rezumat

Curve Finance este un schimb descentralizat (DEX) care rulează pe Ethereum. Este conceput special pentru schimbul între stablecoins. Tot ce aveți nevoie este un portofel Ethereum, niște fonduri și puteți schimba diferite monede stabile cu comisioane mici și spread-uri scăzute.

Vă puteți gândi la Curve ca fiind „Uniswap pentru monede stabile”. Datorită unei formule speciale de preț, este ideală și pentru schimbul între diferite versiuni tokenizate ale monedei.


Introducere

Creatorii de piață automati (AMM) au avut un impact uriaș asupra spațiului criptomonedei. Protocoalele de lichiditate precum Uniswap, Balancer și PancakeSwap permit oricui să devină un creator de piață și să câștige comisioane pe multe perechi de piețe diferite.

Aceste AMM-uri pot concura cu platformele centralizate de tranzacționare? posibil. Dar există un domeniu în care au demonstrat deja un potențial imens: tranzacționarea cu monede stabile. Curve Finance este deja în fruntea acestui domeniu.


Ce este Curve Finance?

Curve Finance (https://curve.fi) este un protocol automat de creație de piață conceput pentru tranzacționarea între monede stabile cu comisioane mici și spread-uri sliding. Este un agregator de lichiditate descentralizat care permite oricui să-și adauge activele la mai multe pool-uri de lichidități diferite și să câștige comisioane.

Dacă ați citit articolul nostru legat de AMM, veți ști că AMM folosește un algoritm de prețuri mai degrabă decât un carnet de comenzi. Datorită modului în care funcționează formula de preț pe Curve, este, de asemenea, foarte utilă pentru schimbarea între jetoane care rămân într-un interval de preț relativ similar.

Aceasta înseamnă că se aplică nu numai schimburilor între stablecoins, ci și între diferite versiuni tokenizate ale unei monede. Prin urmare, Curve este una dintre cele mai bune modalități de a schimba diferite versiuni tokenizate ale Bitcoin, cum ar fi WBTC, renBTC și sBTC.

La momentul scrierii, există 17 pool-uri Curve disponibile pentru schimbul între multe monede stabile și active diferite. Desigur, acest număr va continua să se schimbe în funcție de cererea pieței și de mediul DeFi în continuă schimbare. Unele dintre cele mai populare monede stabile includ în prezent USDT, USDC, DAI, BUSD, TUSD, sUSD etc.

Nu există încă informații oficiale despre echipa Curve, dar majoritatea contribuțiilor GitHub vin de la Michael Egorov, director de tehnologie al companiei de securitate pentru computere și rețele NuCypher.


Cum funcționează Compound Finance?

După cum sa menționat mai devreme, activele sunt determinate pe baza formulelor de preț, mai degrabă decât pe carnetele de comenzi. Formula folosită de Curve este concepută pentru schimburi în intervale aproximativ similare.

De exemplu, știm cu toții că 1 USDT ar trebui să fie egal cu 1 USDC, care, la rândul său, ar trebui să fie aproximativ egal cu 1 BUSD și așa mai departe. Cu toate acestea, dacă ați dori să schimbați 100 de milioane USDT pentru USDC și apoi să îl schimbați cu BUSD, ar exista o diferență de alunecare. Formula Curve este concepută special pentru a minimiza această alunecare.

Un lucru de remarcat aici este că formula Curve nu funcționează eficient dacă nu vă aflați în același interval de preț. Cu toate acestea, sistemul nu trebuie să țină cont de acest lucru. La urma urmei, dacă USDT poate valora 0,7 USD, altceva decât Curve este grav greșit. Sistemul nu poate repara ceea ce este dincolo de controlul său, așa că această formulă funcționează bine atâta timp cât moneda își menține peg.

Acest lucru are ca rezultat alunecări foarte mici chiar și pentru cantități foarte mari. De fapt, spread-urile de pe Curve pot concura puternic cu unele dintre bursele centralizate și piețele OTC cu cea mai bună lichiditate.

Oamenii au ipoteze diferite despre încredere și risc, așa că lichiditatea și execuția nu reprezintă întreaga poveste. Dar trebuie să fie interesant să vedem schimburile centralizate și descentralizate concurând în acest fel.


Ce sunt jetoanele CRV?

CRV este simbolul de guvernare al CurveDAO, organizația autonomă descentralizată (DAO) care conduce protocolul. CRV este alocat constant furnizorilor de lichidități ai protocolului, raportul scăzând în fiecare an.

Începând cu noiembrie 2020, fiecare tranzacție de pe platformă va suporta o taxă de tranzacționare de 0,04%, care va fi direct către furnizorul de lichidități.


➟ Vrei să începi călătoria ta în moneda digitală? Bine ați venit să cumpărați Bitcoin (BTC) pe Binance!


Riscurile Curbe Finance

Curve a fost auditată de Trail of Bits. Acum că acest proiect a trecut auditul, înseamnă că este absolut sigur de utilizat, nu? desigur că nu! Riscul este întotdeauna inevitabil atunci când se utilizează orice contract inteligent, indiferent de câte audituri are. Prin urmare, asigurați-vă că nu depuneți mai mult decât sunteți dispus să pierdeți.

Ca și în cazul oricărui alt protocol AMM, trebuie să luați în considerare și pierderile temporare. Dacă sunteți nou în acest concept, vă rugăm să citiți articolul nostru înainte de a adăuga lichiditate la Curve. Mai simplu spus, pierderile temporare se referă la pierderea în valoare în dolari pe care o poate suferi un furnizor de lichidități atunci când furnizează lichiditate unui AMM.

În culise, fondurile de lichiditate pot fi, de asemenea, furnizate Compound sau yearn.finance pentru a crea mai multe venituri pentru furnizorii de lichidități. În plus, datorită magiei compozabilității, utilizatorii pot nu numai să propună pe Curve, ci și să efectueze tranzacții pe alte contracte inteligente. Acest lucru creează riscuri suplimentare, deoarece multe dintre aceste protocoale DeFi devin interdependente. Dacă unul dintre aceste protocoale se prăbușește, am putea observa efecte dăunătoare în tot ecosistemul DeFi.


Curbe Financiare

La fel ca SushiSwap și Uniswap, Curve Finance are și un hard fork convingător - Swerve Finance.

Swerve pretinde a fi un „token echitabil”, adică simbolul său de guvernare (SWRV) nu are alocări de echipă sau de fondator. Tokenurile SWRV sunt distribuite în evenimentele de extragere a lichidității și toată lumea are șanse egale să mine. Prin urmare, Swerve pretinde că este o furcă a Curve care este deținută și administrată 100% de comunitate.


Rezuma

Curve este unul dintre cei mai populari creatori de piață automatizat (AMM) care rulează pe Ethereum. Facilitează tranzacționarea cu monede stabile de volum mare, cu spread-uri interactive reduse și spread-uri strânse într-o manieră fără custodie.

Un alt motiv pentru care Curve Finance se află în centrul spațiului DeFi este că alte protocoale blockchain sunt foarte dependente de acesta. Compozibilitatea diferitelor aplicații descentralizate are riscurile sale, dar este și unul dintre cele mai puternice avantaje ale DeFi.