Ar trebui să-mi risc timpul în schimbul informațiilor din acest articol?
Raportul risc-recompensă reflectă riscul corespunzător asumat pentru a obține o anumită rentabilitate potențială.
Comercianții și investitorii buni își aleg pariurile cu mare atenție. Ei caută investiții care să minimizeze potențialele dezavantaje și să maximizeze potențialele avantaje. Dacă o investiție poate oferi aceleași beneficii ca o altă investiție, dar cu un risc mai mic, poate fi o alegere mai bună.
Ești interesat să înveți cum să-ți calculezi propriul raport risc-recompensă? Vă rugăm să citiți acest articol pentru a afla.
Introducere
Indiferent dacă alegeți day trading sau swing trading, ar trebui să înțelegeți câteva concepte de bază despre risc. Acestea vă pot oferi o înțelegere preliminară a pieței și vă pot oferi o bază pentru a vă ghida activitățile de tranzacționare și deciziile de investiții. În caz contrar, nu veți putea să protejați fondurile din contul dvs. de tranzacționare și să le creșteți.
Am discutat despre managementul riscurilor, dimensionarea poziției și stabilirea opririlor. Cu toate acestea, există câteva lucruri cruciale pe care trebuie să le știți dacă adoptați o strategie de tranzacționare activă. Cât de mult risc este asociat cu potențiala recompensă? Care sunt potențialele tale puncte tari și puncte slabe? Cu alte cuvinte, care este raportul dumneavoastră risc/recompensă?
În acest articol vom discuta cum să calculăm raportul risc/recompensă al unei tranzacții.
Care este raportul risc-recompensă?
Raportul risc-recompensă (exprimat ca raport R/R sau R) calculează riscul pe care îl asumă un comerciant pentru a obține o anumită recompensă potențială. Cu alte cuvinte, reflectă rentabilitatea potențială pe care o obțineți pentru fiecare dolar pe care îl investiți.
Calculul în sine este foarte simplu, doar împărțiți riscul maxim la profitul net țintă. Ce ar trebui făcut în mod concret? În primul rând, uitați-vă la nivelul prețului la care doriți să începeți tranzacționarea. Apoi, decideți de unde să obțineți profit (dacă tranzacția are succes) și unde să plasați stop loss (dacă tranzacția este în pierdere). Acest lucru este crucial dacă doriți să gestionați riscul într-un mod adecvat. Comercianții buni stabilesc ținte de profit și opresc pierderile înainte de a începe o tranzacție.
Acum că ați identificat punctele țintă de intrare și ieșire, puteți calcula raportul risc-recompensă. Doar împărțiți riscul potențial la recompensa potențială. Cu cât raportul este mai mic, cu atât rentabilitatea potențială pe „unitatea” de risc investită este mai mare. Să aflăm cum funcționează de fapt.
Cum se calculează raportul risc-recompensă
Să presupunem că doriți să deschideți o poziție lungă pe platforma Bitcoin. După analiză, determinați să luați profit la un preț cu 15% mai mare decât prețul de intrare. În același timp, veți pune și următoarele întrebări. La ce nivel de preț va eșua ideea dvs. de tranzacționare? Aici intenționați să plasați ordinul stop loss. În acest exemplu, decideți să setați nivelul de eșec la 5% sub prețul de intrare.
Este de remarcat faptul că acest procent nu poate fi de obicei ales arbitrar. Ar trebui să determinați când să luați profituri și pierderi pe baza analizei dvs. a pieței. Indicatorii de analiză tehnică vă pot ajuta să faceți acest lucru.
Acum, ținta noastră de profit este de 15%, iar punctul de control al pierderilor potențiale este de 5%. Care este raportul risc-recompensă? Calculat: 5/15 = 1:3 = 0,33. Este atat de simplu. Aceasta înseamnă că pentru fiecare unitate de risc investită, avem potențialul de a tripla rentabilitatea. Cu alte cuvinte, riscul pe care îl asumăm pe dolar poate fi, de asemenea, mărit de trei ori. Deci, dacă deținem o poziție în valoare de 100 USD, am putea câștiga 15 USD în profit potențial cu prețul unei pierderi de 5 USD.
Putem reduce acest raport prin mutarea stop loss-ului mai aproape de prețul de intrare. Totuși, așa cum am spus, pozițiile de intrare și de ieșire nu ar trebui calculate pe baza unor numere arbitrare, ci ar trebui să se bazeze pe o analiză rațională. Dacă un portofoliu de tranzacționare are un raport mare risc/recompensă, este posibil să nu merite să încercați să „jucați” cifrele. Ar putea la fel de bine să continuați să căutați alte configurații cu un raport bun risc/recompensă.
Rețineți că pozițiile de dimensiuni diferite pot avea același raport risc-recompensă. Prin urmare, dacă deținem o poziție în valoare de 10.000 USD, obținem un profit potențial de 1.500 USD în detrimentul unei pierderi de 500 USD (raportul este tot 1:3). Rentabilitatea investiției se schimbă doar atunci când modificăm pozițiile relative ale țintei de take profit și ale stop loss-ului.
raportul risc-recompensă
Este de remarcat faptul că mulți comercianți vor face acest calcul din direcția opusă, adică calculând raportul recompensă-risc. De ce să faci asta? De fapt, aceasta este doar o preferință personală. Unii oameni le este mai ușor să înțeleagă în acest fel. Calculul său este opusul formulei risc-recompensă. Prin urmare, raportul nostru recompensă-risc din exemplul de mai sus este: 15/5 = 3. După cum vă puteți imagina, un raport mare recompensă-risc este mai bun decât un raport scăzut recompensă-risc.
Exemplu de portofoliu de tranzacționare cu un raport recompensă-risc de 3,28.
➟ Vrei să începi călătoria ta în moneda digitală? Cumpărați Bitcoin pe Binance astăzi!
Analiza riscului și recompenselor
Să presupunem că facem un pariu la grădina zoologică. Dacă te strecori într-o volieră și hrănești manual un papagal, îți voi da 1 Bitcoin. Care sunt riscurile potențiale de a face acest lucru? Riscul este să faci ceva ce nu ar trebui și ar putea fi ridicat de poliție. Dar dacă reușești, vei primi 1 Bitcoin.
Totodată, propun și o alternativă. Dacă te furișezi într-o cușcă de tigru și hrănești tigrul cu carne crudă cu mâinile goale, îți voi oferi 1,1 Bitcoin. Care sunt riscurile potențiale de a face acest lucru? Desigur, s-ar putea să fii ridicat de poliție. Dar poți fi și atacat de un tigru și să fii rănit mortal. Pe de altă parte, câștigul este puțin mai bun decât pariul de a hrăni un papagal. Pentru că dacă reușești, primești mai mulți Bitcoin.
Care dintre ele arată ca o ofertă mai bună? Tehnic vorbind, niciunul dintre ei nu este o afacere bună, din moment ce nu ar trebui să te strecori în grădina zoologică. Cu toate acestea, cu pariul pentru hrănirea tigrilor, vă asumați mai mult risc pentru doar puțin mai multă recompensă potențială.
De asemenea, mulți comercianți caută combinații de tranzacționare care să le permită să câștige mai mult decât să suporte pierderi. Aceasta se numește o oportunitate asimetrică (avantajele potențiale depășesc dezavantajele potențiale).
Altceva de menționat aici este rata de câștig. Rata de câștig este numărul de tranzacții câștigătoare împărțit la numărul de tranzacții pierdute. De exemplu, dacă rata de câștig este de 60%, înseamnă că 60% din tranzacțiile tale sunt profitabile (aici este rata medie). Să aruncăm o privire la cum să aplicați acest raport în managementul riscului.
Chiar și așa, unii comercianți sunt capabili să obțină profituri mari cu rate de câștig foarte mici. De ce asta? Deoarece raportul risc-recompensă al portofoliilor lor individuale de tranzacționare se potrivește cu acesta. Dacă aleg doar o combinație risc-recompensă 1:10, ei ar putea pierde nouă tranzacții la rând și, totuși, ar putea ajunge la punctul de rentabilitate pentru tranzacția rămasă. În acest caz, ei trebuie doar să câștige două din zece tranzacții pentru a obține profit. Aceasta este puterea calculelor de risc versus recompensă.
Rezuma
Am acoperit ce este raportul risc-recompensă și modul în care comercianții îl pot încorpora în planul lor de tranzacționare. Pentru a înțelege profilul de risc al oricărei strategii de management al banilor, este necesar să se calculeze raportul risc-recompensă.
Când vine vorba de risc, ar trebui să luați în considerare și păstrarea unui jurnal de tranzacții. Înregistrând tranzacții, puteți obține o imagine mai precisă a modului în care funcționează strategia dvs. În plus, îl puteți aplica în mod flexibil în diferite medii de piață și clase de active.
