Probabil ați văzut statistica aruncată peste tot: "95% dintre traderi pierd bani." Este deosebit de brutal în tradingul de futures, unde levierul joacă un rol foarte important. Dar este doar o exagerare? Sau o matematică rece și dură?

ADEVĂRUL:

Studiile care urmăresc datele reale ale brokerilor și conturilor de retail arată că numărul este adesea mai aproape de 90–97% pentru traderii persistenti de futures/pe zi.

Un studiu brazilian faimos (adesea citat) a descoperit că 97% dintre traderii pe zi care au rezistat peste 300 de zile au pierdut bani. Doar ~1,1% au câștigat mai mult decât salariul minim, iar doar o fracțiune mică (sub 1–3%) au fost constant profitabili după taxe.

Raporturile CFTC și alte analize confirmă că traderii de futures de retail pierd în general - pierderile medii sunt de 100–200 $ per eveniment tranzacționat, cu distribuția puternic distorsionată spre stânga (pierderile mari depășesc câștigurile mici).

Deci de ce matematica condamnă majoritatea oamenilor? Hai să o descompunem simplu :

1. Jocul Zero-Sum + taxe = Așteptare negativă

Piețele de futures sunt zero-sum în esența lor: Fiecare contract câștigător are o contraparte pierzătoare. Dar adaugă comisioane, taxe de schimb, costuri de date și rate de finanțare (în special în perpetua), și întregul ecosistem devine sumă negativă pentru traderii de retail.

Cost tipic de round-trip: 2 $–10 $+ per contract (plus slippage).

Dacă avantajul tău este mic (să zicem, rată de câștig de 52%, 1:1 risc-recompensă), taxele îl devorează.

Exemplu matematic:

Tranzacționează de 100 de ori → 52 câștiguri (100 $ fiecare), 48 pierderi (100 $ fiecare) = +400 $ brut. Scade 500 $ taxe → net -100 $.

În timp, chiar și o așteptare pozitivă ușoară devine negativă. Cei mai mulți traderi de retail nu au un avantaj real - așa că așteptarea începe negativ și se agravează.

2. Leverage transformă avantajele mici în pierderi totale :

Futures oferă un levier mare (10x–100x+). O mișcare de 1% împotriva ta la un levier de 50x = 50% pierdere în cont.

Riscul de 2% pe tranzacție (regula standard) → dar cu o levier de 20x, o mișcare adversă de 0.1% îți șterge riscul.

Cei mai mulți își distrug conturile dintr-o tranzacție proastă pentru că își dimensionează în funcție de marjă, nu de risc.

Matematica compunerii:

Pierd 50% odată → au nevoie de 100% câștig pentru a egala. Pierd 80% → au nevoie de 400% pentru a recupera. Cei mai mulți nu ies niciodată.

3. Rata de câștig vs. dezechilibrul risc-recompensă :

Chiar și o rată de câștig de 60% eșuează fără un RR corespunzător.

Să presupunem 60% câștiguri, 1:1 RR → egalizare înainte de taxe.

Dar retailul real: RR-ul mediu este adesea <1:1 pentru că își taie câștigurile devreme și lasă pierderile să continue.

Formula pentru așteptare:

Așteptarea = (Win% × Câștig mediu) – (Pierdere% × Pierdere medie)

Dacă pierderea medie > câștigul mediu (comun), chiar și o rată de câștig de 70% poate fi negativă.

Exemplu: rată de câștig de 70%, câștig mediu de 200 $, pierdere medie de 500 $ →

Așteptarea = (0.7 × 200) – (0.3 × 500) = 140 $ – 150 $ = -10 $ pe tranzacție.

4. Matematica psihologică: Tranzacționarea excesivă & înclinare :

Traderii care pierd tranzacționează de 4 ori mai mult decât cei care câștigă. Tranzacționarea frecventă = mai multe taxe + mai multe decizii emoționale.

Studiile arată că cei care tranzacționează excesiv pierd ~80%+ în timp.

Ciclul de înclinare: Pierdere → tranzacție de răzbunare → pierdere mai mare → explozie a contului → oprire.

Biasul de supraviețuire ascunde acest lucru: Cei 3–10% care supraviețuiesc sunt tăcuți; cei 90%+ se opresc sau explodează zgomotos.

Concluzia:

Matematica este brutală, dar nu imposibilă

Figura de 95% pierderi nu este exactă, dar datele arată constant că 90–97% dintre traderii de futures de retail ajung în cele din urmă net negativi. Nu este din cauza faptului că piețele sunt "manipulate" - Este așteptarea negativă din taxe, asimetria levierului, RR slab și psihologia umană.

Câștigătorii tratează tranzacționarea ca pe o afacere: reguli stricte de risc (1% maxim pe tranzacție), sisteme de așteptare pozitive, frecvență scăzută, jurnalizare și control emoțional.

Sfaturile mele:

Dacă ești începător, rămâi doar cu tranzacționarea spot și cumpără și păstrează. Este sigur pe termen lung și nu necesită multă muncă pentru a obține profituri...

.

.

#FuturesTrading #TradingMath #95PercentLose #BNB #tradingmentality

.

.

NFA, DYOR - tranzacționează responsabil.