Introducere
Conceptele de suport și rezistență sunt unele dintre cele mai fundamentale subiecte legate de analiza tehnică a piețelor financiare. Ele se aplică în esență oricărei piețe, fie că este vorba de acțiuni, valută, aur sau criptomonede.
Deși sunt concepte simple de înțeles, ele sunt de fapt destul de greu de stăpânit. Identificarea acestora poate fi complet subiectivă, ele vor funcționa diferit în condițiile pieței în schimbare și va trebui să le înțelegeți diferitele tipuri. Dar, mai presus de toate, va trebui să studiați o mulțime de diagrame, iar acest ghid vă va ajuta să începeți.
Ce sunt suportul și rezistența?
La cel mai fundamental nivel, suportul și rezistența sunt concepte simple. Prețul găsește un nivel pe care nu îl poate depăși, acest nivel acționând ca o barieră. În cazul suportului, prețul găsește un „plafon”, în timp ce în cazul rezistenței, găsește un „plafon”. Practic, te-ai putea gândi la suport ca la o zonă de cerere și la rezistență ca la o zonă de ofertă.
În timp ce în mod mai tradițional, suportul și rezistența sunt indicate ca linii, cazurile din lumea reală nu sunt de obicei la fel de precise. Ține minte; piețele nu sunt conduse de o lege fizică care le împiedică să încalce un anumit nivel. Acesta este motivul pentru care poate fi mai benefic să ne gândim la sprijin și rezistență ca pe zone. Vă puteți gândi la aceste zone ca pe niște intervale pe un grafic de preț, care probabil va conduce la creșterea activității comercianților.
Să ne uităm la un exemplu de nivel de suport. Rețineți că prețul a intrat continuu într-o zonă în care activul a fost cumpărat. S-a format un interval de sprijin, deoarece zona a fost retestată de mai multe ori. Și din moment ce urșii (vânzătorii) nu au putut împinge prețul mai în jos, acesta a revenit în cele din urmă - potențial declanșând un nou trend ascendent.
Ridirea prețului într-o zonă de suport înainte de o erupție.
Acum să ne uităm la nivelul de rezistență. După cum putem vedea, prețul a fost într-un trend descendent. Dar după fiecare săritură, nu a reușit să străpungă aceeași zonă de mai multe ori. Nivelul de rezistență se formează deoarece taurii (cumpărătorii) nu au reușit să câștige controlul pieței și să conducă prețul mai sus, determinând continuarea trendului descendent.
Prețul nu poate sparge o zonă de rezistență.
Cum pot folosi comercianții nivelurile de suport și rezistență
Analiștii tehnici folosesc nivelurile de suport și rezistență pentru a identifica zonele de interes pe un grafic de preț. Acestea sunt nivelurile la care probabilitatea unei inversări sau a unei pauze în tendința de bază poate fi mai mare.
Psihologia pieței joacă un rol important în formarea nivelurilor de suport și rezistență. Comercianții și investitorii își vor aminti nivelurile prețurilor care au înregistrat anterior o creștere a interesului și a activității de tranzacționare. Deoarece mulți comercianți pot privi aceleași niveluri, aceste zone ar putea aduce lichiditate crescută. Acest lucru face adesea zonele de suport și rezistență ideale pentru comercianții mari (sau balenele) pentru a intra sau a ieși din poziții.
Suportul și rezistența sunt concepte cheie atunci când vine vorba de exercitarea unui management adecvat al riscului. Capacitatea de a identifica în mod constant aceste zone poate prezenta oportunități de tranzacționare favorabile. De obicei, două lucruri se pot întâmpla odată ce prețul atinge o zonă de suport sau rezistență. Fie se îndepărtează de zonă, fie trece prin ea și continuă în direcția tendinței – potențial până la următoarea zonă de suport sau rezistență.
Intrarea într-o tranzacție în apropierea unui nivel de suport sau a unei zone de rezistență poate fi o strategie benefică. În principal din cauza punctului de invalidare relativ apropiat – unde de obicei plasăm un ordin stop-loss. Dacă zona este încălcată și tranzacția este invalidată, comercianții își pot reduce pierderile și pot ieși cu o mică pierdere. În acest sens, cu cât intrarea este mai departe de zona de ofertă sau cerere, cu atât este mai departe punctul de invalidare.
Altceva de luat în considerare este modul în care aceste niveluri pot reacționa la schimbarea contextului. Ca regulă generală, o zonă de sprijin ruptă se poate transforma într-o zonă de rezistență atunci când este spartă. În schimb, dacă o zonă de rezistență este spartă, aceasta se poate transforma într-un nivel de suport mai târziu, când este retestată. Aceste modele sunt uneori numite flip de sprijin-rezistență.
Zona de sprijin se rupe și se transformă în rezistență atunci când este retestată.
Faptul că zona de suport anterioară acționează ca rezistență acum (sau invers) confirmă modelul. Ca atare, retestarea zonei poate fi un loc favorabil pentru a intra într-o poziție.
Un alt lucru de luat în considerare este rezistența unei zone de sprijin sau rezistență. De obicei, cu cât prețul scade de mai multe ori și retestează o zonă de suport, cu atât este mai probabil ca acesta să scadă. În mod similar, cu cât prețul crește și retestează o zonă de rezistență, cu atât este mai probabil să se rupă în sus.
Deci, am analizat cum funcționează suportul și rezistența atunci când vine vorba de acțiunea prețurilor. Dar ce alte tipuri de sprijin și rezistență există? Să trecem peste câteva dintre ele.
Sprijin psihologic și rezistență
Primul tip pe care îl vom discuta se numește suport și rezistență psihologică. Aceste zone nu se corelează neapărat cu niciun model tehnic, ci există datorită modului în care mintea umană încearcă să dea sens lumii.
În cazul în care nu ați observat, trăim într-un loc uluitor de complex. Ca atare, încercăm, din neatenție, să simplificăm lumea din jurul nostru, astfel încât să putem înțelege mai mult – și aceasta include rotunjirea numerelor în sus. Te-ai gândit vreodată că ai o poftă de 0,7648 dintr-un măr? Sau a cerut unui comerciant 13.678.254 de boabe de orez?
Un efect similar este în joc și pe piețele financiare. Este valabil mai ales pentru tranzacționarea cu criptomonede, care implică unități digitale ușor divizibile. Cumpărarea unui activ la 8,0674 USD și vânzarea lui la 9,9765 USD nu este procesată la fel ca cumpărarea lui la 8 USD și vânzarea la 10 USD. Acesta este motivul pentru care numerele rotunde pot acționa și ca suport sau rezistență pe un grafic de preț.
Ei bine, dacă ar fi atât de simplu! Acest fenomen a devenit binecunoscut de-a lungul anilor. Ca atare, unii comercianți ar putea încerca să „proclameze” zone de sprijin psihologic evident sau de rezistență. Frontrunning, în acest caz, înseamnă plasarea comenzilor chiar deasupra sau sub o zonă de suport sau rezistență anticipată.
Aruncă o privire la exemplul de mai jos. Pe măsură ce DXY se apropie de 100, unii comercianți plasează ordine de vânzare chiar sub acest nivel pentru a se asigura că acele ordine sunt completate. Deoarece atât de mulți comercianți se așteaptă la o inversare la 100 și mulți sunt în fața nivelului, piața nu ajunge niciodată la acesta și se inversează chiar înainte.
Indicele dolarului american (DXY) se inversează înainte de a ajunge la 100.
Suport și rezistență în linia de tendință
Dacă ați citit articolul nostru cu modele de diagrame clasice, veți ști că modelele vor acționa și ca bariere pentru preț. În exemplul de mai jos, un triunghi ascendent menține prețul conținut până când modelul se rupe în sus.
Liniile de tendință acționând ca suport și rezistență pentru S&P 500.
Puteți folosi aceste modele în avantajul dvs. și puteți identifica zonele de sprijin și rezistență care coincid cu liniile de tendință. Ele pot fi deosebit de utile dacă reușiți să le identificați devreme, înainte ca modelul să fie complet dezvoltat.
Suport mediu și rezistență în mișcare
Mulți indicatori pot oferi, de asemenea, suport sau rezistență atunci când interacționează cu prețul.
Unul dintre cele mai simple exemple în acest sens sunt mediile mobile. Întrucât o medie mobilă acționează ca suport sau rezistență pentru preț, mulți comercianți o folosesc ca un barometru pentru sănătatea generală a pieței. Mediile mobile pot fi, de asemenea, utile atunci când încercați să identificați inversări de tendință sau puncte pivot.
Media mobilă de 200 de săptămâni acționând ca suport pentru prețul Bitcoin.
Vrei să începi cu criptomoneda? Cumpărați Bitcoin pe Binance!
Suport și rezistență Fibonacci
Nivelurile subliniate de instrumentul de retragere Fibonacci pot acționa și ca suport și rezistență.
În exemplul nostru de mai jos, nivelul Fibonacci de 61,8% acționează ca suport de mai multe ori, în timp ce nivelul de 23,6% acționează ca rezistență.
Nivelurile Fibonacci acționând atât ca suport, cât și ca rezistență pentru prețul Bitcoin.
Ce este confluența în analiza tehnică?
Până acum, am discutat despre ce sunt suportul și rezistența și unele dintre diferitele lor tipuri. Dar care este cel mai eficient mod de a construi strategii de tranzacționare în jurul lor?
Un lucru cheie de înțeles este un concept numit confluență. Confluența este atunci când o combinație de mai multe strategii sunt utilizate împreună pentru a crea o singură strategie. Nivelurile de suport și rezistență tind să fie cele mai puternice atunci când se încadrează în mai multe dintre aceste categorii pe care le-am discutat.
Să luăm în considerare acest lucru prin două exemple. Care zonă de sprijin potențială credeți că are șanse mai mari să acționeze ca suport?
Suportul 1 coincide cu:
o zonă anterioară de rezistență
o medie mobilă importantă
un nivel Fibonacci de 61,8%.
un număr rotund în preț
Suportul 2 coincide cu:
o zonă anterioară de rezistență
un număr rotund în preț
Dacă ați fost atenți, veți ghici corect că Support 1 are șanse mai mari de a menține prețul. Deși acest lucru poate fi adevărat, prețul ar putea zbura și prin el. Ideea aici este că probabilitatea ca acesta să acționeze ca suport este mai mare decât este pentru Support 2. Acestea fiind spuse, nu există garanții când vine vorba de tranzacționare. Deși modelele de tranzacționare pot fi utile, performanța trecută nu implică performanță viitoare, așa că ar trebui să fii pregătit pentru toate rezultatele posibile.
Din punct de vedere istoric, configurațiile care sunt confirmate de mai multe strategii și indicatori tind să ofere cele mai bune oportunități. Unii comercianți de confluență de succes ar putea fi foarte pretențioși în ceea ce privește configurațiile pe care le introduc - și adesea implică multă așteptare. Cu toate acestea, atunci când intră în tranzacții, configurațiile lor tind să funcționeze cu o probabilitate mare.
Chiar și așa, este întotdeauna esențial să gestionați riscul și să vă protejați capitalul de mișcările nefavorabile ale prețurilor. Chiar și cele mai puternice configurații cu cele mai bune puncte de intrare au șanse să meargă în altă direcție. Este important să luați în considerare posibilitatea apariției mai multor scenarii, astfel încât să nu cădeți în erupții false sau în capcane pentru tauri și urși.
Gânduri de închidere
Indiferent dacă faci tranzacții zilnice sau tranzacționați swing, suportul și rezistența sunt concepte fundamentale de înțeles atunci când vine vorba de analiză tehnică. Suportul acționează ca un etaj pentru preț, în timp ce rezistența acționează ca un plafon.
Pot exista diferite forme de suport și rezistență, iar unele se bazează pe interacțiunea prețului cu indicatorii tehnici. Cele mai de încredere zone de suport și rezistență tind să fie cele care sunt confirmate de strategii multiple.
Dacă doriți să citiți mai multe despre analiza graficului, consultați 12 modele de lumânări populare utilizate în analiza tehnică.
