Bitcoin a scăzut cu peste 10% față de maximele de la sfârșitul lunii ianuarie, pierzând temporar nivelul de 81 000 USD, înainte de a se stabiliza deasupra 82 300 USD. În doar 24 de ore, pe piață s-au înregistrat lichidări de peste 1,7 miliarde USD, din care aproape 800 milioane USD au fost lichidări ale pozițiilor lungi pe BTC. Cursul BTC înregistrează o pierdere zilnică de 6%.
Cea mai mare parte a traderilor dă vina pe levier. Totuși, datele arată că instrumentele derivate nu au început această vânzare. Ele doar au accelerat-o. Colapsul efectiv a început mai devreme, în apropierea unei zone cheie on-chain și structurale.
Volume mari, suport pierdut și capcană la 84 600 USD
Prima avertizare a apărut pe graficul zilnic. Bitcoin a înregistrat cea mai mare lumânare roșie de volum de la începutul lunii decembrie. Lumânarea roșie de volum indică o presiune de vânzare puternică. Vânzătorii depășesc atunci cumpărătorii.
Ultima dată când volumul a atins un astfel de nivel, la începutul lunii decembrie, Bitcoin a scăzut cu aproape 9%.
Atunci cumpărătorii s-au implicat imediat în joc. De data aceasta nu au făcut-o. În schimb, prețul BTC a căzut sub nivelul de 84 600 USD, suportul cheie, și a continuat să scadă spre 81 000 USD.
În același timp, Bitcoin a intrat într-una dintre cele mai importante zone on-chain.
Aici, semnificația câștigului o primește indicatorul de distribuție a prețului de realizare UTXO (URPD). URPD arată unde a fost cumpărată recent oferta existentă de Bitcoin. Grupurile mari indică niveluri la care multe monede și-au schimbat proprietarul. Aceste niveluri joacă adesea rolul unor zone cheie de suport sau rezistență.
Cele mai mari două grupări de pe grafic se aflau la nivelurile:
84 569 USD (3,11% din ofertă)
83 307 USD (2,61% din ofertă)
Împreună, au format una dintre cele mai dense grupări de proprietate din acest ciclu.
Când Bitcoin a scăzut sub 84 600 USD, a intrat în această zonă de grupare. Acolo au început problemele. Primul dintre clustere a fost sub presiune.
Datele Glassnode arată că deținătorii pe termen lung (monede ținute timp de câteva luni sau un an) au început să vândă la acest nivel. Pe 29 ianuarie, schimbarea netă a poziției lor pe o perioadă de 30 de zile a scăzut la -144 684 BTC, ceea ce a fost cea mai mare ieșire lunară în această perioadă.
Deținătorii pe termen lung vindeau în jurul valorii de 84 600 USD, chiar lângă cea mai mare grupare URPD. Când vânzările puternice întâlnesc o zonă importantă de costuri, suportul se prăbușește. După prăbușirea acestui suport, o mare parte din ofertă a fost în pierdere. Abia după această prăbușire, presiunea de lichidare a crescut brusc.
De ce datele on-chain arătau sănătoase, când riscul creștea?
Această prăbușire a prețului BTC a surprins mulți traderi, deoarece indicatorii superficiali arătau stabil.
Schimbarea netă a pozițiilor hodlerilor a rămas pozitivă - în ultimele 30 de zile, au crescut cu aprox. +16 358 BTC.
Soldurile balenelor au crescut, de asemenea. Portofelele mari nu au vândut agresiv. Pe hârtie, acumularea a continuat.
Dar aceste indicatoare combină diferite grupuri de investitori.
Deținătorii pe termen mediu și portofelele mari continuau să cumpere. Deținătorii pe termen lung distribuiau în tăcere. Atunci când investitorii experimentați vând în apropierea zonelor cheie de costuri, semnalează un risc conștient - chiar dacă soldurile par puternice în ansamblu.
De aceea, majoritatea investitorilor au pierdut această avertizare. Analiștii BeInCrypto au avertizat despre acest risc acum o săptămână. Piața părea sănătoasă. Cu toate acestea, sub suprafață, cel mai puternic suport era vândut.
Când oferta a slăbit zona de 84 600 USD, levierul a devenit vulnerabil la risc. Prețurile continuau să scadă, iar pozițiile lungi au început să fie lichidate. Datele CoinGlass arată că, în ultimele 24 de ore, aproape 800 de milioane USD din pozițiile lungi de Bitcoin au fost lichidate.
Instrumentele derivate nu au creat această slăbiciune. Au răspuns la ea.
Bitcoin a scăzut din cauza unei structuri perturbate
Structura tehnică s-a deteriorat. Bitcoin a scăzut sub linia gâtului din formarea capului cu umerii pe graficul zilnic. Aceasta este o inversare a trendului, care apare adesea înainte de o corecție mai lungă.
Conform acestui model, spargerea preconizează o scădere suplimentară de 12% de la linia gâtului. Aceasta înseamnă un risc de scădere în jurul valorii de 75 000 USD, dacă vânzările se intensifică. Nivelul de 81 000 USD este acum un suport cheie.
Dacă Bitcoin pierde din nou acest nivel, impulsul poate accelera scăderile. Dacă se menține, stabilizarea poate deveni posibilă.
Recuperarea depinde de recuperarea nivelurilor cheie on-chain și de pe graficul prețului. Prima zonă importantă pentru BTC este în jurul valorii de 83 300 USD, adică a doua cea mai mare grupare URPD. Spargerea acestui nivel va arăta că cumpărătorii apără zonele anterioare de cumpărare.
Nivelul principal rămâne 84 600 USD. Aici au vândut deținătorii pe termen lung. Aici se află cea mai mare grupare URPD. Atâta timp cât Bitcoin nu se va închide decisiv peste 84 600 USD, revenirea va fi fragilă.
Pentru a consulta cea mai recentă analiză a pieței cripto de la BeInCrypto, faceți clic aici.
