield farming” sau „liquidity mining” în engleză) a generat emiterea unui număr mare de noi jetoane.​

Un model echitabil de emitere de jetoane își propune să ofere un mediu echitabil pentru toți participanții, cu reguli care includ interzicerea minării timpurii, fondatorii nu sunt permise sau doar o mică parte de jetoane și utilizatorii care primesc o distribuție echitabilă pe baza cantității de fonduri furnizate. În cele mai multe cazuri, deținătorilor de jetoane li se acordă și drepturi de guvernare a jetoanelor.

Deci, cum își exercită deținătorii de token-uri aceste drepturi de guvernare? Toată lumea poate trimite o propunere de îmbunătățire a SushiSwap (SIP) pe SushiSwap, care este apoi votată de deținătorii de SUSHI. Ulterior, protocolul SushiSwap va suferi modificări minore sau chiar majore în consecință. Spre deosebire de echipele mai tradiționale precum Uniswap, dezvoltarea SushiSwap este în mâinile deținătorilor de jetoane SUSHI.​

O comunitate puternică este un avantaj cheie pentru toate proiectele cu simboluri, dar cu atât mai mult pentru protocoalele DeFi. De exemplu, MISO, platforma minimă de ofertă inițială de monede lansată de SushiSwap, este produsul propunerilor de guvernare. MISO este platforma de lansare token a ecosistemului SushiSwap, creată personalizat pentru a răspunde nevoilor comunității SUSHI. Cu MISO, indivizii și comunitățile pot emite noi jetoane de proiect pe cont propriu prin platforma SushiSwap.

Cum funcționează SushiSwap?

După cum am menționat anterior, SushiSwap este o platformă de tranzacționare descentralizată care utilizează protocolul Automated Market Maker (AMM) Nu există un carnet de comenzi și nu este supus intervenției instituțiilor centralizate. Tranzacțiile cu criptomonede pe SushiSwap sunt gestionate de contracte inteligente într-un pool de lichidități. Utilizatorii SushiSwap pot deveni furnizori de lichidități (LP) prin blocarea activelor lor criptomonede în fondul de lichiditate. Oricine poate deveni furnizor de lichidități pe SushiSwap și poate câștiga venituri pe baza cotei sale din fondul de fond. Acest lucru poate fi realizat prin depunerea a două jetoane de valoare egală în fondul de fond. Fiecare pool este o piață în care alți utilizatori pot merge să cumpere și să vândă jetoane. Pentru o înțelegere mai cuprinzătoare a modului în care operează creatorii de piață automatizați în cadrul protocolului DEX, vă rugăm să citiți articolul nostru Uniswap.

Ca și alte protocoale de platformă de schimb descentralizată, SushiSwap poate tranzacționa și jetoane ERC-20. De exemplu, stablecoins USDT și BUSD pot fi schimbate cu criptomonede precum Bitcoin (BTC) și Ethereum (ETH). În plus, există diverse funcții cu tematică sushi care permit utilizatorilor să câștige venituri pasive. De exemplu, mizați SUSHI la SushiBar pentru a obține xSUSHI. Cu xSUSHI pariat, deținătorii pot câștiga o taxă de bonus de 0,05% pentru toate tranzacțiile cu fondul de lichiditate fără excepție. După lansarea Shoyu, deținătorii de SUSHI care își pun jetoanele ca xSUSHI vor fi, de asemenea, eligibili pentru a primi taxa de 2,5% a pieței NFT per tranzacție NFT.

Există, de asemenea, o funcție pe SushiSwap pentru a câștiga recompense numită BentoBox. Aceasta este o bibliotecă de active inovatoare în care utilizatorii pot experimenta toate instrumentele de obținere a veniturilor oferite de SushiSwap. Cu alte cuvinte, utilizatorii pot depune active în BentoBox și pot câștiga dobândă prin gaj și împrumut altora în SushiBar. În același timp, deținătorii de xSUSHI pot obține și venituri din comisioanele de tranzacție generate de BentoBox.

Comparație Uniswap vs SushiSwap

Nu este un secret pentru nimeni că criptomonedele sunt adânc înrădăcinate în etosul open source. Mulți cred că Bitcoin și numărul tot mai mare de protocoale DeFi fără permisiune vor deveni un nou tip de bun public sub formă de software. Deoarece aceste proiecte pot fi ușor copiate și reeditate cu doar modificări minore, acest lucru duce în mod natural la o concurență acerbă între produse similare. Cu toate acestea, putem prevedea că, prin supraviețuirea celui mai bun, utilizatorii finali se vor bucura în cele din urmă de produse de cea mai bună calitate.

Nu există nicio îndoială că echipa Uniswap a făcut progrese semnificative în domeniul finanțelor descentralizate (DeFi). Credem că Uniswap, SushiSwap sau alte furculițe vor înflori în viitor. Uniswap este încă în fruntea inovației în domeniul creatorilor de piață automati, iar SushiSwap are un mare potențial de a-l înlocui, concentrându-se mai mult pe dezvoltarea de funcții care să răspundă nevoilor comunității.

Acestea fiind spuse, împărțirea lichidității între protocoale similare nu este ideală. Utilizatorii care au citit articolul nostru Uniswap vor înțelege că, cu cât lichiditatea fondului de capital este mai mare, cu atât va fi mai bun efectul generatorului de piață automatizat. Dacă lichiditatea financiară descentralizată (DeFi) este deturnată pe scară largă către multe protocoale automate de creatori de piață diferite, acest lucru poate duce la o experiență slabă pentru utilizatorul final.

Cum se oferă lichiditate pentru SushiSwap?

Dacă intenționați să gajați jetoane în schimbul SUSHI, primul pas este să cumpărați jetoane. Criptomonedele pentru gaj pot fi achiziționate prin platforme centralizate de tranzacționare cu criptomonede, cum ar fi Binance, sau platforme de tranzacționare descentralizate Uniswap și 1INCH.​

În acest exemplu, descriem modul de furnizare de lichiditate pentru BNB-ETH. Desigur, utilizatorii pot urma oricând metoda din acest exemplu pentru a opera alte perechi de tranzacționare cu jetoane de furnizor de lichiditate acceptate pentru utilizare în SushiSwap.

1. Accesați site-ul web Sushi, faceți clic pe [Enter App], apoi introduceți SushiSwap.

2. Accesați [Fund Pool] prin bara de navigare de sus. Înainte de a începe, trebuie să vă conectați la portofelul personal. Portofelele aplicabile includ: Binance Wallet, MetaMask, WalletConnect sau alte portofele Ethereum disponibile. În acest exemplu, folosim portofelul Binance.

3. După ce faceți clic pe [Binance], aici va fi afișată o fereastră pop-up. Introduceți parola pentru a debloca portofelul. Dacă nu ați creat încă un portofel, faceți clic pe [Creați portofel nou].​

4. Faceți clic pe [Conectare].​

5. Reveniți la fondul de fond SushiSwap. Faceți clic pe [Adăugați] pentru a adăuga lichiditate.

6. Faceți clic pe [Select Token] și selectați perechea de criptomonede pentru care doriți să furnizați lichiditate. Apoi, introduceți suma uneia dintre monede (de exemplu: 1 BNB). Sistemul va calcula automat cantitatea celuilalt jeton.

Partea de jos va afișa partea utilizatorului din pool. Faceți clic pe [Aprobați ETH] pentru a confirma.

7. În acest moment, fereastra pop-up va fi afișată din nou, afișând detaliile tranzacției și taxa de combustibil. Faceți clic pe [Confirmare] pentru a aproba sau pe [Respingere] pentru a edita.

8. Faceți clic pe [Confirmare adăugare de lichiditate] și [Confirmare aprovizionare] în succesiune pentru a adăuga lichiditate la fondul de fonduri BNB-ETH.

Vă rugăm să rețineți: din cauza riscului potențial de pierderi temporare, numărul de jetoane primite atunci când un utilizator le răscumpără poate diferi de suma inițială adăugată. Acest risc trebuie înțeles înainte de a adăuga lichiditate.

9. Confirmați tranzacția în fereastra pop-up portofel.

10. A adăugat cu succes lichiditate la fondul de fonduri BNB-ETH. Pozițiile deținute ale utilizatorului și cota în fondul de fond vor fi afișate aici. Cu alte cuvinte, atunci când alți utilizatori tranzacționează BNB/ETH, utilizatorul va fi recompensat cu taxe de tranzacție.

11. Accesați [Fund Pool] din bara de navigare de sus și faceți clic pe „Poziție” pentru a adăuga sau elimina lichiditate pentru a vă gestiona poziția.

Utilizatorii vor observa că portofelul lor conține niște jetoane SLP generate de tranzacție. Jetonul SLP este jetonul furnizorului de lichiditate al SushiSwap și reprezintă cota utilizatorului din fondul care a fost depus. Toate fondurile de lichiditate din SushiSwap sunt etichetate uniform ca SLP, dar reprezintă de fapt pool-uri diferite.

Cum să cumperi și să vinzi SUSHI pe Binance?

Pe lângă faptul că sunt câștigate din SushiSwap, jetoanele SUSHI pot fi achiziționate și prin schimburi de criptomonede, cum ar fi Binance. În plus, dacă trebuie să vindeți SUSHI-ul obținut pe SushiSwap, îl puteți transfera în portofelul personal și apoi îl puteți vinde prin platforme de tranzacționare cu criptomonede precum Binance.

1. Conectați-vă la contul dvs. personal Binance, introduceți [Trading] în bara de navigare de sus și selectați pagina de tranzacționare Standard sau Professional Edition.

2. Introduceți „SUSHI” în bara de căutare din partea dreaptă a ecranului pentru a vedea perechile de tranzacționare disponibile. În acest exemplu, folosim SUSHI/BUSD. Faceți clic pe [SUSHI/BUSD] pentru a deschide pagina tranzacției.

3. Derulați în jos până la zona [Spot], de unde puteți cumpăra și vinde SUSHI. Introduceți cantitatea de SUSHI pe care doriți să o cumpărați sau să o vindeți. Apoi, selectați tipul de comandă pentru comandă. În acest exemplu, selectăm Market Order. Faceți clic pe [Cumpărați SUSHI] sau [Vând SUSHI] pentru a confirma comanda.

Este SushiSwap sigur?

Depunerea de fonduri în contracte inteligente implică întotdeauna riscul unor vulnerabilități, chiar și pentru proiectele care trec audituri și sunt reputate. Prin urmare, nu depozitați niciodată mai mulți bani decât vă puteți permite. Înainte de a investi, asigurați-vă că vă faceți propria cercetare (DYOR). În plus, din cauza costului ridicat al gazului Ethereum, investițiile mai mici vor necesita în continuare exploatare pentru o perioadă considerabilă de timp pentru a obține cu adevărat profitabilitatea.

Rezuma

SushiSwap este o încercare interesantă de a contesta protocolul de succes DeFi Uniswap și de a-și demonstra propriile avantaje competitive. Deși SushiSwap este un furk al Uniswap, adaugă caracteristici complet noi protocolului, cea mai notabilă diferență fiind guvernarea comunității. În 2021, SushiSwap a lansat platforma NFT, profitând de tendința de a intra pe piața prosperă NFT.​

De la lansare, valoarea totală blocată a SushiSwap a depășit-o rapid pe cea a numeroaselor proiecte de finanțare descentralizată (DeFi), iar popularitatea și atractivitatea sa vor continua să crească. Indiferent ce realizări va obține SushiSwap, existența sa demonstrează că în finanțele descentralizate (DeFi), avantajele niciunui produs sau serviciu sunt de neclintit.