FTX a fost condus de trei oameni fără experiență „nu de mult după facultate”, care s-au bazat pe „un amestec” de documente și comunicări online partajate printr-o serie de aplicații diferite pentru a gestiona imperiul de mai multe miliarde de dolari, potrivit CEO-ului FTX, John Ray III.
Într-un dosar de judecată din 9 aprilie într-un tribunal de faliment din Delaware, John J Ray III a prezentat primul său detaliat despre eșecurile de control la FTX.
Ray a declarat că echipa sa de restructurare a „identificat deficiențe extinse în controalele Grupului FTX”, de la lipsa controalelor financiare și contabile adecvate la o structură de management al grupului și un proces de păstrare a evidențelor inadecvate.
Se pare că FTX „s-a bazat pe un amestec de documente Google, comunicații Slack, drive-uri partajate și foi de calcul Excel” pentru a-și gestiona activele și pasivele.
FTX a folosit software-ul de contabilitate QuickBooks, despre care Ray a spus că a fost conceput pentru „întreprinderi mici și mijlocii” și nu pentru o firmă care operează pe „mai multe continente și platforme”, cum ar fi FTX.
S-a raportat că evidența contabilă a FTX a fost neglijată, deoarece aproximativ 80.000 de tranzacții au fost lăsate ca intrări contabile neprocesate în „conturile QuickBooks generale intitulate „Întreabă contabilul meu”.
Ray a subliniat că co-fondatorii Sam Bankman-Fried și Gary Wang, împreună cu fostul director de inginerie Nishad Singh au avut „vocea finală în toate deciziile semnificative”, în ciuda experienței foarte limitate.
„Acești trei indivizi, care nu au terminat de mult facultate și nu au experiență în gestionarea riscurilor sau în conducerea unei afaceri, au controlat aproape fiecare aspect semnificativ al grupului FTX.”
Controlul semnificativ al lui Wang și Singh asupra FTX a fost remarcat de un director FTX fără nume, care a declarat că „dacă Nishad [Singh] ar fi lovit de un autobuz, întreaga companie ar fi terminat. Aceeași problemă cu Gary [Wang].”
S-a remarcat că compania nu a putut furniza o listă completă a angajaților săi la momentul depunerii falimentului în noiembrie 2022.
FTX nu și-a depus situația financiară la timp la sfârșitul perioadelor de raportare financiară și nu a efectuat verificări back-end pentru a identifica și corecta erorile materiale.
Brett Harrison, președintele FTX.US, și-a exprimat îngrijorarea lui Bankman-Fried și Singh cu privire la „lipsa delegării adecvate a autorității, a structurii formale de management și a angajărilor cheie la FTX.US”.
Ca răspuns, bonusul lui Harrison a fost redus semnificativ și a fost instruit să-și ceară scuze lui Bankman-Fried de către consilierul intern al companiei, ceea ce a refuzat să facă. S-a raportat că Harrison a demisionat în urma dezacordului.
Ray a declarat într-un dosar de judecată din 6 februarie că, atunci când a preluat controlul asupra FTX în noiembrie 2022, nu exista „o singură listă cu nimic” legat de conturi bancare, venituri, asigurări sau personal, ceea ce a provocat o „bătută masivă de informații”.
El a respins moțiunea de a desemna un examinator independent în cazul falimentului de teama că „erorile accidentale” ar putea duce la „distrugerea a sute de milioane de dolari”.