Puncte cheie
Tokenurile împachetate sunt tokenuri digitale care reprezintă alte active, de obicei cele care aparțin unui alt blockchain.
Sunt concepute pentru a menține o corespondență de valoare 1:1 cu activul original păstrat în rezervă.
Tokenurile împachetate permit utilizarea activelor dintr-un blockchain pe un alt lanț, ceea ce ajută la îmbunătățirea interoperabilității și crește fluxul de active.
Tokenurile împachetate pot deschide, de asemenea, noi oportunități pentru utilizatori de a explora serviciile de finanțe descentralizate (DeFi) pe diferite rețele blockchain.
Introducere
Ai găsit vreodată frustrant că nu poți folosi BTC pe Ethereum sau ETH pe BNB Chain? Monedele care există pe un anumit blockchain nu pot fi transferate simplu pe o altă rețea. Tokenurile împachetate sunt o modalitate de a ocoli această limitare, permițându-ți să folosești eficient active non-native pe diferite blockchain-uri.
Ce este un token împachetat?
Un token împachetat este o versiune tokenizată a unei alte criptomonede. Este legat de valoarea activului pe care îl reprezintă și, de obicei, poate fi răscumpărat pentru acesta (desfăcut) în orice moment. De obicei, reprezintă un activ care nu trăiește nativ pe blockchain-ul pe care este emis.
De exemplu, Bitcoin Împachetat (WBTC) este un token pe Ethereum care reprezintă Bitcoin și menține un raport 1:1 cu BTC-ul păstrat în rezervă. Acest lucru permite valorii Bitcoin să fie utilizată pe Ethereum (sau alte lanțuri).
Merită menționat că nu trebuie să îți faci griji cu privire la procesul de împachetare și desfășurare; poți tranzacționa tokenuri împachetate ca alte criptomonede pe bursele de criptomonede, cum ar fi piața spot WBTC/BTC a Binance.
Cum funcționează tokenurile împachetate?
Să luăm Bitcoin Împachetat (WBTC) pe Ethereum ca exemplu. WBTC este un token ERC-20 conceput pentru a menține o legătură unu-la-unu cu valoarea Bitcoin, permițându-ți să folosești eficient BTC pe rețeaua Ethereum.
Tokenurile împachetate necesită, de obicei, un custode, adică o entitate care deține o cantitate echivalentă a activului corespunzătoare cantității împachetate. Acest custode poate fi un comerciant, un portofel multisig, o organizație autonomă descentralizată (DAO) sau un contract inteligent. În cazul WBTC, custodele trebuie să dețină 1 BTC pentru fiecare 1 WBTC care este creat (minted). Dovada acestei rezerve există pe blockchain.
Dar cum funcționează procesul de împachetare? Un comerciant trimite BTC pentru ca custodele să mintă. Custodele apoi mint WBTC pe Ethereum conform cantității de BTC trimise. Când WBTC trebuie să fie schimbat înapoi în BTC, comerciantul face o solicitare de ardere către custode, iar BTC-ul este eliberat din rezerve. Poți gândi la custode ca la împachetator și desfăcător. De obicei, adăugarea și eliminarea custozilor și comercianților este gestionată de un DAO.
Care blockchain-uri suportă tokenuri împachetate?
Toate blockchain-urile majore suportă diferite versiuni ale tokenurilor împachetate. Inițial, Ethereum a fost cel mai comun loc pentru tokenuri împachetate (folosind standardul ERC-20), dar tehnologia s-a extins și la alte blockchain-uri precum BNB Chain, Solana, Avalanche și altele.
WETH (Ether Împachetate) este un exemplu unic pe Ethereum: deoarece ETH nu este un token ERC-20, WETH împachetează ETH pentru a respecta standardul ERC-20, permițând interacțiunea fără probleme cu aplicațiile bazate pe ERC-20.
Beneficiile Tokenurilor Împachetate
Tokenurile împachetate pot oferi multiple beneficii, cum ar fi:
Lichiditate îmbunătățită: Activele din diferite blockchain-uri pot fi utilizate pe diverse platforme, făcând capitalul mai eficient.
Interoperabilitate mai bună: Ele conectează diferite rețele blockchain, permițând operațiuni și integrarea cross-chain.
Participare mai largă în DeFi: Utilizatorii pot împrumuta, împrumuta, cultiva randamente, participa la staking și vota pe platforme dincolo de blockchain-ul original al tokenurilor lor.
Costuri mai mici și tranzacții mai rapide: Tokenurile împachetate pot oferi uneori tranzacții mai ieftine și mai rapide decât lanțul original.
Provocări și Riscuri
Există câteva riscuri și limite de care trebuie să ții cont:
Încredere în custode: Multe tokenuri împachetate depind de părți de încredere care dețin activele originale, ceea ce poate prezenta riscuri și crea puncte de control central.
Riscuri ale contractelor inteligente: Codurile care gestionează împachetarea și desfășurarea ar putea avea vulnerabilități.
Complexitate: Utilizarea tokenurilor împachetate poate necesita cunoștințe tehnice despre diferite blockchain-uri.
Reglementare: Regulile care guvernează tokenurile împachetate variază la nivel global și sunt încă în dezvoltare.
Taxe și slippage: Taxele de tranzacție mari și posibila slippage a prețului în timpul schimburilor pot reduce unele beneficii.
Cazuri comune de utilizare pentru tokenuri împachetate
Cazurile comune de utilizare pentru tokenuri împachetate includ:
Tranzacționare și transferuri cross-chain: Poți schimba active sau transfera valoare între diferite rețele blockchain.
Furnizarea de lichiditate: Furnizorii de lichiditate pot depune active împachetate în pool-uri pe diferite blockchain-uri.
Garanție DeFi: Poți folosi tokenuri împachetate ca garanție pentru împrumuturi sau pentru cultivarea randamentelor pe blockchain-uri non-native.
Interoperabilitate NFT: NFT-urile pot fi de asemenea împachetate și utilizate pe mai multe platforme.
Gânduri finale
Tokenurile împachetate ajută la creșterea lichidității și accesibilității DeFi pe diferite rețele blockchain. Ele deschid o lume în care capitalul este mai eficient, iar aplicațiile pot împărtăși ușor lichiditate între ele. Cu toate acestea, este important să iei în considerare riscurile înainte de a folosi tokenuri împachetate.
Lecturi suplimentare
Ce este Bitcoin Împachetat (WBTC)?
Diferența între ofertă și cerere și slippage explicată
Ce este o Organizație Autonomă Descentralizată (DAO)?
Declinare de responsabilitate: Acest conținut este prezentat pentru tine pe o bază „așa cum este” pentru informații generale și scopuri educaționale doar, fără reprezentare sau garanție de niciun fel. Nu ar trebui să fie interpretat ca sfat financiar, juridic sau alt sfat profesional, nici nu este destinat să recomande achiziția vreunui produs sau serviciu specific. Ar trebui să cauți propriul tău sfat de la consilieri profesioniști adecvați. Produsele menționate în acest articol s-ar putea să nu fie disponibile în regiunea ta. Acolo unde articolul este contribuit de un terț, te rugăm să reții că acele opinii exprimate aparțin contributorului terț și nu reflectă neapărat opiniile Binance Academy. Te rugăm să citești întreaga noastră declinare de responsabilitate pentru detalii suplimentare. Prețurile activelor digitale pot fi volatile. Valoarea investiției tale poate scădea sau crește și s-ar putea să nu recuperezi suma investită. Ești singurul responsabil pentru deciziile tale de investiție și Binance Academy nu este responsabilă pentru pierderile pe care le-ai putea suferi. Acest material nu ar trebui să fie interpretat ca sfat financiar, juridic sau alt sfat profesional. Pentru mai multe informații, vezi Termenii și condițiile noastre și Avertizarea de risc.
