Introducere
Banii sunt, fără îndoială, una dintre cele mai importante pietre de temelie ale civilizației moderne. Timp de milenii, a servit ca un fel de limbaj pentru valoare, facilitând comerțul dintre indivizi și permițându-le să stocheze produsul muncii lor.
În linii mari, definiția banilor este ceva care este larg acceptat ca plată pentru bunuri și servicii. Societățile de pe tot globul au generat multe tipuri diferite de bani - atât de multe, încât este dificil să le clasificăm pe toate.
În acest articol, vom face distincția între banii de bază, banii reprezentativi și banii fiat.
Înainte de bani: troc
Barter se referă la acțiunea de a schimba bunuri sau servicii cu alte bunuri sau servicii. Interesant este că acest lucru poate fi observat și în alte contexte ale vieții. Speciile din regnurile vegetale și animale intră în acorduri nerostite - relații simbiotice - în care ambele beneficiază de acțiunile celorlalți. De exemplu, arborii de salcâm Bullhorn oferă hrană și adăpost furnicilor în schimbul protecției împotriva paraziților. Zebrele și rinocerii scapă de căpușe, permițând păsărilor ciocănitoare de bou să se hrănească cu cele care se prind de piele.
Desigur, oamenii au o înțelegere diferită și mai sofisticată a valorii decât speciile de mai sus. Cu mult înainte de apariția banilor așa cum îi cunoaștem în prezent, am înțeles că ne putem schimba bunurile pentru bunurile altora.
Nu poate fi mai simplu. Să presupunem că ai o haină și vecinul tău are mere. Ei îi este frig și tu ți-e foame. Îi dai haina în schimbul a douăzeci de mere. Amândoi ați obținut ceea ce v-ați dorit schimbându-l pentru ceea ce aveți.
Din păcate, nu va fi întotdeauna atât de simplu. Probabil că mai târziu vei dori mai multe mere, dar haina nouă a vecinei tale îi va rezista câțiva ani. S-ar putea să nu vrea să facă schimb din nou când o faci. Poate că ea însăși nu va avea noroc dacă vrea să cumpere benzină, dar proprietarul benzinăriei este alergic la mere și nu le acceptă.
Fenomenul este cunoscut sub numele de coincidența dorințelor în economie. Barteringul funcționează bine atunci când aveți ceva ce își dorește contrapartea și invers. Eșuează atunci când părțile nu au nevoie de bunuri care aparțin celeilalte.
Bani de mărfuri
Mărfurile sunt materii prime care sunt utile într-un fel (unii ar putea spune că au valoare intrinsecă). Această definiție cuprinde o gamă largă de lucruri – de la metale precum aurul, argintul și cuprul până la consumabile precum grâul, cafeaua și orezul.
Rezultă că banii marfă implică utilizarea mărfurilor ca bani. Este puțin probabil să puteți cheltui petrol la magazinul dvs. local, dar există nenumărate exemple de-a lungul istoriei de materii prime utile care au fost stabilite ca monedă.
De exemplu, tutunul a fost declarat ca mijloc legal de plată în Virginia în anii 1600. După cum detaliază Nick Szabo în influentul său eseu Shelling Out: The Origins of Money, triburile native americane au folosit wampum (mărgele făcute din scoici de scoici) și cochilii de cauri ca mijloc de schimb. La fel ca tutunul din Virginia, acest produs a fost, de asemenea, adoptat ca mijloc legal de decenii.
La suprafață, tranzacționarea cu mărfuri ar putea să nu arate prea diferit de economiile de barter. La urma urmei, dacă ai o carte și te oferi să o vinzi pentru orez, nu faci același lucru despre care am discutat mai devreme?
Functional, da, dar banii marfa actioneaza ca un mijloc de schimb. În acest scenariu, v-ați aștepta ca orezul să fie acceptat pe scară largă ca mijloc de plată pentru bunuri sau servicii. Deci, spre deosebire de economiile de barter, în care tranzacționați bunuri sau servicii pentru alte bunuri sau servicii, orezul ar fi un mediu atractiv pentru schimb în multe tranzacții.
Prin urmare, ai fi înclinat să calculezi cât valorează cartea ta în funcție de ceea ce ai putea cumpăra cu orez. Acceptați orezul, nu neapărat pentru că îl veți mânca, ci pentru că îl puteți schimba cu alte bunuri. Dacă marfa în cauză este atât de prolifică, poate servi și ca unitate de cont - ceva pe care îl utilizați pentru a stabili prețul altor bunuri. Într-o astfel de lume, suma de bani pe care o plătiți pentru o cafea poate fi foarte bine exprimată în kilograme de orez.
Banii de mărfuri ocolesc problema coincidenței de dorințe pe care o întâmpinați la troc. Acest lucru se datorează faptului că puteți lua banii de marfă și îi puteți folosi într-o altă tranzacție mai târziu.
Metalele prețioase, cum ar fi aurul și argintul, sunt probabil cele mai cunoscute forme de bani marfă. Aurul a persistat prin civilizații, folosit atât ca bani, cât și ca metal industrial. Chiar și astăzi, monedele de aur și lingourile sunt considerate ca depozitul de valoare prin excelență. Investitorii își parcează averea în metalul prețios pentru a-l putea accesa la o dată ulterioară. Există multe motive pentru care aurul este venerat – explorăm funcțiile banilor pe care le îndeplinește în Is Bitcoin a Store of Value?
Mărfurile nu au dispărut. Cu toate acestea, ca monede, acestea au fost în mare parte înlocuite cu alte forme de bani.
Bani reprezentativi
Banii de mărfuri au reprezentat cu siguranță o îmbunătățire față de sistemul de troc, dar aveau încă deficiențe proprii, în special din perspectiva confortului. Deși ați putea pune câteva monede de aur și argint în buzunare și să le folosiți pentru a face achiziții mici, conceptul nu se extinde.
Vă puteți imagina că încercați să faceți achiziții medii spre mari cu monede astăzi? Pentru a vă face o idee, dacă doriți să cumpărați un bitcoin de la cineva pentru 8.000 de euro, ar trebui să aduceți cu dvs. aproximativ 60 kg de monede de un euro.
După mărfuri au venit banii reprezentativi – o alternativă mult mai portabilă susținută de mărfuri. Bani reprezentativi au apărut în diferite locuri din lume în momente diferite. În esență, implică un emitent central care produce certificate care pot fi răscumpărate pentru o anumită cantitate din acea marfă.
În loc să cărați kilograme de argint în jur, puteți ține bucăți de hârtie care dovedesc că sunteți proprietarul. În orice moment, puteți merge la emitent și puteți schimba hârtia pentru argint real. Alternativ, îl puteți oferi cuiva drept plată, iar acesta ar putea să îl răscumpere singur. Dacă sunteți familiarizat cu monedele stabile, este în esență același principiu.
Există cazuri de companii private care emit bani reprezentativi, dar a fost făcut la o scară mult mai mare de băncile centrale. Probabil că ești familiarizat cu standardul aur, o politică adoptată de multe guverne în care monedele naționale erau susținute de aur. Pare mult detașat de sistemul existent astăzi, dar cu mai puțin de un secol în urmă, puteai să duci bani de hârtie la bancă și să-i schimbi cu metale prețioase.
Din punct de vedere economic, acest lucru a avut unele beneficii substanțiale. Atât de substanțial încât standardul de aur este încă un termen folosit pentru a descrie ceva care depășește alternativele. Primul avantaj a fost că, în timp ce intervenția guvernamentală a crescut, moneda nu a fost ușor degradată din cauza inflației. Guvernele nu puteau emite bancnote care depășeau suma pe care o dețineau – cel puțin în teorie. Din păcate, a fost ușor (și atractiv) pentru bănci să opereze o politică de rezerve fracționale, în care au creat mai multe bancnote decât erau aur în depozit.
Standardul de aur a permis persoanelor fizice să tranzacționeze cu aur, fără inconvenientul de a transporta lingouri în jur sau de a fi nevoiți să-l împartă pentru a face achiziții.
Un alt beneficiu al acestui sistem monetar se referă la faptul că aurul a fost întotdeauna recunoscut la scară internațională. Dacă economiile lor interne ar fi centrate pe aur, atunci țările care se află pe standardul aur ar putea face mai ușor comerțul cu o resursă apreciată la nivel global.
Vrei să începi cu criptomoneda? Cumpărați Bitcoin pe Binance!
Bani Fiat
Banii reprezentativi nu mai sunt forma dominantă de bani. Moartea etalonului aur a văzut un nou tip de bani adoptat la nivel global – unul total detașat de mărfuri.
Pe scurt, fiat este bani emiși de un guvern (termenul fiat provine dintr-un cuvânt latin care înseamnă decret). Dolarii americani, pesos mexicani, yenul japonez și rupiile indiene folosite astăzi sunt toate exemple în acest sens.
Valoarea banilor fiat depinde în mare măsură de deciziile guvernelor și ale băncilor centrale. În esență, o bancnotă fiat este o bucată de hârtie care are valoare doar pentru că așa spun organele de conducere.
Trebuie remarcat faptul că, deși uneori este privit ca o invenție recentă, fiat-ul sub formă de monedă de hârtie își are originile în China din secolul al XI-lea. A fost, de asemenea, experimentat în Europa și în America din secolul al XVII-lea timp de câteva sute de ani mai târziu.
Spre deosebire de tipurile de bani despre care am discutat până acum, moneda fiat nu are niciun element de penurie. Este banal să produci monedă de hârtie din materiale ușor disponibile, spre deosebire de mărfurile agricole care necesită timp pentru a crește sau de metalele prețioase care trebuie extrase. Fără aceste limitări, entități precum Rezerva Federală pot crea bani noi din aer.
În funcție de cine întrebi, aceasta este fie cea mai mare putere, fie cea mai mare slăbiciune. Susținătorii sistemelor monetare fiduciare susțin că capacitatea de a umfla masa monetară oferă guvernelor mai multă flexibilitate pentru a aborda crizele financiare sau a gestiona economia generală. Prin controlul pieței monetare și al ratelor dobânzilor, guvernul are un grad ridicat de control asupra afacerilor financiare ale țării.
În mod ciudat, același argument este prezentat de oponenții monedei fiat, deși într-o lumină diferită. Una dintre principalele critici la adresa politicii monetare guvernamentale este că inflația erodează încet averea deținătorilor de bani fiat. Necontrolată, poate aduce o perioadă agresivă de inflație (hiperinflație), care în esență înjosește în întregime moneda și poate provoca pagube economice și sociale masive.
Unde intervine criptomoneda?
Bitcoin a fost etichetat ca numerar digital și aur digital. Pe de o parte, imită multe dintre caracteristicile banilor văzute în mărfuri (adică fungibilitatea, divizibilitatea, portabilitatea), făcându-l un mediu ideal de schimb.
Pe de altă parte, este din ce în ce mai apreciat pentru proprietățile de stocare a valorii. Susținătorii Bitcoin ca aur digital cred că politica sa de aprovizionare de deflație (sau mai corect, dezinflație) îl va ajuta să-și păstreze puterea de cumpărare în timp. Acest lucru este în contrast puternic cu banii inflaționisti precum dolarul american, care pot fi devalorizați la discreția unui sistem de rezervă federală.
La suprafață, criptomonedele par să se încadreze în categoria banilor de bază. Deși nu au nicio utilizare în afara protocoalelor lor, nu sunt susținute de nimic și nu sunt emise de entități guvernamentale. Valoarea banilor, în ceea ce privește monedele digitale, provine din evaluarea pe care i-o oferă piața liberă.
Gânduri de închidere
După cum am văzut, banii iau mai multe forme. Cei mai mulți dintre noi suntem obișnuiți să ne gândim la valoarea în monedele noastre fiduciare naționale, dar acestea sunt invenții relativ recente. Aplicațiile de plată pe care le utilizați astăzi sunt rezultatul a mii de ani de evoluție monetară.
Criptomonedele sunt un experiment promițător în următorul capitol al banilor. Dacă Bitcoin sau alte criptomonede ar fi adoptate pe scară largă, acestea ar fi primele exemple reale de mărfuri digitale. Timpul va spune dacă criptomonedele vor înlocui actuala domnie a monedelor fiduciare pe tot globul.